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华尔街之饿狼
先直接说我的观点：我认为接下来科技股大概率延续见光死剧本，复刻上周谷歌、特斯拉的走势。
注意，海力士的财报也即将发布，也要重点关注！
更具体的分析可以看我上篇帖子。
目前市场对微软、Meta、苹果、亚马逊四大科技巨头的营收已经充分计价。市场普遍预期各家营收稳健增长，Azure、AWS云增速向好，Meta广告、苹果手机与服务收入基本符合预期。本轮财报季的核心矛盾不在营收，而在疯狂扩张的资本开支。
各家巨头的烧钱力度已经完全透支利润空间：Meta全年资本开支上调至1250亿—1450亿美元，亚马逊年度投入超2000亿，微软算力投入同样居高不下。哪怕营收保持20%—30%高增，只要资本开支增速更快，自由现金流和净利润就会被持续稀释。现阶段市场不再炒作AI故事，而是务实算账，赚钱速度跟不上花钱速度，科技股必然迎来估值重估、高位承压。
同样，关键的还有美联储这边，沃什大概率继续打太极。当前经济数据不支持加息，消费持续走弱，但他表态会偏鹰，刻意保留通胀风险担忧，不释放明确降息信号，用口头维稳市场、保留政策主动权，利率维持不变基本是定局。
但存储芯片会成为本轮财报季的逆势催化剂。四大巨头高资本开支，直接坐实AI算力、数据中心需求持续旺盛。目前$SKHY 、$MU 、$SNDK 随科技板块深度回调，情绪充分释放。随着巨头财报落地验证需求，存储板块有望率先迎来修复反弹，8月有望跟随现货涨价趋势，再度冲击前高。
传导到加密市场：短期受纳指联动、地缘政治、美联储偏鹰表态、美元强势压制，$BTC 大概率跟随科技股震荡走弱。但中期逻辑不改，AI持续扩产会持续利好分布式算力、去中心化存储赛道，$ETH 长期基本面间接受益。
整体节奏应该就是这样：科技巨头见光承压，存储芯片率先反弹，加密资产先跌后修复，全程取决于AI底层真实需求能否持续兑现。我是已经开了多单，博一一波反弹，吃一口就跑！
华尔街之饿狼
未来四天，又有热闹看了。
综合前几天的财报发布情况来看，真是谁发谁跌。
看看接下来几个能不能止住颓势。
一堆重磅消息扎堆撞在一起，美联储议息、微软Meta财报、GDP、PCE通胀，还有亚马逊、苹果业绩轮番登场。
谷歌、特斯拉、英伟达算是提前交卷了。谷歌自由现金流转负，特斯拉利润直接腰斩。别看英伟达账面上百亿浮盈亮眼，离谱估值、客户高度集中这些隐患摆在这，仔细琢磨属实让人心里发慌。
周三先迎来重头戏，利率大概率维持不动，重点听鲍威尔怎么表态。我的看法，嘴上依旧偏鹰，但不敢真正收紧流动性。现在一堆科技企业疯狂砸钱布局AI，强行收水，整条算力赛道都要受冲击。微软紧盯Azure增速，如果低于38%，我会选择减仓。Meta这大半年行情一直萎靡，要是扎克伯格再度宣布持续大手笔烧钱搞AI，资金大概率直接跑路。
周四压力更大，盘前直接出炉GDP和PCE数据。现在市场最怕滞胀，经济放缓，通胀却居高不下。一旦通胀持续卡在2.5%附近，高估值科技股免不了继续承压。
美银预估亚马逊AWS增速33%，数据能达标，英伟达、海力士、美光这条算力存储链还有机会；要是达不到，整个板块都得跟着震荡。苹果不多听库克画饼，只盯着中国市场真实销量。
前两年市场还愿意为AI故事买单，现在投资者现实多了，只认实打实的现金流。接下来这几天就是一场大摸底。
那些只会持续烧钱、难以兑现收益，或是客户结构单一的标的，我打算先避一避。
回到今天的盘面
$BTC 目前价格在65200-65400附近震荡，上方65700是破位后反抽的观察线，66200-66500已成新压力带。$ETH 也在缓慢爬坡，从1850左右到目前的1880左右。综合来看上升趋势线虽有支撑，但反弹力度极弱，多头根本没力气。另外ETF资金虽偶有流入，但整体“价格不跟”，说明存量资金在跑路而非增量进场。
#财报观察员：谁能看懂谷歌和特斯拉这次的真实答卷？
