#韩股重挫8%，长鑫首日登顶A股

水起来 懂得都懂 存储订单密集落地，产业与股价出现明显背离 Anthropic、英伟达接连落地韩国存储、算力长期大单。 订单实锤证明AI硬件需求持续高增，股市却在担忧资本开支成本，走出价格背离。 韩国半导体板块存在估值重估机会。 传导币圈：利好AI算力赛道叙事，仅适合结构性行情，大盘驱动力度有限，控制仓位博弈。#韩国存储双雄获AI双巨头大单

长鑫科技(CXMT)7月27日（周一）上市，多空分歧炸了 投行给出的目标股价达到17.13美元，市值约合1.15万亿美元（7.76万亿），有真金白银的玩家股价最低看到2美元。 Hyperliquid链上最大空头：看跌到2-4.5美元 上市首日，长鑫科技在Hyperliquid上的合约最大持仓地址仍在持续加仓空单，当前仓位已达1726万美元，开空均价6.4美元（约43元）。 就在刚才，他在2美元-4.5美元（约13-30元）挂上了平仓单。 野村证券：目标股价17.13美元（约116元），市值看到约1.15万亿美元（7.76万亿元）。 同一天，野村证券启动对长鑫科技的覆盖，给予买入评级，目标价17.13美元（约116元）。 对应20倍市盈率，是美光估值的两倍。 从IPO价格1.28美元（8.66元）算，上涨空间1239%，对应市值约1.15万亿美元（7.76万亿元）。 一方看到2美元，一方看到17.13美元。 同一个标的，完全不同的剧本。多空对决，才刚刚开始。$MU

#韩股重挫8%，长鑫首日登顶A股 操！长鑫一上市，韩国股市直接被干到熔断，三星海力士血崩两位数，美股存储股全线跪地，全球存储大地震！ 中国那家叫长鑫的家伙，科创板一挂牌就疯了，开盘直接起飞四百多，市值一屁股坐上A股第一把交椅，成交额更是干到历史级天量。钱哗哗往里涌，好像全国资金突然集体觉醒，非要把国产DRAM这杆大旗举到天上不可。 说白了这全是胡扯，这些人过去一年把内存股票玩得太过火了。人工智能一火，大家全把那种高端内存当成印钱机器，海力士靠着这东西赚得盆满钵满，股价被吹得跟气球似的。 普通人借钱加杠杆拼命买，各种加杠杆的基金到处都是，弄得整个韩国股市差不多就剩三星和海力士两只大票在撑着，其他全是陪跑的。价格抬得那么高，稍微有点风声，赚钱的人就一窝蜂往外跑，结果大家互相踩踏，指数直接被砸得稀巴烂。​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​ 长鑫现在主要还在通用DRAM混，HBM这玩意儿它暂时还够不着。技术壁垒、客户认证、先进制程，那些硬功夫不是砸钱就能一夜追上的。 SK海力士在高端货上的护城河，短期内根本没塌。市场却非要把故事从“AI短缺、疯狂涨价”改写成“中韩对撕、份额大战”，搞得像长鑫明天就能把韩国人挤出牌桌似的。 X上那些交易员和分析师更是一针见血的指出：韩国市场浓度高到变态，一半以上市值押在两只票上，AI叙事一晃，整个国家股市就跟着抽风，散户养老金直接被血洗。 还有人嘲讽出口管制把中国逼成了封闭市场，结果韩国货反而被重新定价，美国AI供应链自己坑自己。更狠的直接甩锅：过去涨太疯，现在就是该吐出来的时候，别他妈再拿长鑫当替罪羊了。 短期来看，存储板块还会继续晃荡。DRAM现货价盯紧点，那才是真正的景气风向标。AI这波革命不会死，但赢家名单肯定要洗牌。国产替代的红利在一边吸金，海外高位筹码在另一边出逃，分化才是常态。 别再幻想普涨了。机会是跌出来的，但别指望一夜暴富。准备好五年、十年的耐力，否则就是给别人抬轿的炮灰。 存储这行，谁能笑到最后，还不取决于谁先上市，而取决于谁真能把芯片做出去、卖出去、还卖出价钱。其余全是噪音。​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​

就在长鑫科技，今天开盘前不久 野村证券对长鑫的目标价为 116 元，约合 17 美金 报告认为，长鑫理应享有比海外同类公司，更高的估值溢价，而非折价。所以预计 PE 倍数是美光科技、SK 海力士当前估值的两倍有余，客户需求会加速增长$BTC

#韩股重挫8%，长鑫首日登顶A股 短短两天时间，两个重磅压力打击美股，韩国市场。 周一长鑫科技上市，市场还没消化完这颗，重磅炸弹，半导体产业链又迎来第二轮冲击——中国国产光刻机大规模量产的消息，再次点燃了全球AI硬件市场的担忧。 长鑫科技上市首日市值冲高，释放出的信号非常明确，中国存储产业正在加速突破。从此前依赖海外供应，到逐步覆盖DRAM、NAND等核心环节，中国半导体供应链正在形成自己的闭环。 如果国产DUV光刻机进入规模化生产，影响的不只是光刻设备领域，而是整个存储产业格局。 对于闪迪（$XSNDK ）、$SKHYNIX 海力士、$SAMSUNG 三星而言，最大的压力来自两个方面 第一，中国存储产能扩张可能改变未来供需平衡。过去几年，AI浪潮推动HBM、高端存储价格上涨，三星、海力士、美光等企业享受了高利润周期。但如果中国企业持续扩大DRAM、NAND产能，未来几年存储价格可能面临下行压力，企业盈利空间会被重新压缩。 第二，市场开始重新评估AI硬件周期。此前投资者认为AI需求会无限推动芯片和存储增长，但现在资金开始担忧：AI基础设施投入是否能够持续？巨额资本开支能否转化为实际利润？ 这也是为什么近期闪迪、海力士、三星等存储股出现明显回调。市场正在从“AI硬件无限增长”的叙事，转向寻找真正具备长期护城河的软件和科技巨头。 我认为 中国半导体突破，对于全球产业链来说，是一次长期格局变化，而不是短期消息炒作。短期来看，国产存储和光刻机突破，会给海外存储巨头带来估值压力，尤其是高周期性的NAND、DRAM企业，未来利润可能进入重新定价阶段。 但另一方面，半导体竞争不是只看产能，真正的核心在于先进制程、良率、生态和全球市场竞争力。中国突破会加速行业洗牌，但不会一夜之间取代三星、海力士这些巨头。 AI革命还没有结束，但AI硬件的黄金估值阶段可能正在降温。未来市场会更加关注，谁能真正把AI投入转化成利润，而不是单纯卖铲子。 这场竞争，可能才刚刚开始。

$SNDK 7月23日韩股开盘最新行情+核心消息（重点半导体/海力士主线） 不要盲目追高，没有合适的进场时机/那就请你耐心等待下次机会/管理好仓位/守住您的本金/$SKHYNIX $XPL ⚠️行情分析仅作资讯参考，不构成任何投资交易建议 一、开盘整体盘面表现 韩国KOSPI综合指数高开2.4%，开盘直接冲高站上6980点，盘中最高逼近7000整数关口，全天由存储半导体板块全线领涨，外资开启连续大额净买入模式 。 韩国KOSDAQ创业板同步高开高走，半导体细分指数涨幅超过3%，市场资金高度集中在存储芯片赛道。 二、核心权重个股开盘涨幅（本轮反弹核心） 1. SK海力士（000660.KS）：开盘大涨3.99%，报价190.3万韩元，是全市场成交热度最高标的，隔夜美股ADR暴涨13%带动本土股价修复。 2. 三星电子：开盘上涨3.26%，存储业务估值跟随DRAM涨价预期持续抬升。 3. 半导体配套个股：SK Square、三星电机开盘涨幅普遍3.5%-6%，存储产业链全线走强。 三、大涨核心利好消息 1. 美股芯片行情全球传导 隔夜美股费城半导体指数大涨5.21%创6周最大涨幅，美光、海力士ADR、闪迪等存储标的集体暴涨12%+，AI存储涨价逻辑全面得到资金认可，亚太股市直接跟风做多存储赛道。 2. 外资大手笔抄底（本轮反弹核心资金） 近3个交易日外资在韩股累计净买入4577亿韩元，其中SK海力士单只个股外资净买入1481亿韩元、三星电子1563亿韩元，前期杠杆ETF监管踩踏引发的外资恐慌抛售彻底结束，长线资金回流抄底错杀筹码。 3. 利空彻底出清 此前海力士暴跌的根源（本土杠杆ETF平仓踩踏），去杠杆进程已经完成75%，抛压基本衰竭；韩国外资入市新政落地，进一步降低外资布局韩股半导体的门槛。 4. 行业基本面硬核催化 摩根士丹利上调Q3 DRAM内存涨价预期至25%，海力士HBM4高端AI存储订单排期至2027年，英伟达长协锁单产能，行业供需缺口长期存在，修复行情具备基本面支撑 。 四、资金与后市走势预判 1. 资金结构：外资主动扫货、本土机构加仓，散户逢高小幅止盈，多头资金占据绝对主导。 2. 短期走势：开盘高开后小幅回踩洗盘消化短线获利盘，全天重心震荡上行，SK海力士、三星电子是行情核心风向标。 3. 行情定性：前期暴跌属于纯情绪+杠杆踩踏错杀，存储行业景气度没有利空，本轮属于估值修复行情，上方套牢盘会压制单边暴涨，整体走震荡拉升节奏

存储板块迎来强势回暖！韩系存储企业斩获海外AI大厂长期供货协议 近期存储市场情绪明显回暖，三星、SK海力士相继与北美多家头部人工智能企业达成长期供货合作，大单落地有效改善市场此前的悲观预期。 👉SK海力士 目前HBM市场份额稳居行业前列，拿下英伟达新一代芯片大量HBM4供货份额，同时敲定长期算力配套合作，合作周期延伸至2030年，充分保障中长期出货量。 👉三星电子 顺利拿下博通长期存储采购合约，持续向Anthropic大模型项目供应高端高带宽内存，依靠完整产业链优势持续争夺AI存储市场空间。 📊市场走势反馈 消息持续发酵带动盘面走强： 三星电子涨幅4.63%，SK海力士上行5.94%，韩国综合指数同步走高超4%。 📌行情核心看点 伴随着各大厂商大模型不断更新、算力机房持续扩建，高端HBM内存需求保持紧平衡。长期大额订单落地，稳住企业未来几年收入预期，存储行业新一轮景气周期预期再度升温。

这个币让我破防，昨晚美股闪迪美光大跌～也让日韩开盘破防，韩又要去熔断下跌 一方面，多家公司拒绝存储涨价～美韩签署9500亿实质是产能锁定——韩国用全球约90%的HBM供给能力，换取美国AI巨头的五年长期订单。 另一面就是长鑫上市，能给国内提供一些低端供应、减少对国外的依赖，但高端还不行，长鑫上市国有背景企业已开始量产DUV芯片制造工具，在美国实施限制的背景下，这一进展标志着中国本土芯片产业取得突破，一但长鑫产能释放～全球存储芯片供需天平就会倾斜，减少了依赖，不是美韩说了算的，国产算力崛起，带来冲击#长鑫科技上市，全球存储竞争添变量 $SNDK

【重磅】英伟达与SK集团启动超5000亿美元AI基础设施计划 当地时间7月24日，在旧金山AI峰会上，英伟达与SK集团正式宣布一项总规模超过5000亿美元的战略合作。英伟达CEO黄仁勋明确表示，这一数字是双方双向业务往来的总额——既包括英伟达向SK海力士采购内存芯片的资金，也涵盖SK集团购买英伟达超级计算机的投入。 🏭 2GW AI工厂：韩国首个超大规模算力基础设施 作为计划核心，SK电讯将在韩国建设一座2吉瓦（GW）级NVIDIA Vera Rubin DSX AI工厂。2GW的电力容量大致相当于150万户家庭的用电量。该设施将基于英伟达DSX全栈AI工厂架构，整合加速计算、系统、软件与合作伙伴技术，以实现最大能源效率和最低代币成本。首座AI工厂计划于2027年正式上线。 🧠 HBM4与长期联合开发：锁定下一代AI内存 与此同时，英伟达与SK海力士建立长期AI内存合作伙伴关系，共同保障并联合开发下一代AI内存解决方案。双方将围绕HBM4高带宽内存展开深度协作，共同优化面向AI训练、AI代理（AI Agents）及物理AI等场景的高频宽存储方案。SK海力士已于今年早些时候启动HBM4送样，并计划在2026年进入量产，与英伟达Rubin架构的量产时程完全对齐——这一合作实质上锁定了英伟达接下来两个芯片世代的HBM供应。 🌏 战略意义：打造亚太AI算力枢纽 黄仁勋表示：“韩国拥有成为全球AI强国的所有要素——世界级的网络与数据中心、芯片技术的领导地位以及庞大的工业规模。”SK集团会长崔泰源则指出：“AI时代的竞争力不仅取决于如何有效利用AI，更取决于能生产多少智能。SK将携手英伟达打造世界级AI工厂，助力韩国超越AI领先采用者的角色，成为驱动AI创新的全球枢纽。” 此次合作建立在双方数十年技术合作的基础之上，涵盖从AI工厂建设到AI内存供应的完整产业链。此外，英伟达还将与韩国互联网巨头Naver及Brookfield合作，扩建Naver位于韩国的AI数据中心，融资规模最高达100亿美元。 $5000亿的体量，2GW的算力规模，HBM4的深度绑定——这不仅是英伟达与SK集团合作的里程碑，更是全球AI基础设施竞赛的又一标志性事件。 #黄仁勋首推开源AI公开信，获行业集体背书 #财报观察员：谁能看懂谷歌和特斯拉这次的真实答卷？ #韩国存储双雄获AI双巨头大单

$SKHYNIX 🔥韩国的AI推动正在加速 据报道，三星、现代和Naver的高管最近与NVIDIA首席执行官黄仁勋会面，探讨更深入的AI合作伙伴关系和未来投资。 政府推出国家级战略，投入巨额资金兴建算力中心、扩充GPU储备，撬动海量民间资本投入基建。 依托三星、SK海力士存储芯片优势，频繁与英伟达等海外巨头深度合作共建AI算力生态 ；$SNDK 同步落地AI法规完善监管，推进实体AI与全民AI应用普及，半导体、科技板块持续受益上涨，全力冲刺全球AI前三行列。$MU $SOPH, $IP, $AVNT, $ZAMA, $OFC, $PIEVERSE, $VIRTUAL, $ACU #韩国存储双雄获AI双巨头大单 据称，主要讨论内容包括： 🔹 与现代共同开发自动驾驶Genesis。 🔹 与Naver一起扩大AI投资。 🔹 加强与三星和SK海力士在芯片、内存和半导体方面的合作。 $MEME, $EDEN, $HUMA, $ZKP, $METIS, $BEAT, $EDGE, $COAI, $TRUMP, $RAVE, $SPACE # 📈 如果这些合作关系得以推进，可能会进一步巩固韩国在全球AI和半导体竞赛中的地位。$TSLA #多数党领袖称CLARITY休会前难通过 #星球日报