帖子
Kshsb
再往下想一层的话,与其去猜法案能不能通过,不如盯住一个更实时的东西。Polymarket上关于这份法案今年能否通过的预测概率,从2月份80%以上一路跌到现在35%左右,这个数字本身就是市场自己给出的实时定价,比任何人的主观判断都诚实。
这几天如果概率明显回升,说明场内资金开始押注表决会推进,反过来概率继续往下掉,基本就能提前确认箱体还要磨很久,不用等8月10日那天才知道答案。
还有一个容易被忽略的细节,这次连华尔街内部都没统一意见,摩根大通支持的版本和Coinbase代表的行业诉求是对立的,这说明就算法案真的在10日前通过,也未必是行业最想要的那个版本。
如果最终版本是打折的妥协稿,那前面说的机构资金从观望转向实际配置,兑现速度和力度都可能比预期慢,箱体收窄之后选方向这件事,时间上很可能比现在乐观的预期还要再
$BTC #从降息到加息，联储分歧全公开 #从降息到加息，联储分歧全公开 #财报观察员：AMD与SpaceX交卷在即，Circle压轴
Kshsb
第一条线是,一旦8月10日之前清晰法案真的排上表决并通过,等于监管框架第一次从行政层面的临时指引升级成国会立法,这个区别很关键,行政指引换届就能推翻,立法needs国会重新表决才能改,机构资金要的就是这种不会被下一任政府一句话推翻的确定性。真通过了,前面提到的贝莱德、富达这批已经公开站队的机构,大概率会把观望仓位转成实际配置,那才是能把$BTC 从62000到63500这个箱体真正打出去的增量资金,而不是现在这种存量资金内部倒腾。
第二条线是,如果8月10日这个窗口错过,按参议院的日程,下一次机会就是9月中旬,而且一旦拖到临近中期选举,法案本身会被卷入更大的政治博弈,通过的确定性只会更低不会更高。这种情况下,机构资金没有理由在规则不明朗之前贸然加仓,箱体震荡会成为默认状态,而不是例外状态。
所以我自己看这件事的逻辑链是,不是清晰法案通过就必然暴涨,不通过就必然暴跌,而是这份法案决定的是接下来几个月$BTC 波动率会不会被机构资金的确定性压低。通过,大概率是箱体收窄后选择方向;不通过,大概率是箱体本身还要再磨很久。这也是为什么我说这次监管进展和比特币现在的技术形态不是巧合,是同一个逻辑的两个切面。
$BTC #30年期美债，顶部还是新起点？ #CLARITY法案错过休会窗口 #美日确认联合购汇
