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挖矿的小羊
美国财长搬出中本聪逼宫参议院
7月30日，美国财政部长 Scott Bessent 在 X 上发了一篇长文。
结尾引用了中本聪的原话：
“If you don‘t believe me or don’t get it, I don‘t have time to try to convince you, sorry.”
现任财政部长，在社交媒体上引用比特币创始人的话，逼宫参议院投票。
这事在加密监管史上，从来没发生过。
Bessent 说了什么？
翻译成人话就三句：
第一，众议院一年多前就294票通过了，参议院银行委员会5月也通过了，两党工作人员谈了上千个小时——你们在等什么？
第二，民主党不敢投票，是因为怕 Elizabeth Warren 和她的“反加密大军”。“在重大胜利面前选择政治”。
第三，美国怎么成为全球金融中心的？靠的是在技术变革时刻带头制定标准，不是犹豫不决。
然后甩出中本聪那句名言——你不懂，我没时间说服你，抱歉。
但 Bessent 再狠，也改变不了两个现实：
现实一：7个民主党参议员公开反对。
Cortez Masto、Alsobrooks、Booker、Gallego、Hickenlooper、Warner、Warnock。
他们说法案在伦理、消费者保护、非法金融方面“力度不足”。
具体卡在哪？
伦理条款。
新版法案禁止总统、副总统、议员、联邦官员及其配偶在任期间发行或赞助数字资产获取报酬。
这玩意被外界叫“特朗普条款”——因为特朗普家族2025年从加密业务赚了超过12亿美元。
民主党说：只禁到2029年？执法权全给司法部？不管官员子女？ 不够。
共和党说：这已经是我们提出过最严格的联邦伦理规则了。
两边谁都不退。
现实二：参议院多数党领袖 Thune 已经说了——8月7日休会前，不安排全体表决。
为什么？
参议院接下来要先搞定对俄制裁法案，还要参加已故参议员 Graham 的葬礼。
日程就这么多，CLARITY 排不上号。
白宫加密顾问 Patrick Witt 还说“8月第一周有操作空间”。
大哥，Thune 是多数党领袖，排期他说了算。你说有空间，空间在哪？
市场怎么看？
Polymarket 上“CLARITY 法案2026年签署成为法律”的概率——
年初峰值 82%。
7月中旬 38%。
现在 28%。
82%到28%，跌了54个百分点。
JPMorgan 直接说：法案拖得越久，对加密市场的威胁越大。
比特币现在 63,000 美元出头，距今年高点12.6万美元跌了将近一半。
市场情绪“极度恐惧”。
最后说句难听的——
Bessent 搬出了中本聪。
但决定法案命运的，不是比特币的创造者，是那7个民主党参议员。
一个616页的法案，卡在“总统能不能发币”这件事上。
特朗普家族靠加密赚了12亿。
民主党说“你赚太多了我们不能信”。
共和党说“条款可以改但投票先安排”。
两边都在演，持仓的你买单。
9月复会，60票门槛还在。拖到秋季就跟中期选举撞上了——到时候更没人管你。
中本聪说没时间说服不相信的人。
但市场有时间等吗？
$BTC $ETH $SOL #CLARITY法案错过休会窗口
挖矿的小羊
三份卷子已交，一份待批——加密财报季的最后一张彩票
兄弟们，这周有四场开奖。
8月3日盘后 Palantir
8月4日盘后 AMD & SpaceX
8月5日盘前 Circle
加密侧的卷子已经交了三份：Coinbase、Robinhood、Tether。三份卷子，三个完全不同的剧本。
有人考砸了，有人转型了，有人闷声发大财。
最后一张——Circle——周四早上出分。
先别急着押注。看完这三份卷子，你就知道最后一张该怎么下注了。
第一份卷子：Coinbase——考砸了，但砸得“有预期”
营收12.2亿美元，同比下降18.5%，比市场预期的13亿少了8000万。每股GAAP亏损1.36美元，远高于预期的0.42美元亏损。净亏损3.59亿美元。
这是连续第三个季度营收不及预期。
盘后跌了约5%。但有意思的是，正式开盘后跌幅扩大到了13.9%。为什么？因为市场在等一个东西：Q3指引。
Coinbase没说Q3能反弹。没说加密交易量会回暖。没说订阅收入能稳住。
当一个公司交了一份烂卷子，还不给你任何“下次会更好”的承诺——市场只能用脚投票。
但Coinbase不是没亮点。现金及现金等价物86亿美元，其中支付稳定币29.6亿、货币市场基金及短期美债30.9亿。它抗得住。 问题是：抗得住不等于涨得动。
第二份卷子：Robinhood——转型成功，但加密凉了
总营收13.1亿美元，同比增长32%，创历史纪录。净利润5.73亿美元，同比增长48%，每股收益0.62美元，远超预期的0.41美元。
漂亮吗？漂亮。
但拆开看：
预测市场收入1.56亿美元——第一次超过了加密货币和股票交易收入。加密货币收入同比暴跌38%，只剩1亿美元。加密名义交易量400亿美元，其中Robinhood App端180亿，同比下降35%。
Robinhood用预测市场和股票交易，补上了加密的窟窿。
这说明什么？说明散户还在交易，但不在加密里交易了。他们去了预测市场，去了股票期权。
对Robinhood来说是好事。对加密来说，这是个危险的信号——散户的热情正在从币圈撤离。
第三份卷子：Tether——熊市里唯一笑得出来的那个
净营业利润15亿美元，比Q1涨了将近50%。USDT流通量1846亿美元，市场份额冲到60%以上。超额储备41.1亿美元。用户基数突破6.5亿。
一个季度赚15亿美金，比多少上市公司一年赚得都多。
Tether的生意本质是什么？吃利息。 美国国债收益率高，Tether拿着USDT的储备去买美债，利差就是利润。只要美联储不降息，Tether就能一直印一直赚。
最讽刺的是：加密市场越熊，Tether赚得越多。 因为熊市里大家更愿意持有稳定币。
三份卷子看完，一个结论很清晰：
Coinbase在熬，Robinhood在转，Tether在赚。
最后一个——Circle——8月5日盘前交卷。
市场关注什么？USDC流通量、储备收益、机构合作进展、稳定币竞争格局。
最乐观情景： USDC流通量环比增长、利息收入超预期→提振DeFi流动性预期。
最悲观情景： USDC继续萎缩、合规成本上升→引发市场对稳定币赛道竞争加剧的担忧。
Q1结束时USDC流通量约770亿美元，同比增长28%。Q2能不能守住这个势头？Tether已经用1846亿的USDT告诉你了——稳定币市场，赢家通吃。
交易时间表（北京时间）：
周一（8月3日）盘后 → Palantir（PLTR）。市场预期营收约18亿美元，同比增长80%，EPS约0.28-0.35美元。AI数据赛道，P/S ratio 61倍——高估值不允许任何失望。
周二（8月4日）盘后 → AMD & SpaceX。AMD预期营收约113亿美元，同比增长约48%，EPS约1.61美元。AI芯片赛道，今年以来涨超120%。SpaceX是上市后首份财报，预期营收约69.3亿美元，EBIT亏损约15.5亿。但真正的炸弹是8月6日的9.115亿股解禁——比现有流通股还多。摩根士丹利直接说这是“最危险时刻”。
周三（8月5日）盘前 → Circle（CRCL）。稳定币第一股的首份完整季度财报。
操作建议（说人话）：
每个财报公布前1小时，小仓位博弈可以。但切忌重仓押注单一事件。
公布后，看指引，不看数字。上一轮微软、亚马逊、Meta、苹果——营收全部超预期，股价走了四个方向。差别在哪？在下一季的指引。
Coinbase跌，是因为没给指引。
Robinhood涨，是因为预测市场给了新故事。
Tether赚，是因为商业模式不需要讲故事。
Circle的财报数字不重要。重要的是：USDC的流通量是在涨还是在缩？
财报季不是赌博季，是预期差收割季。
你不需要猜数据，你需要猜市场对数据的反应。
周四早上，Circle交卷。
$BTC $CRCL $AMD #财报观察员：本周四场开奖，Circle压轴
