帖子

随着长鑫科技上市，越来越多人开始关注A股了 大家应该还记得长鑫上市第一天，x上几乎清一色都在喊：“直接空”“三万亿市值太离谱了”“第二天必跌停” 当时我提到过，这个估值贵但是短期也不会几个跌停板就跌下去 因为长鑫上市以后，推动它上涨的，不只是业绩 更重要的是市场情绪。 事实大家也看到了。 长鑫上市后继续走强，两天又涨了10%，市值进一步攀升，另一边海力士又回调了接近30% 从盈利能力来看，海力士无论利润、现金流还是全球市场份额，都明显强于长鑫。 但是市场从来都不是只交易基本面，情绪也是很重要的一部分 很多人一直喜欢嘲笑A股，觉得A股只会炒概念，A股就是一个永远三千点的垃圾，不如韩股的一根毛，更不能跟70年长牛的美股比 美股公司永远是全球第一吗 90年代，全球市值前十的公司，都是日本企业，银行股占很大比例 2007年全球牛市最疯狂的时候，你猜全球市值第一的公司是谁，他也不是美国的 当时全球市值第一，是中国石油，就是那个被笑话了好多年的，48块的中国石油 上市那天就是全球第一，断档式第一，市值第二公司是埃克森美孚，不到五千亿美元市值 那是全球首个万亿美元级别公司，开盘那天和长鑫走势几乎一样，也是直接高开，一路走高 而07年全球市值最高的银行股，则是工商银行 所以，千万不要觉得：“中国公司不可能值这么多钱。” 历史已经发生过一次 真正值得思考的是，2007年的中国。 GDP规模、科技实力、产业链完整度，都远不如今天。 却诞生了全球市值第一的公司 而今天，中国已经拥有全球最完整的工业体系、全球领先的新能源、全球最大的制造业，以及快速发展的半导体产业 但很多核心资产的估值，却依然明显低于美国同类型企业。 中信证券作为国内龙头券商，市值甚至不及摩根大通十分之一 四大国有银行整体估值，也远低于低于美国大型银行。 所以。我一直买银行股，一直关注沪深300。 不是因为我觉得它们短期一定涨，一定就能赶英超美 而是我更愿意在估值相对便宜的时候，去持有一个国家最核心的资产。 长鑫这件事让我更加确信 永远不要低估中国资金对核心资产的定价能力。 情绪可以让估值短期偏离。 价值最终决定长期方向。 而真正值得研究的不是情绪，而是价值