#海力士推进NAND扩产，存储供给预期上升

【法老看盘】 法老掐指一算：海力士这波扩产，谁在窃喜，谁在裸泳？ 家人们，今儿个刷屏的大活儿就一个——SK海力士，那个在辽宁大连蹲了四年“冷板凳”的NAND二厂，突然蹦起来复工了！ 好家伙，年底进设备，明年上半年就咔咔投产。新厂一个月整出5万片晶圆，加上老厂的10万片，大连基地直接怒提50%产能，这波属于是“原地复活Plus”了。 不光咱们这嘎达，人家在韩国本土也甩了个王炸：董事会大笔一挥，380亿美元（对，你没数错零），在龙仁搞个Y2厂专攻HBM和DRAM，在清州弄个M17专产NAND。这架势，不知道的还以为海力士要改行搞房地产了呢！ 先说我的结论，省流版： 短期就是场“心理战博弈”，中期铁定利好AI基建这条大腿。唯一要哭晕在厕所的，是那帮还抱着“减产惜售”幻想、盼着靠天吃饭的“等等党”。 这时候肯定有铁子要喊了：“法老，你骗人！说好的减产涨价呢？这扩产不是要把价格锤到地板里？” 哎，你听我给你盘道盘道。 其实这波扩产，市场老爷们心里早有谱了。6月底韩国政府那个4755万亿韩元的“超级撒币”计划，早就把剧本甩大伙脸上了。当时消息一出，美股美光、闪迪直接表演“高台跳水”，那叫一个丝滑。 但！这次真的不一样了！ 咱得看大背景——现在AI数据中心饿得跟“饕餮”似的，企业级SSD需求跟坐了火箭一样，NAND价格这一年涨了快十倍，比币圈还疯。海力士新产的“粮食”得明年才能上桌，眼下这青黄不接的劲儿，它拿啥跌？ 人家海力士精得跟猴似的，心里门儿清：现在的存储器早就不配叫“普通零件”了，那是决定AI跑得快不快、会不会卡秃噜皮的“核心脊梁骨”！这是结构性增长，不是抽风式反弹！ 最后咱们唠唠盘面咋整： 短期看，这消息就跟往火锅里倒冰水似的，“刺啦”一声，情绪上肯定要冒点凉气儿，存储板块得哆嗦两下。但中期瞅，这反而实锤了AI基建是真·硬通货，需求还在疯狂外扩。长鑫、三星、海力士全在甩开膀子干，人家赌的是2027、2028年的未来，压根儿没把下个季度的库存那点破事放眼里。 记住法老的祖传金句：好单子都是“蹲”出来的，不是“追”出来的。 存储的长期大逻辑硬如磐石，但这扩产消息会让短期K线跟坐过山车似的。别上头追涨，也别恐慌杀跌，咱们搬好小板凳，等它回踩一脚、确认支撑了，再稳稳当当出手，那才叫一个地道！$BTC $ETH $BEAT #海力士推进NAND扩产，存储供给预期上升 关注法老，财富不迷路！

#海力士推进NAND扩产，存储供给预期上升 海力士把停工 4 年的大连 NAND 二厂重启了，月产能+5万片、总盘+50%——AI 算力故事的另一面，是存储周期走到“扩产即见顶预期” 今天韩媒+华尔街见闻同步漏出来的料：SK 海力士旗下 Solidigm 重启大连第二 NAND 工厂，最快 2026 年 11 月搬设备，2027 年上半年量产爬坡，新增月投片约 5 万片，叠加一厂现有 10 万片/月，大连基地 NAND 总产能+约 50%。清州 M17 那边另砸 19.1 万亿韩元（138 亿美元）冲 300 层以上高端，大连走英特尔老浮栅 100 层成熟货，专供 AI 数据中心 eSSD。 这事儿表面是半导体新闻，翻译给币圈听其实是三层： ① AI 算力叙事被实体订单确认——Meta/微软/谷歌用长约锁到 2029 年产能，NAND 一年涨近 10 倍，说明“AI 基建不是PPT”，BTC/ETH 背后那股纳斯达克风险偏好有实体锚。 ② 但“巨头扩产”=周期中段信号——存储链规律是涨价靠预期、见顶也靠预期，韩国券商已经动手下调海力士/三星目标价，市场开始提前定价 2027 供给宽松，科技股动量一旦退潮，BTC 的宏观Beta会被拖累。 ③ 短期不砸盘——新增颗粒 2027 才流出，2026 H2 还是紧平衡；且大连走成熟层数中端 eSSD，不碰 HBM、不冲消费级U盘，跟加密矿机/显卡抢货的逻辑不直接，但AI 服务器 capex 若因存储成本转嫁而克制，算力币（RNDR、TAO、FIL 存储类）的预期要打折。 关键观察线： • 8–9 月看 NAND 合约价是否止涨 → 决定 AI 硬件成本能不能传进币圈算力网 • 2027 Q1 看 大连二厂良率 → 真爬坡=存储周期反转，假跳票=AI 缺货继续撑估值 • 眼下 BTC 6.4万关口+海力士扩产，本质是“AI 实锤”与“周期见顶”两头拔河

海力士這邊，目前算是出現一個小小的反彈，不過我還是那句話：不要急著去空。如果你真的想放空，我會建議等它到 1200、甚至 1300 附近再開始考慮，不要在這種弱反彈的位置就急著進場。 長線上來看，如果你對這間公司的前景看好，是可以趁機開始慢慢佈局的，畢竟它從高點已經修正了將近 50% 左右，位置算是相對便宜。 海力士近期宣布多筆擴產計畫，包括在龍仁、清州追加投資 54 兆韓元蓋新廠，展現公司對 AI 記憶體長期需求的信心；分析師普遍偏多，凱基給出未來 12 個月股價可能翻倍的預期，摩根士丹利也維持買進評等。 不過近期市場對出售中國封測廠部分股權的傳聞仍有疑慮，公司已出面澄清相關狀況；另外蘋果傳出正在測試中國記憶體廠 CXMT 的晶片，也讓市場對海力士的市占率產生一些雜音。 整體來說機構長線偏多，短線股價震盪仍大

这波踩对了， SK海力士正股今天又涨了4.7%，存储芯片这波到底在炒什么？ SKHYNIX 997的多单还拿着，现价1,048，浮盈126%。正股今天又涨了4.7%，从最低134反弹到现在141.65，差不多弹了5%。说一下最近存储芯片这边在发生什么。 大连扩产，重启二厂 SK海力士重启了大连NAND闪存二厂的建设，目标是把当地产能提高50%。新生产线月产能约5万片晶圆，加上一厂现有的10万片，大连总产能到15万片。这个厂四年前就动工了，因为行业低迷一直停着，现在重启说明行业预期变了。NAND价格过去一年已经涨了近十倍。 成为铠侠最大股东 东芝连续减持，SK海力士通过SPC2持有铠侠14.19%股份，超越东芝的14.06%，成为最大股东。NAND闪存行业的版图正在重新洗牌。 存储芯片基本面确实在转 摩根大通上调了全球存储市场规模预测，2026年约9,690亿美元，2027年预计到1.44万亿美元，2028年到1.82万亿美元。AI需求推动存储芯片价格和出货量同步增长，这个逻辑还在。SK海力士DRAM单价一季度环比涨了65%，NAND涨了75%。公司明确说过，今年所有客户的需求都无法完全满足，涨价贯穿全年。库存只剩约4周。 二级市场也在动 韩国股市开盘，三星涨超4%，SK海力士涨超2%。美股存储板块昨天也走高，SK海力士涨4.7%，闪迪涨2.68%，希捷涨2.44%，美光涨0.87%。费城半导体指数涨了0.87%。不过美光从6月历史高位已经跌了27%，说明分歧也不小。 说一下我的判断 正股企稳+代币超跌的逻辑还在走。大连扩产、铠侠股权、摩根大通上调预期，三个消息叠加，短期情绪还在。997的多单继续拿着，第一目标1,050-1,070已经到了，接下来看1,100-1,150。止损上移到1,000，锁住利润。 存储芯片的故事还没讲完，但短期涨多了，注意节奏。 兄弟们这波存储行情怎么看？评论区聊聊。个人见解仅供参考🤫 👇$SKHYNIX #存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？

#海力士推进NAND扩产，存储供给预期上升 🔥停摆四年的大连NAND二厂，终于重启了。 SK海力士旗下Solidigm已正式恢复建设，目标很明确：当地NAND产能直接拉高50%。 新产线月投片约5万片晶圆，叠加一厂现有的10万片，大连总产能将飙到每月15万片。设备最快11月进场，明年上半年量产。 停摆四年的项目突然复活，核心就一个：AI太猛了。过去一年企业级SSD需求井喷，NAND价格暴涨近十倍。再不动手，订单就要被三星和美光抢光了。 不过这次扩产走的是双轨制——大连主攻100层级的成熟制程产品；300层以上的高端货，留在韩国清州M17工厂生产。 消息一出，市场立马开始重新定价。供给上来，NAND价格还能不能撑住，是接下来最大的悬念。

🔥A股｜2026.08.11 科技板块全天走势复盘（北京时间9:30开盘至今）$SNDK $MU $SKHYNIX 开盘受韩国SK海力士低开走弱外围情绪压制，科技全线小幅低开；走出典型深度结构性分化行情，没有普涨普跌。资金普遍控制仓位，观望明晚20:30美国CPI通胀数据，成交量相比昨日小幅缩量。 科创50（科技核心指数）：低开震荡，区间拉锯，振幅放大。 细分赛道逐一梳理（重点你关注的半导体产业链） 1、存储芯片（联动海力士、美光） - 开盘小幅低开，盘中完成探底回升；兆易创新、佰维存储、江波龙震荡修复。 ​ - 盘面特征：外围情绪带来开盘压力，但国内资金认可存储周期逻辑，低位承接尚可； ​ - 短板：上涨持续性偏弱，冲高不断有止盈盘涌出，很难走出直线拉升。 强弱高度绑定今晚美股美光、海外存储板块表现。 2、半导体设备【板块内最强方向】 全天韧性最强，波动最小。 资金共识：海力士、美光持续大规模资本开支扩产，叠加国产替代逻辑，不受短期利率预期扰动。北方华创、拓荆等反复震荡抗跌，回调有资金持续承接。 3、算力/CPO光模块（高估值成长） 走势偏震荡偏弱。 板块对美债利率敏感度最高，市场担忧如果明晚CPI高于预期，成长股估值承压，资金提前小幅减仓高位标的；早盘反弹后上行乏力。 4、芯片设计（分化巨大） AI芯片标的震荡拉锯，多空分歧明显；相比设备、元件，整体表现偏弱。 资金行为核心信号 1. 内资操作：高位算力、部分存储逢高兑现；资金持续抱团半导体设备、被动元件MLCC； ​ 2. 北向资金小幅波动，没有大规模单向买卖，保持观望； ​ 3. 市场主线特征：低位产业硬逻辑标的 > 高位题材科技股。 下午盘面推演 大概率维持震荡分化格局，难以出现单边大涨 1. 乐观情景：存储、半导体设备持续稳住，带动科创50震荡收红； ​ 2. 风险情景：如果午后亚太情绪进一步走弱，高位算力、存储再度承压。 关键跨市场联动提醒 今日A股科技日内走势影响有限，真正决定短期方向的两大核心： ①今晚美股半导体（美光、费城半导体）收盘表现； ②明晚20:30美国CPI通胀数据。 杠杆类仓位尽量避免重仓隔夜，等待通胀数据落地后趋势更加清晰。

重磅利空落地！$SKHYNIX SK海力士扩产中国NAND产能50%，存储牛市泡沫要被直接戳破🔥 8月11日韩媒独家消息：SK海力士重启大连NAND二期工厂，投产后本地产能扩容50%，11月进厂设备，明年上半年量产，每月新增5万片晶圆产能。 过去一年AI拉动NAND价格暴涨近十倍，$SNDK、$MU、$SKHY全线暴涨，炒作核心就是产能紧缺。如今大规模扩产直接打破供需缺口逻辑，远期供给过剩风险彻底暴露。 $SKHY隔夜大跌1.9%，机构同步下调目标价；唯独SNDK手握939亿长期锁价订单，半数产能提前锁定，不受扩产冲击，是赛道唯一避险标的。 涨价行情靠供给缺口续命，集体扩产就是牛市终结者。 散户盲目追高存储股，无视明年海量新产能投放。此刻抄底$SKHY、$MU，一年后将直面供给砸盘，估值泡沫快速破裂，仅订单兜底的$SNDK能穿越周期，其余存储标的回调空间巨大！ ⚠️本文资讯仅为市场客观解读，不构成任何股票投资建议#AI基建融资升温，英伟达英特尔路径分化 #苹果测试长鑫存储芯片并展开初步供货谈判 #财报观察员：AI基建财报接力登场

独家｜SK海力士大连扩产50%，停摆四年后重启NAND工厂 停摆四年后，SK海力士在华NAND闪存扩产计划终于重启。位于大连的第二座工厂（Fab 2）正加速建设，投产后当地总产能将提升约50%。 据半导体行业消息人士8月11日透露，SK海力士旗下NAND子公司Solidigm已于今年上半年恢复对大连Fab 2的投资，并重启施工。生产设备预计最早今年11月搬入，目标明年上半年建成量产体系，正式投入NAND闪存制造。新产线设计月产能约5万片晶圆，加上现有大连Fab 1的月产10万片能力，SK海力士在华总月产能将增至15万片，增幅达50%。 这座工厂的建设始于2021年5月——彼时SK海力士刚完成对英特尔NAND业务的收购并推出Solidigm，一并接手大连Fab 1及周边用地。然而，随后存储市场寒冬叠加美国对华半导体设备出口管制，项目仅完成结构框架便长期搁置。 如今重启，背景是企业级SSD需求因AI数据中心扩张而爆发，NAND价格已飙升至一年前的近10倍，市场环境逆转。 在产能布局上，SK海力士采取“双轨策略”：大连工厂专注成熟制程，利用英特尔遗留的浮栅架构，主攻100层级别NAND的量产扩张；而300层以上的先进高层数产品，则集中放在韩国清州M17工厂。SK海力士此前已宣布向M17投资19.1万亿韩元，计划2028年底前启用首个洁净室，用于下一代NAND生产。 消息人士补充：“大连Fab 2将采用与Fab 1相同的设备配置，月投片量预计在4万至6万片之间。”随着新工厂落地，SK海力士在华成熟产能将进一步巩固，而先进制程则留驻本土，形成清晰的梯度分工。

8 月 11 日，据韩国《首尔经济日报》报道，SK 海力士重启中国大连 NAND 闪存生产基地的二期工厂建设，产能将扩大约 50%。该工厂于四年前动工，后因存储器市场低迷而长期停工。SK 海力士计划年内完成半导体生产设备导入，明年上半年正式投产。大连投资周期时隔四年再度开启，原因在于人工智能数据中心普及带动企业级固态硬盘需求激增，NAND 价格在一年内上涨近十倍。

据韩国《首尔经济日报》：SK海力士计划将在中国的NAND产能提高50%。#财报观察员：AI基建财报接力登场 #AI基建融资升温，英伟达英特尔路径分化 #苹果测试长鑫存储芯片并展开初步供货谈判 $BTC $ETH $SNDK