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挖矿的小羊
本周四场开奖，最后一张牌最要命
兄弟们，这周科技圈+加密圈的四场财报，场场要命。
8月3日盘后：Palantir（PLTR）
市场预期营收18.1亿美元，同比暴增80%；调整后EPS预期0.35美元，比去年同期的0.16美元翻了118%。但股价年初至今已经跌了约30%。期权市场定价财报当晚股价波动±9.6%。AI企业级需求到底有多硬？今晚见分晓。
8月4日盘后：AMD + SpaceX（双响炮）
AMD：市场预期营收113.4亿美元，同比增约48%；调整后EPS预期1.61美元，比去年同期的0.48美元翻了三倍多。期权市场定价单周波动±10%。9位分析师里7个给买入评级，平均目标价582美元。算力芯片到底还有没有戏？明天揭晓。
SpaceX（SPCX） ：上市以来第一份财报。市场预期营收69.3亿美元；但EBIT亏损约15.5亿美元，调整后每股亏损0.26美元。更狠的是——财报后第二天（8月6日），内部人可以出售最多20%的受限股份，最高达9.11亿股。可交易流通股占比将从5%直接翻倍到12%。目前做空押注高达246亿美元。马斯克的光环能扛住这一波吗？
8月5日盘前：Circle（CRCL）——压轴
市场预期营收约7.17亿美元，环比仅增长3.3%；EPS预期0.164美元，环比反而下降21.9%。USDC流通量从Q1的770亿美元微降至约730亿美元。但别忘了一件事——Circle刚拿了OCC国家信托银行牌照。这是稳定币第一股第一次带着银行牌照发财报。
为什么我把Circle排第一？
因为前面三份卷子，加密侧已经交了：
Coinbase营收同比降了约18.5%，Robinhood加密收入掉了40%，Tether净利15亿美元。
稳定币是加密市场流动性的基石。Circle的指引会直接影响DeFi的预期、交易平台的信心、甚至整个市场的流动性定价。
而且现在整个市场情绪处在 “极度恐惧”区间。比特币从年初12.6万美元的高点跌了将近一半。稳定币供应自5月中旬以来减少了150亿美元——这是自2022年Terra崩盘以来最大跌幅。
问题来了：
Circle这份财报到底会怎么走？
乐观派说：银行牌照是核武器。OCC直接监管储备管理，合规壁垒直接拉满。USDC上半年占了调整后稳定币交易量的约70%。这是监管套利结束后的赢家通吃。
悲观派说：USDC流通量在跌、利率在降、加密市场在熊。利息收入占Circle营收95%，降息预期就是直接砍利润。而且股价从IPO高位已经回吐超过75%——市场早就把悲观预期打进去了。
两边都有道理。但财报出来，只有一个方向是对的。
🗳️ 投票：你最关心哪一份？
A. Palantir —— AI企业级需求到底有多硬？
B. AMD —— 算力芯片还能不能打？
C. SpaceX —— 马斯克的光环能不能扛住246亿做空？
D. Circle —— 稳定币最后一张牌，是王炸还是烂牌？
我自己的排序：D > B > A > C
理由很简单——稳定币是整张加密桌子的桌腿。桌子晃不晃，看桌腿稳不稳。
你们呢？评论区打出你的排序👇
说句扎心的：
科技股财报看的是“下个季度还能不能涨”。
Circle财报看的是“这个行业还有没有流动性”。
前者决定你赚不赚钱。
后者决定这个市场还活不活着。
周四盘前，定闹钟。
$BTC $AMD $SPCX #财报观察员：本周四场开奖，Circle压轴
挖矿的小羊
兄弟们，今天早上醒来，世界变了。
布伦特原油，一度暴跌7.3%，跌到81.55美元。
WTI原油跌破80美元。
与此同时——比特币涨破63000美元。以太坊涨超2%，SOL涨超3%。
美股期指在涨，黄金在涨，国债在涨。所有风险资产都在涨，除了石油。
换作一年前，这一幕根本不可能发生。
2022年以来，比特币和油价就像一对连体婴——油价涨，BTC跌；油价跌，BTC涨。 逻辑很简单：高油价→高通胀→美联储加息→风险资产全部跪。比特币作为“高贝塔风险资产”，每次都被拖下水。
2022年俄乌冲突时，比特币与原油的正相关性高得吓人。那时候你根本分不清是在炒币还是在炒油——走势图几乎一个模子刻出来的。
但现在，这对“难兄难弟”，好像要分手了。
数据不说谎。
过去12个月，比特币与布伦特原油的30天相关系数，已经从0.67降到了0.41。
这不是微调。这是结构性断裂。
今年5月，比特币与原油的30天相关性甚至一度转负。5年期数据显示，两者的长期相关系数只有0.036——基本等于不存在。
什么意思？
油价涨100美元，比特币可以无动于衷。油价崩7%，比特币可以反手拉涨。
这在三年前，想都不敢想。
为什么会这样？
两个原因。
第一，ETF把比特币变成了“机构资产” 。
今天早上，比特币现货ETF单日净流入创下三个月新高。贝莱德一家就流入了1.83亿美元。机构资金正在把比特币当成资产配置的一部分，而不是“风险情绪的温度计”。
第二，今天的油价下跌，性质完全不同。
油价跌有两种：
需求崩溃导致的跌 → 经济衰退 → BTC跟着崩
供给增加导致的跌 → 通胀降温 → BTC反而涨
今天属于哪一种？
供给端双杀：特朗普取消对伊打击、美伊重启谈判+ OPEC+批准9月每日增产18.8万桶。
地缘风险溢价在消退，供应在增加——这是通胀的敌人，是风险资产的朋友。
比特币涨，合情合理。
说句扎心的：
三年前，比特币是“风险偏好放大器”——市场乐观它暴涨，市场恐慌它暴跌。
现在，比特币正在变成“宏观对冲工具” 。
这个过程不是线性的。中间会有反复，会有波动，会有让人怀疑人生的回调。
但方向已经清晰了。
未来三个月，我们可能会看到一个前所未有的格局：
油价跌，BTC稳。油价涨，BTC不一定跌。
这对长期持有者来说，是最舒服的场景。
你不需要再盯着中东的新闻做波段了。你不需要再猜美联储下一次加息是25还是50个基点了。
你只需要做一件事：拿住。
$BTC $BZ $CL #美伊重回谈判桌，油价回吐
