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Daily Market Brief | 2026.07.29（周三） 📌 一句话总结 今晚是本周真正的决胜时刻：美联储决议、微软和Meta财报将集中落地，并直接决定AI及存储板块能否止跌。 🔥 今日重点：存储板块 美光下跌约8.9%，闪迪下跌约14.3%，存储股仍在快速去估值。 但SK海力士最新业绩创下纪录： 营收同比增长257% 营业利润同比增长557% HBM4已开始量产出货 已与多家重要客户签订长期供应协议 这说明当前存储需求并没有崩溃。股价下跌主要反映市场对未来扩产过快、AI投入回报和长鑫科技竞争的担忧。 我的判断是：现在不急着抄底，先看今晚微软和Meta是否继续提高AI资本开支。投入继续增长，存储股可能迎来超跌修复；投入放缓，则可能还有第二轮调整。 💾 长鑫科技与CXMT 长鑫科技第二个交易日回落至约47元，但市值仍超过3万亿元。 Hyperliquid上的CXMT永续约6.49美元，较A股折算价格低约6%—7%，同时资金费率为负，说明市场空头情绪较强。 这个折价并不是无风险套利，更适合当作全球资金对长鑫估值的情绪指标。接下来重点观察A股能否守住47元附近。 🏦 今晚两大事件 凌晨2:00：美联储利率决议 凌晨2:30：美联储主席新闻发布会 凌晨：Meta与微软财报 美联储维持利率仍是基准情景，但如果继续强调通胀和未来加息风险，市场未必能够持续反弹。 微软和Meta最重要的数据不是EPS，而是AI资本开支、云业务增长，以及数据中心投入能否产生足够回报。 🪙 BTC简单观察 BTC目前在63,000美元附近震荡。美联储公布前不适合重仓猜方向，重点观察： 下方支撑：约62,770美元 上方压力：约64,050美元 等待有效突破后再跟随，比提前押注更稳。 💡 我的观点 不要因为SK海力士业绩创纪录，就直接判断存储股已经见底。 当前订单确实很强，但市场交易的是未来的扩产、中国竞争和AI投资回报。 今晚美联储、微软和Meta给出的答案，将决定这轮存储股下跌究竟是短期错杀，还是更大级别的估值调整。