#JaneStreet持有闪迪5%，AI存储估值再受审视

About JaneStreet持有闪迪5%，AI存储估值再受审视

监管文件显示，量化交易巨头JaneStreet截至7月30日持有约741万股闪迪，较此前增加 625 万股、增幅约 540%，闪迪也跃升为 Jane Street 第二大单一股票持仓，仅次于 SPY。闪迪在投资者日公布长期增长目标及客户协议后大幅上涨，近期又从高位连续回落，反映市场正重新评估AI存储需求能够支撑多高估值。与直接受益于AI训练的HBM不同，闪迪主营的NAND及企业级闪存更依赖数据中心扩容、模型推理、数据保存和客户采购周期。AI产生的数据量能否持续转化为存储订单，并在厂商扩产后继续支撑NAND价格、利润率和现金流，将决定本轮存储股重估是产业趋势还是周期交易。