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橙夕^-^爱帮忙
啊啊啊啊啊我受不了了！！！
打开手机全是AI的新闻
亚马逊500亿美金砸给OpenAI
Anthropic年化收入已经冲到800亿美金
八月底可能直接破千亿
然后你猜怎么着
巨头们在AI上烧钱烧到飞起
美股里唱空的声音也越来越大
先说亚马逊那500亿
纯押注，不控股，就是赌OpenAI的未来
支持的人说，算力需求确定性拉满了
反对的人说，这个估值已经疯了
两边吵得不可开交
再看微软的操作，完全是另一个画风
折旧年限延到25年，资本开支指引往下调
一边是亚马逊all in，一边是微软踩刹车
巨头之间的分歧，从来没有这么大过
这说明AI军备竞赛进入了一个新阶段
讲性价比的阶段
烧钱不是无上限的，巨头开始算账了
算力该买多少、折旧摊几年、回报什么时候回来
以前讲故事就行，现在要交作业了
对币圈来说，AI叙事和加密AI板块是联动的
巨头分歧加大，AI币的波动也会加大
尤其是只有概念没有收入的，容易坐过山车
所以我的判断是
AI的长期逻辑没有变，但短期估值在挤水分
跟着巨头算账的节奏走
比跟着故事走靠谱得多
顺便留意了一下最近的动态，有这么几个方向：
#亚马逊向OpenAI投500亿美元：押注还是泡沫
500亿美金不控股纯押注，这手笔在硅谷历史上都排得上号。支持的人说算力需求确定性拉满，反对的人说估值已经疯。我的看法是两边都有道理，但巨头的钱是实打实的，AI叙事短期死不了，选币要选有实际收入的那种。
#折旧年限延至25年，微软资本开支指引下调
折旧拉到25年，资本开支指引下调，明摆着在给利润表做平滑。说白了AI烧钱让巨头也开始心疼了。这件事对AI炒作是降温，但对整个行业不一定是坏事，账算明白了才能长久。我把它当AI板块的冷静剂看。
#财报观察员：下周四场开奖，Circle压轴
四场开奖、Circle压轴，这周的财报就是AI叙事与稳定币叙事的大考。Circle如果交出的数字漂亮，稳定币概念能跟着起飞。我的纪律是财报公布前不加仓，等结果落地再决定往哪个方向站队。
$BTC $ETH #AI #科技股
快照时间：2026年8月03日 10:26
