0xStudy
动态
动态
现在市场从给故事估值，开始转向让故事拿现金流和使用量交作业
今天这批热议放在一起看，我反而觉得市场正在发生一个挺有意思的变化 大家嘴上还在讨论降息、BTC、AI、稳定币，但钱真正关心的问题已经从“下一个故事是什么”，慢慢变成了“这个故事到底谁来买单” 先看美股这边 谷歌母公司发债250亿美元，单看标题容易理解成公司缺钱，但如果放到整个AI资本开支周期里看，味道完全不一样 过去两年大家讨论AI，主要看的是模型、GPU、用户增长和收入，现在开始越来越多地讨论债券、数据中心、电力、芯片厂、折旧和现金流 同一批热议里，特斯拉和SpaceX又传出要投建168亿美元AI芯片厂 一个在融资，一个在建厂 这意味着AI竞争已经慢慢从“谁模型更聪明”，走到了“谁资产负债表更扛得住” 这两件事放在一起，比单独看GOOGL或者TSLA一天涨跌更有意思 现在欧易热议页里XGOOGL对应跌幅是-0.66%，TSLA反而+3.32%，XSPCX更是+13.76% 市场并没有简单地把AI资本开支理解成利空 它更像是在重新筛选 花钱没关系，只要市场相信这笔钱以后能变成护城河 真正危险的是钱花得越来越多，但收入、利润和自由现金流跟不上 这也是为什么现在看科技股，我觉得不能只看“A
「为啥标普新高、大饼装死」
两个盘对着看就明白了
标普周五收7786 年末目标7894 就剩1%出头 盈利是真的 Q2同比+31% 全年预期从15%抬到27% 市盈率从26倍压到22倍以下 赚钱把估值砍掉的那截补上了 才能挨着新高磨
消费对不上 7月零售-0.6 信心从55掉到51 通胀预期还在4.3 9月加也难 降也难
AI更怪 数字好看 股价不给脸 Lumentum营收翻倍 思科AI订单93亿 AMD刚发史上最大47.5亿债 英伟达把OpenAI担保从2500亿收到不到1200亿 Jane Street 7月亏了约150亿 十年头一回单月亏 哈佛13F公开仓一半压在SPCX 钱没走 改成发债砍担保押未上市了
大饼现在63500 去年10月126200 开年90875 到现在-30% 近12根周线11根收在6.0到6.6万 ETH从4958到1902 回了62%
大饼要动得等利率松 或者现货真有人买 跟标普今晚收不收新高不是一回事
#标普盈利超预期，华尔街为何仍谨慎？
#BTC成交萎缩，ETF买盘能否回暖
美股热议看着十条 其实就一件事
公司还在赚钱 市场已经不给估值了
标普周五收7786 Q2盈利同比+31% 全年预期从15%抬到27% 市盈率从年初26倍压到不足22倍 华尔街年末目标却只给7894 离现价大约1.4% 盈利吃进去了 上面没多少空间
消费同时在退 7月零售-0.6% 信心从55掉到51 通胀预期还在4.3 9月加也难 降也难
钱没离开AI 只是换了姿势 AMD刚发史上最大47.5亿债 英伟达把OpenAI担保从2500亿收到不到1200亿 光模块存储财报数字都炸 股价照样挨打 Jane Street 7月亏了约150亿 十年第一次单月亏 哈佛13F公开仓一半压在 $SPCX
所以美股创新高和BTC横在6.3万 不是两个市场 是同一笔钱 去了能出财报能发债的地方 零息资产只能等利率松
#标普盈利超预期，华尔街为何仍谨慎？
#财报观察员：AI基建财报接力登场
热议还在说成交萎缩 周一早盘已经不像昨天那样睡着
$BTC 现价63514 相对早盘+0.58% 今天振幅已经814刀 昨天全天只有208 成交到中午大约1522个BTC 昨天全天才695 量先回来一截 真正放量是9点到10点那两根小时线
$ETH 更明显 1903 +1% 昨天振幅9.2刀 今天已经39刀 1900这根线终于摸过去了 不是插针一根 是早盘慢慢抬上去的
热议第一还是BTC成交萎缩ETF买盘能否回暖 576万浏览 专题口径 ETH现货ETF 7月相对流入大约是BTC的9.4倍 钱这几天更偏ETH
量回来不等于趋势回来 今晚美股开盘才是周一真实验 先记对照 昨天没量 今天有量 1900过了没有站稳 再看ETF这一周是续流还是再吐
#BTC成交萎缩，ETF买盘能否回暖
今日热议五条其实一件事
第一 消费在退 通胀没退干净 7月零售环比-0.6% 一年期通胀预期反而从4.2%抬到4.3% 9月既不像要加息 也不像能马上松 政策被卡在中间
第二 标普二季度盈利同比大约31% 市盈率26倍压到22倍附近 可华尔街年末均价只给到7894 离周五收盘大概1%出头的空间 赚钱归赚钱 指数上行被锁死
第三 才是币圈自己的结构 期货未平仓一度回到大约76.6万枚 名义价值约492亿 资金费率还是正的 现货在撤 杠杆在堆
第四 AI基建财报数字不差 Lumentum营收同比翻倍还多 思科订单93亿 应用材料也超预期 可好几家财报后照样被砸 市场要的已经不是增长故事 是利润率和订单能兑现金
第五 Jane Street 7月亏150亿 近十年第一次单月亏损 年内交易收入仍超400亿 慢跌比闪崩更伤对冲
连起来看 $BTC 为什么还在6.3万装平静 就清楚了 美股有盈利扛高利率 币圈没有 资金优先去有财报的AI 现货ETF不扛轿 合约自己加仓 这种结构最容易横着 也最容易被一根放量K线扫掉一边
盯两样 ETF连续流入以及9月会议前通胀和消费...
大饼睡着了 波动去了小币
$BTC 今天相对早盘只动了0.06% $ETH 0.14% $SOL 0.33% 主线几乎是一条直线
但欧易现货里 成交额超过50万U的USDT交易对有79个 其中15个今天涨跌超过5% 5个超过10% 不是市场没波动 是波动不在BTC上
涨的这边 CHIP +17% BICO +15% ROBO +13% WLFI +12%
跌的这边 ACE -23% KAITO -10% 平台币OKB也有3.5% 比大饼自己明显
永续更热闹 有的小币现货成交才一两百万U 合约成交额能到十亿级 周末的量从现货主线挪到了杠杆小票上
就当日常对照 主线安静的时候 风险预算往往在边角消耗 这不是追的理由 只是今天的结构长这样 量回来之前 主线还是那根几乎不动的线
周末随手记几个数 不谈方向
$ETH 今天振幅只有9.2刀 我翻了欧易近45根日线 日振幅低于10刀的 就今天这一根 过去一个月平均每天还能走出大约50刀 今天只有平时的两成
$BTC 现货这边更安静 今天到晚上十点成交大约588个BTC 周五是6402个 大概只有那天的9% 最近半个月工作日平均每天接近5000个 周末本来就会掉 掉成这样还是少见
资金费率几乎贴着基准走 BTC大约0.009% ETH正好0.01% 八小时结一次 多空两边都没人愿意出钱抢位置 杠杆情绪也是平的
ETH/BTC还在0.0298附近晃 汇率也没给独立行情
就当日常留档 这种周末数字本身比K线好看 价格可以横着 极值往往出现在量跟振幅一起掉下来的时候 量什么时候回来 后面再记
