#高盛预估2027年AI相关资本开支约1.2万亿美元
About 高盛预估2027年AI相关资本开支约1.2万亿美元
高盛最新预计，包括Meta、微软、Alphabet、亚马逊和甲骨文在内的五大科技公司，2027年资本开支可能达到约1.2万亿美元，较2026年约8000亿美元进一步增长，AI基础设施扩张是主要投入方向。随着数据中心、算力及电力等投入持续扩大，有望继续支撑芯片、存储和云基础设施需求，但巨额投入能否转化为匹配的收入和现金流也越来越受到关注。近期Meta通过Muse、AI硬件及购物服务探索消费级AI商业化，科技公司也在加快Agent等应用落地。AI应用增长能否转化为足够的实际收入，并支撑持续扩大的基础设施投入？
热门
最新
高盛预估2027年AI相关资本开支约1.2万亿美元 热门帖子
#财报观察员：美光财报临近，AI存储需求成焦点
很多人等着看美光这一次赚了多少钱，但真正值得盯的，是AI存储这条周期线。
Anthropic 116亿美元的大单里，已经明确包含存储器采购，AI的需求正在从GPU，向外扩散到存储。
高盛测算，五大云厂商2027年资本开支或将达到1.2万亿美元。
不过这里有个矛盾：三星还在持续扩产，存储涨价，现在更多还是预期，还没有完全变成实打实的排产。
美光（MU）财报之前股价小幅坚挺，资金暂时没有大规模出逃。
但要分清：市场炒的是「未来需求叙事」，财报交出来的，却是当下的现货价格与毛利率。
存储板块历来就是：买在预期，卖在落地数据。
等财报出来，利润数字反而不是最重要，管理层对于HBM订单、后续需求的原话口风，才是用来判断这一轮周期处在什么位置的钥匙。
$MU #财报观察员：美光财报临近，AI存储需求成焦点
#财报观察员：美光财报临近，AI存储需求成焦点
美光明天出财报，感觉这次不只是看一家芯片公司的成绩，更像是在看 AI 基建这轮热度到底有没有落到真实需求上。
现在大家聊 AI，最容易盯着 GPU，但存储也不是配角：模型越大、数据中心越忙，对高带宽内存和存储的需求就越值得关注。美光上一季已经交出很强的成绩，不过财报前市场预期也不低。
所以我更想听管理层怎么说后面的需求、供给和价格，而不是只看一个营收数字。需求旺不旺是一回事，能不能持续、供给跟不跟得上，又是另一回事。
你觉得这次美光财报，市场最该盯业绩数字，还是对 AI 存储需求的后续判断？
#高盛预估2027年AI相关资本开支约1.2万亿美元
$SNDK $MU
最近高盛预估2027年关于AI的相关资本开支将会超过1.2万亿美元，这是什么概念呢？1.2万亿美元的纯开支对于市场而言无疑是一个极其巨大的数字，甚至接近于$BTC 的市值
所以你这样来看的话，就可以看得出来这是一个多么庞大的预估，但目前而言显然对于这个数字仍然有很大的差距，所以说大概率不会达到这个数字，但是可能会接近一些，这从各方面上也反映了关于AI开支的不断增高，以及目前AI时代的存储以及芯片产业的持续发展
如果从这样来看的话，就可以看得出来，关于AI产业现在仍然是一个上涨的趋势，至少泡沫并没有被戳破，可以进行短暂的追涨，但是不要对某些已经超额增长的AI股票或者是存储股票进行投资，这样可能受到一定打击
以上仅个人观点
聊美光财报，大家很容易直接聊到HBM。今天想换个方向：数据中心SSD。美光今年已经开始出货245TB的6600 ION，一块盘接近四分之一PB，这不是实验室里画出来的产品。
以前看AI，注意力几乎都在GPU算得有多快。现在企业开始接入自己的文档、视频和业务数据，数据得先存下来，再不断读取、处理。算力采购很显眼，存储这笔钱却容易被低估。服务器买得再贵，数据供不上，利用率一样难看。
让我感兴趣的是，客户买高容量SSD，不只是为了多存点东西，还可能为了减少机架占用和配套成本。这种采购逻辑，比单纯赌存储涨价更值得跟踪。但厂商展示的测试成绩，跟客户愿意付多少钱，毕竟是两回事。
美光财报电话会在北京时间10月1日凌晨。我会关注数据中心存储的销售情况，看新品有没有变成持续订单，NAND业务的改善能否延续。HBM当然重要，只是把所有AI存储需求都归进HBM，会漏掉不少细节。对美光来说，如果SSD也能稳定贡献利润，市场理解它的方式才可能真正变化。光靠一个热门产品撑估值，我总觉得不够踏实。
#财报观察员：美光财报临近，AI存储需求成焦点
【法老看盘】
私信炸了，都在问法老，高盛说2027年AI资本开支要干到1.2万亿美元，这数字比法老的金字塔还高，到底几个意思？
法老直接说，1.2万亿不是画饼，是给整个AI基建链条开了一张“长期饭票”。这笔钱要砸向芯片、存储、电力和数据中心，每一分钱最后都得变成实物。
最直接受益的是谁？ 存储和芯片。每块GPU后面都得配HBM、DRAM、企业级SSD，闪迪、美光、海力士的产能已经被长协锁到2027年。AI资本开支越大，存储的“基建周期”就越硬，不再是靠消费电子吃饭的周期股了。
那对大饼是啥影响？ 短期是双刃剑。AI烧钱越猛，科技巨头发债越多，美债收益率就越难下来。10年期还在5%上方压着，大饼在84,000附近磨叽，就是被高利率抽了血。但长期看，AI基建把整个科技板块的风险偏好往上推，大饼作为风险资产的终极表达，迟早会喝到汤。
法老就一句话：1.2万亿是给存储和芯片的订单，不是给大饼的兴奋剂，是稳定剂！
关注法老，财富不迷路！$BTC $ETH $ZEC #高盛预估2027年AI相关资本开支约1.2万亿美元
+288.04%
快照时间：2026年9月27日 13:47
明晚MU财报，可能决定AI半导体下一段行情！
今天AI半导体开始出现明显反弹，这个时间点很关键，明晚真正的大考来了——美光$MU 财报。
美光今年已经涨了280%以上，这轮早就不是普通的存储周期，而是HBM+AI数据中心需求叠加存储涨价推动的超级周期。
财报最重要三个东西：
HBM需求、DRAM价格、下一季度指引。
只要这三个继续超预期，就意味着AI资本开支至少目前还没有明显降温。
美光的财报闪迪$SNDK 同样要重点看。
MU主要吃的是HBM/DRAM，而闪迪更偏NAND+企业级SSD。AI数据中心不仅需要GPU和HBM，训练、推理产生的海量数据最终都需要存储。（孙割的那句永远缺存储，含金量还在上升！😂）
盘面MU日线在触碰上方1100-1130压力区后开始震荡调整，短线支撑1000-1030
闪迪SNDK的波动更大，日线上次遇压在1900上方超级压力区后回调。短期支撑1610-1660
明晚美光财报后还是关注资金已准备好下一轮扩散，资本扩散是像今天反弹很猛的$MRVL 这类AI基础设施下波行情的机会！
#财报观察员：美光财报临近，AI存储需求成焦点
马上要蹲美光的财报了，美东时间9月30日盘后公布2026财年Q4业绩。
上个季度美光营收直接创纪录，核心就是AI数据中心带起来HBM、大容量内存的销量，当时对Q4的营收和利润指引给得也很高。
现在整个行业的AI基建投入还在加码，高盛预估五大科技巨头2027年资本开支能冲到1.2万亿美元，Anthropic这类AI公司也在疯狂扩算力。
市场现在最关心一件事：HBM、DRAM、NAND的火热需求，能不能继续兑现成美光实实在在的营收和利润。还有管理层对后续存储价格、供需的看法，这份财报会直接给AI存储板块定调。
盘面这边MU、XMU小幅红盘，资金在财报前提前博弈预期。
财报前不确定性很高，利好兑现容易砸盘，不及预期更会承压，不要盲目提前重仓赌结果，等财报落地看指引再做判断。
【财报季来了，真正的大戏还在后面】
美股财报季已经开始，接下来几家公司很关键。
Nvidia上一季营收962亿美元，同比+106%，数据中心营收890亿美元，同比+117%，AI需求依然猛。Oracle云营收同比+62%，IaaS更是+121%，AI算力需求正在变成真金白银。
今晚重点看Micron，市场预期营收约506亿美元、EPS约31.5美元。更值得盯的是后面的微软、谷歌、亚马逊、Meta，市场真正想知道的是：巨额AI资本开支，到底能不能换来更快的收入增长。
这轮财报季最怕的不是业绩差，而是业绩很好、股价却跌。那就说明好消息已经提前算进去了。对$BTC 也是一样，AI和科技股还能不能撑住风险偏好，可能比单看美联储更值得看。
#财报观察员：美光财报临近，AI存储需求成焦点
美光9月30日盘后要出财报，市场现在都盯着这份成绩单。上一季度营收创了纪录，这次公司自己给的指引也往上调了，核心驱动就是AI数据中心在抢HBM和高容量内存。高盛那边刚把五大科技公司2027年资本开支预估拉到1.2万亿美元，Anthropic这些AI公司也在拼命扩算力。钱还在往AI基建里砸，存储需求短期看不到降温的迹象。
但盘面已经提前反应了。xMU和MU盘前都跌了2.7%左右，说明市场对财报的预期打得很满，也怕出意外。这份财报的关键不在上季度赚了多少，而在对后续存储需求和价格的判断。如果指引继续强，说明AI算力投入的链条没断，科技股情绪能稳住。如果不及预期，整个AI硬件板块都得重新定价。
操作上别急着追。财报是试金石，数据好，科技股修复，BTC跟着喘口气；数据不及预期，科技股回调，BTC也躲不开。等结果落地，看盘面反应再动手。现在这个位置，看戏比下场安全。$BTC $ETH $MU
+154.22%
快照时间：2026年9月28日 13:38
下半年AI明显降温，以下是我的判断，我根本不看好这份美光财报。
高盛喊出2027年五大科技公司1.2万亿美元资本开支，Anthropic也跟着扩产，这预期打得太满了
但资本开支是“砸钱”，不是“变现”
市场现在要看的是HBM、DRAM能不能转化为实打实的利润增长
一旦财报只是“符合预期”，在当前高利率环境下，科技股必被无情杀估值。
更关键的是，如果美光财报砸盘，纳指承压，风险情绪必然传染给币圈
BTC现在在84k横盘，ETH在2680挣扎，本来就在等宏观给方向
美光若是暴雷，大饼二饼大概率跟着吃面。
#财报观察员：美光财报临近，AI存储需求成焦点