帖子
一土·兑巾
凌晨五点的闹钟响了，美光交卷。
先说分数。营收542亿美元，同比翻了近四倍，比市场预期高出一截。下季度指引615亿，市场猜570亿，又超了。但毛利率86.25%，预期86.7%，就差这0.45个点。CFO还补了一刀，说涨价的速度要慢下来了。
营收和指引都是满分，毛利率差点意思。我上周说别盯EPS，盯指引和毛利率，结果真就卡在这俩中间，一边爆一边软。
市场怎么判的？韩股今早跌1%，三星和海力士都跌超1%。利好落地，先砸为敬。也正常，美光从7月低点已经涨了40%，好消息早被吃进价里了。
币圈这边一模一样的剧本。昨晚PCE一出，大饼一根线拉到85639，结果没挺过夜盘，现在回到83568趴着了。数据夜的兴奋劲，亚洲盘不认。以太还好点，2686，但也提不起劲。
CEO亲口说存储紧到2028，这是真的。股价透支了40%，也是真的。被教育过一次就懂了，这种位置，飞刀不接，顶也不喊，等它自己走出方向。
今晚八点半还有非农，别急着下结论。
大家觉得，存储这波是利好出尽，还是中场休息？
#财报观察员：美光财报临近，AI存储需求成焦点 $MU $BTC $ETH
