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夜场Kiki（积极互动版）
夜场小姐上岸炒币日记
今晚存储芯片板块要迎来大考，美光MU盘后就要披露财报，国内要等到明天凌晨才能看到结果，整个存储赛道大概率会迎来剧烈震荡，SNDK同样值得一并留意。
市场目前形成一套一致预期，预估MU营收接近510亿美元，同比大幅抬升，EPS给到31.5美元，同比增幅非常夸张。公司自身给出的营收指引区间在490‑510亿美元，毛利率预估高达86%，内存颗粒行业能做到这个盈利水平，确实相当惊人。
已有分析师直接给到2000美元目标价位，背后的逻辑是AI大模型高度依赖大容量内存，内存规格越高，模型推理的效率就越强。
再看SNDK，上季度营收同比暴涨，它的财报排期则在10月29日，还需要再等一段时间。
从个人角度，我偏向乐观，前期板块经历一轮深度回调，市场会期待管理层交出一份亮眼成绩单。但期权已经定价7.7%的双向波动，在市场普遍高预期的环境下，只要数据稍稍不及预期，就容易引发砸盘行情。
不用过度纠结表面营收数字，真正的核心要看两点：HBM产品出货的实际情况，还有管理层给出的明年业务展望指引，这两项才会决定后续板块走向。
