#SandiskInvestorDay

Sandisk Đã Đạt Kết Quả Mạnh Mẽ. Nhà Đầu Tư Đang Tìm Ở Nơi Khác. Trên giấy tờ, kết quả thu nhập mới nhất của Sandisk trông rất ấn tượng. Công ty báo cáo doanh thu quý 4 năm tài chính 2026 là 8,97 tỷ USD và EPS điều chỉnh là 39,25 USD, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích ở cả hai chỉ số. Ban lãnh đạo cũng mở rộng chương trình mua lại cổ phiếu thêm 14 tỷ USD, đưa tổng hạn mức mua lại còn lại lên 15,5 tỷ USD. Tuy nhiên, cổ phiếu đã giảm giá sau giờ giao dịch. Lý do không phải là quý vừa kết thúc. Mà là quý sắp tới. Dự báo doanh thu quý 1 năm tài chính 2027 của Sandisk từ 10,3–10,8 tỷ USD thấp hơn mức đồng thuận ở điểm giữa, nhắc nhở nhà đầu tư rằng kỳ vọng về hạ tầng AI vẫn cực kỳ cao. Phản ứng này làm nổi bật một sự chuyển dịch quan trọng trên thị trường công nghệ. Các công ty ngày càng bị đánh giá ít hơn dựa trên những gì họ đã đạt được và nhiều hơn về khả năng duy trì tăng trưởng trong vài quý tới. Đối với các nhà sản xuất bộ nhớ, cuộc tranh luận cũng trở nên tinh tế hơn. Nhu cầu về lưu trữ AI và flash băng thông cao vẫn mạnh, nhưng nhà đầu tư đang đặt câu hỏi liệu giá có thể duy trì ở mức cao khi nguồn cung dần mở rộng. Trong thị trường ngày nay, một kết quả thu nhập vượt kỳ vọng sẽ thu hút sự chú ý của bạn. Dự báo tương lai quyết định định giá của bạn. Bạn có nghĩ nhu cầu do AI thúc đẩy sẽ tiếp tục hỗ trợ định giá cao cấp cho các công ty bộ nhớ, hay kỳ vọng đang trở nên quá lạc quan? Chia sẻ suy nghĩ của bạn bên dưới 👇 #SandiskInvestorDay

Cổ phiếu bộ nhớ AI ổn định — Liệu vốn có trở lại thị trường tiền điện tử? Sau nhiều tuần chốt lời mạnh, cổ phiếu bộ nhớ AI bắt đầu ổn định. Các công ty như $SNDK và $SKHYNIX đã trải qua những đợt điều chỉnh mạnh khi nhà đầu tư đặt câu hỏi liệu chi tiêu cho hạ tầng AI có thể chậm lại hay không. Tuy nhiên, các diễn biến gần đây cho thấy câu chuyện tăng trưởng AI dài hạn vẫn còn nguyên vẹn. Nhu cầu từ các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn — bao gồm Microsoft, Amazon, Google và Meta — tiếp tục mở rộng các trung tâm dữ liệu AI và hạ tầng điện toán thế hệ tiếp theo. Bộ nhớ băng thông cao (HBM), DRAM và NAND vẫn là yếu tố thiết yếu cho các máy chủ AI, trong khi các hạn chế về nguồn cung tiếp tục hỗ trợ các yếu tố cơ bản của ngành. $SKHYNIX, một trong những nhà cung cấp HBM hàng đầu thế giới, vẫn là người hưởng lợi lớn từ sự tăng trưởng AI. Khi nhu cầu về GPU AI tiên tiến tăng lên, công ty này có vị thế tốt để hưởng lợi từ nhu cầu bộ nhớ ngày càng tăng. Trong khi đó, $SNDK được kỳ vọng sẽ hưởng lợi từ sự phục hồi trong lưu trữ doanh nghiệp và chu kỳ đầu tư AI tiếp theo. Việc giảm bớt bán tháo trên các cổ phiếu bộ nhớ AI phản ánh sự cải thiện niềm tin vào các tài sản tăng trưởng. Trong lịch sử, khi vốn trở lại các nhà lãnh đạo công nghệ, sự thèm muốn rủi ro rộng hơn trên các thị trường toàn cầu được củng cố. Sự chuyển dịch này có ý nghĩa quan trọng đối với tiền điện tử. Nasdaq mạnh hơn và ngành bán dẫn phục hồi thường khuyến khích nhà đầu tư tăng cường tiếp xúc với các tài sản rủi ro cao hơn. Trong môi trường này, $BTC thường thu hút vốn tổ chức, trong khi $ETH có thể vượt trội khi dòng vốn chảy vào hạ tầng blockchain và các chủ đề tăng trưởng dài hạn. Nhà đầu tư nên tiếp tục theo dõi lạm phát Mỹ, lợi suất trái phiếu Kho bạc và triển vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Nếu các điều kiện vĩ mô vẫn hỗ trợ trong khi cổ phiếu AI lấy lại đà, thanh khoản toàn cầu có thể ngày càng chảy về cả Phố Wall và thị trường tiền điện tử. Tóm lại, sự ổn định của $SKHYNIX và $SNDK có thể là tín hiệu sớm cho thấy niềm tin đang trở lại các ngành tăng trưởng, có khả năng trở thành chất xúc tác khác cho cả cổ phiếu và tài sản kỹ thuật số. #AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn #Alphabet25BBond $BTC $ETH $SKHYNIX

#SandiskInvestorDay Mọi ánh mắt đều đổ dồn vào khi Ngày Nhà Đầu Tư tập trung vào một trong những chủ đề quan trọng nhất trong công nghệ: giá trị ngày càng tăng của lưu trữ dữ liệu trong kỷ nguyên AI. AI không chỉ là câu chuyện về GPU và sức mạnh tính toán. Mỗi mô hình AI tạo ra, xử lý và lưu trữ một lượng dữ liệu khổng lồ — và điều đó làm cho NAND hiệu suất cao, SSD và các giải pháp lưu trữ tiên tiến trở nên ngày càng quan trọng. 🚀 Tại sao SanDisk lại quan trọng Giai đoạn tiếp theo của hạ tầng AI sẽ đòi hỏi lưu trữ nhanh hơn, dày đặc hơn và hiệu quả hơn. Từ các trung tâm dữ liệu quy mô lớn đến hệ thống doanh nghiệp, điện thoại thông minh và PC, lượng dữ liệu được tạo ra tiếp tục mở rộng. Điều đó tạo ra một cơ hội dài hạn tiềm năng mạnh mẽ cho các công ty lưu trữ. Tại Ngày Nhà Đầu Tư, các nhà đầu tư sẽ theo dõi sát sao triển vọng của ban lãnh đạo về: • Nhu cầu AI và trung tâm dữ liệu • Tăng trưởng SSD doanh nghiệp • Giá NAND và điều kiện cung cấp • Công nghệ lưu trữ thế hệ tiếp theo • Mở rộng công suất và chi tiêu vốn • Biên lợi nhuận và khả năng sinh lời • Dòng tiền tự do và lợi tức cổ đông 📈 Bức tranh lớn hơn Sự bùng nổ AI đang tạo ra một chuỗi hạ tầng khổng lồ. Chip xử lý dữ liệu, mạng truyền tải dữ liệu, và lưu trữ giữ dữ liệu luôn sẵn có. Điều đó có nghĩa lưu trữ có thể trở thành một người hưởng lợi ngày càng quan trọng từ chi tiêu vốn cho AI. Nhưng các nhà đầu tư cũng nên để ý đến mặt khác của phương trình. Thị trường bộ nhớ và NAND có tính chu kỳ, và giá cả, tồn kho cùng kỷ luật cung ứng có thể ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận. Vì vậy câu hỏi thực sự không chỉ là liệu nhu cầu AI có đang tăng trưởng. Câu hỏi là bao nhiêu trong sự tăng trưởng đó có thể chuyển thành doanh thu bền vững, biên lợi nhuận mạnh hơn và giá trị cổ đông lâu dài cho SanDisk. Nếu ban lãnh đạo đưa ra triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ và thể hiện sự tự tin vào nhu cầu lưu trữ do AI thúc đẩy, Ngày Nhà Đầu Tư có thể trở thành chất xúc tác quan trọng cho cổ phiếu. 🔥 AI cần sức mạnh tính toán. AI cần bộ nhớ. Và AI cần lưu trữ. #SNDK #SanDisk #InvestorDay #AI #ArtificialIntelligence #NAND #SSD #Semiconductors #DataCenters #TechStocks #Investing #StockMarket

Các cổ phiếu trong chỉ số S&P 500 tăng gấp đôi trở lên cho đến nay trong năm nay 🥇 SanDisk $SNDK: +410.7% 🟢 🥈 Dell $DELL: +260.5% 🟢 🥉 Micron $MU: +207.5% 🟢 Seagate $STX: +195.1% 🟢 Intel $INTC: +175.5% 🟢 Marvell $MRVL: +157.4% 🟢 Western Digital $WDC: +152.1% 🟢 Lumentum $LITE: +141.5% 🟢 AMD $AMD: +125.7% 🟢 Hewlett Packard $HPE: +121.6% 🟢 Applied Materials $AMAT: +109.8% 🟢 Coherent $COHR: +105.4% 🟢 Fortinet $FTNT: +101.0% 🟢 Flex $FLEX: +100.8% 🟢 Moderna $MRNA: +100.6% 🟢

🚨 Mọi ánh mắt đổ dồn vào Ngày Nhà đầu tư của SanDisk – ngày 13 tháng 8 $SNDK sẽ tổ chức Ngày Nhà đầu tư vào ngày 13 tháng 8, và sự kiện này có thể là chất xúc tác quan trọng cho cổ phiếu. 🔍 Các chủ đề dự kiến được thảo luận: • Lộ trình sản phẩm HBF (High-Bandwidth Flash) • Thời gian thương mại hóa • Công nghệ BiCS10 3D NAND • Kế hoạch mở rộng dung lượng SSD • Các thỏa thuận khách hàng và cung ứng dài hạn 💡 Tại sao điều này quan trọng HBF là công nghệ lưu trữ thế hệ tiếp theo của SanDisk, được thiết kế để thu hẹp khoảng cách giữa bộ nhớ HBM đắt tiền và SSD truyền thống. Nếu được thương mại hóa thành công, nó có thể đóng vai trò quan trọng trong hạ tầng AI bằng cách cải thiện thông lượng dữ liệu cho các khối lượng công việc AI lớn. Trong khi đó, BiCS10 đại diện cho thế hệ mới nhất của công nghệ 3D NAND, cung cấp mật độ lưu trữ cao hơn và hiệu quả cải tiến cho các trung tâm dữ liệu tập trung vào AI. 📉 Mặc dù báo cáo lợi nhuận mạnh hơn mong đợi, cổ phiếu $SNDK vẫn thấp hơn nhiều so với đỉnh gần đây sau khi hướng dẫn yếu hơn làm giảm tâm lý nhà đầu tư. Câu hỏi lớn nhất hiện nay là liệu ban lãnh đạo có thể cung cấp một lộ trình thương mại hóa rõ ràng cho HBF hay không. Một chiến lược thuyết phục có thể cải thiện niềm tin thị trường và hỗ trợ việc định giá lại cổ phiếu. Nếu lộ trình thiếu rõ ràng, nhà đầu tư có thể vẫn thận trọng mặc dù công ty đã có tiến bộ về công nghệ. Ngày 13 tháng 8 có thể là một ngày quan trọng đối với $SNDK. 👀 #CPIToResetFedBets #AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn

$SNDK SanDisk sẽ tổ chức Ngày Nhà Đầu Tư vào ngày 13 tháng 8. Những gì sẽ được thảo luận tại Ngày Nhà Đầu Tư này? Theo lịch trình chính thức, sự kiện bắt đầu lúc 9 giờ sáng theo giờ miền Đông vào thứ Năm, ngày 13 tháng 8. Các chủ đề chính bao gồm: lộ trình sản phẩm HBF, thời gian thương mại hóa, công nghệ BiCS10 3D NAND, kế hoạch mở rộng dung lượng SSD và các hợp đồng cung cấp dài hạn. HBF là gì? HBF là công nghệ lưu trữ mới được SanDisk và SK Hynix hợp tác ra mắt, nằm giữa HBM và SSD truyền thống. HBM quá đắt và dung lượng nhỏ, SSD thì quá chậm với băng thông không đủ, còn HBF nằm chính giữa — sử dụng xếp chồng flash NAND, 8 hoặc 16 lớp chồng lên nhau, với dung lượng tối đa 512GB mỗi module và băng thông từ 0.4 đến 3.0TB/s. Nó sử dụng giao diện UCIe, cho phép kết nối trực tiếp với GPU và CPU. Google và Tenstorrent đã tham gia hệ sinh thái này. Mục tiêu là giải quyết vấn đề "bức tường lưu trữ" trong suy luận AI — khi các mô hình ngày càng lớn, dù GPU có mạnh đến đâu cũng vô dụng nếu dữ liệu không được cung cấp kịp thời. BiCS10 là gì? BiCS10 là thế hệ thứ mười của 3D NAND được SanDisk và Kioxia phát triển chung, với 332 lớp xếp chồng, phiên bản QLC, mật độ bit tăng khoảng 59% so với thế hệ trước. Mẫu thử sẽ được giao trong nửa cuối năm. Nó sử dụng công nghệ liên kết wafer CBA, tối ưu hóa mạch logic và mảng lưu trữ riêng biệt. Nó có đặc điểm mật độ cao và tiêu thụ điện năng thấp, được thiết kế đặc biệt cho các hồ dữ liệu AI và cơ sở tri thức RAG. Tại sao nó quan trọng? Giá cổ phiếu hiện tại của SanDisk là 1214, giảm 48% so với đỉnh tháng 6 là 2354, với tỷ lệ giá trên thu nhập khoảng 6 lần. Báo cáo lợi nhuận cho thấy 8,97 tỷ, vượt kỳ vọng, nhưng hướng dẫn doanh thu đã giảm 250 triệu, khiến thị trường phản ứng tiêu cực ngay lập tức. Giá mục tiêu của Citi là 2500, và giá mục tiêu trung bình của các nhà phân tích là 2220. Nếu Ngày Nhà Đầu Tư cung cấp lộ trình HBF và thời gian thương mại hóa đủ rõ ràng, thị trường có thể định giá lại cổ phiếu. Rốt cuộc, hai công nghệ HBF và BiCS10 không phải là những nâng cấp nhỏ. $BTC $ETH $BICO

Kết luận như sau: Sự sụt giảm mạnh của giá cổ phiếu sau báo cáo thu nhập này là một "hiệu ứng giết chết hiệu suất" do kỳ vọng thị trường quá cao, không phải vì câu chuyện lưu trữ AI không còn khả thi. Ngày nhà đầu tư vào ngày 13 sẽ là sân khấu nơi SanDisk trực tiếp giải đáp mọi nghi ngờ. Trước tiên, hãy cùng xem lại "báo cáo thu nhập bùng nổ và giá cổ phiếu tàn khốc" này. Doanh thu quý 4 của SanDisk đạt 8,965 tỷ USD, tăng 372% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 39,25 USD, với biên lợi nhuận gộp 84,6%, vượt cả NVIDIA. Thêm vào đó, công ty công bố kế hoạch mua lại cổ phiếu trị giá 14 tỷ USD và ký kết tám hợp đồng dài hạn trị giá 93,9 tỷ USD doanh thu được đảm bảo. Kết quả? Giá cổ phiếu giảm 12% hai ngày sau báo cáo thu nhập. Dự báo doanh thu quý tiếp theo là 10,55 tỷ USD, thấp hơn kỳ vọng 10,8 tỷ USD của Phố Wall. Giá cổ phiếu giảm từ mức cao 2354 USD vào tháng 6 xuống khoảng 1250 USD, gần như giảm một nửa. Thị trường thực sự sợ điều gì? Họ lo ngại biên lợi nhuận gộp 84,6% là một "ảo ảnh chu kỳ" do giá NAND tăng, và lo ngại rằng mức tăng giá NAND quý tới sẽ giảm từ 33% xuống còn 8%, cho thấy giai đoạn tăng giá nhanh nhất đã qua. Tuy nhiên, phe gấu đã bỏ qua một số sự thật then chốt. Các hợp đồng dài hạn trị giá 93,9 tỷ USD bao phủ hơn một nửa nguồn cung trong bốn năm tới và đi kèm với bảo đảm tài chính 16,5 tỷ USD. Các nhà cung cấp dịch vụ đám mây cũng đang mở rộng sức mạnh tính toán suy luận AI trên toàn cầu. Citigroup đã bác bỏ lo ngại về "đỉnh điểm", khẳng định rằng tồn kho ở tất cả các phân khúc chuỗi cung ứng đều thấp và công suất sản xuất không đáp ứng đủ nhu cầu. Vào Ngày Nhà Đầu Tư 13, CEO cần giải thích ba điều. Liệu biên lợi nhuận gộp 84,6% có thể duy trì không? Các hợp đồng dài hạn có thể biến công ty từ cổ phiếu chu kỳ thành "cổ phiếu hạ tầng tạo ra doanh thu" không? Lộ trình cụ thể cho kiến trúc HBF mới và BI CS8 QLC là gì? $SNDK $BTC $BTC $ETH

🚨 Có điều gì đó đang xảy ra tại Sandisk mà các nhà đầu tư không nên bỏ qua. Các người trong cuộc của $SNDK đã bán cổ phiếu — và không phải chỉ một chút. Đây là những điểm nổi bật: • CEO David Goeckeler đã bán khoảng 5,7 triệu đô la cổ phiếu • CTO Alper Ilkbahar đã bán khoảng 9,8 triệu đô la • Giám đốc Thomas Caulfield đã bán khoảng 13,4 triệu đô la • CFO Luis Felipe Visoso đã bán khoảng 2,5 triệu đô la • Và các giám đốc điều hành khác đã bán thêm hàng triệu đô la nữa Đó là rất nhiều cổ phiếu được người trong cuộc bán ra quanh cùng một công ty. Giờ đây, việc người trong cuộc bán cổ phiếu không tự động có nghĩa là $SNDK sẽ giảm giá. Các giám đốc điều hành bán cổ phiếu vì nhiều lý do cá nhân — thuế, đa dạng hóa, thanh khoản, v.v. Nhưng khi nhiều người trong cuộc cấp cao cùng lúc bán ra số lượng lớn, đó chắc chắn là điều đáng để theo dõi. Câu hỏi lớn là: Liệu các người trong cuộc chỉ đơn giản là chốt lời… hay họ đang nhìn thấy điều gì đó mà thị trường chưa định giá? 👀 Các nhà nắm giữ $SNDK — các bạn có lo lắng không, hay đây chỉ là việc người trong cuộc chốt lời bình thường? #DailyOrbit

CÁC NHÂN VIÊN NỘI BỘ CỦA SANDISK ĐANG BÁN $SNDK Hoạt động bán cổ phiếu nội bộ đang tăng lên tại Sandisk... 1) CEO David Goeckeler đã bán khoảng 5,7 TRIỆU ĐÔ la cổ phiếu 2) CTO Alper Ilkbahar đã bán khoảng 9,8 TRIỆU ĐÔ la 3) Giám đốc Thomas Caulfield đã bán khoảng 13,4 TRIỆU ĐÔ la 4) CFO Luis Felipe Visoso đã bán khoảng 2,5 TRIỆU ĐÔ la 5) Các giám đốc điều hành khác đã bán thêm hàng triệu nữa.

📊 Nhu cầu AI vẫn mạnh — Nhưng việc vượt qua kỳ vọng ngày càng khó hơn Báo cáo lợi nhuận mới nhất từ ngành bộ nhớ và lưu trữ cho thấy một sự chuyển biến quan trọng: chỉ riêng nhu cầu AI mạnh mẽ không còn đủ để đẩy cổ phiếu tăng cao. Western Digital báo cáo doanh thu quý khoảng 3,75 tỷ USD và EPS điều chỉnh 3,56 USD, tuy nhiên cổ phiếu vẫn chịu áp lực. SanDisk cũng có một quý mạnh mẽ tương tự, với doanh thu khoảng 8,97 tỷ USD. Nhưng kỳ vọng đã rất cao. Nhà đầu tư không chỉ mong đợi kết quả mạnh mẽ — họ muốn hướng dẫn cho thấy sự tăng tốc tăng trưởng tiếp theo. Điều đó cho chúng ta biết rất nhiều về vị thế thị trường hiện nay. Câu hỏi không còn là liệu AI có thúc đẩy nhu cầu bộ nhớ và lưu trữ khổng lồ hay không. Giả thuyết đó đã được phản ánh trong kỳ vọng. Bây giờ thị trường muốn biết liệu các nhà sản xuất có thể duy trì: 🔹 Quyền định giá 🔹 Cung cấp chặt chẽ 🔹 Biên lợi nhuận mở rộng 🔹 Tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ, bền vững — tất cả trong khi hỗ trợ định giá đã giả định nhiều năm mở rộng mạnh mẽ do AI thúc đẩy. Nhu cầu AI có thể vẫn mạnh và cổ phiếu vẫn có thể gặp khó khăn nếu kỳ vọng còn mạnh hơn. #AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn #SpaceXShortCovering