Biểu đồ nến BTC của bạn thực ra là bóng dáng của giá dầu và các phát biểu của Fed
Sáng nay thức dậy, tôi nhìn qua tài khoản.
BTC vẫn dao động quanh mức 64.000 USD. Không tăng không giảm, như nước chết.
Nhưng bạn đã bao giờ nghĩ rằng — thứ thực sự quyết định hướng giữ vị thế của bạn không phải là vài cây nến trên biểu đồ nến.
Mà là eo biển Hormuz.
Ngày 5 tháng 8, Phó Bộ trưởng Ngoại giao Iran, ông Gharibabadi nói rằng, thỏa thuận về việc thông thương qua eo biển Hormuz giữa Iran và Oman "đã gần như được chốt cuối cùng".
Thị trường thở phào nhẹ nhõm. Giá dầu giảm.
Nhưng ba ngày đã trôi qua.
Nguồn tin cho biết: việc đạt được thỏa thuận không có nghĩa là eo biển sẽ ngay lập tức mở cửa trở lại. Phía Iran lại nói: miễn là Mỹ tiếp tục các hành động thù địch, eo biển sẽ tiếp tục đóng cửa.
Điều nghiêm trọng hơn — Quốc hội Iran đang xem xét một dự luật cấm tàu Mỹ và Israel đi vào eo biển Hormuz, vi phạm sẽ bị phạt lên đến một phần năm giá trị hàng hóa.
Ký thỏa thuận rồi sao? Không thực thi thì cũng như không ký.
Bây giờ, để tôi vẽ cho bạn một chuỗi truyền dẫn. Chuỗi này đang quyết định sự sống còn của vị thế bạn giữ.
👇
Eo biển Hormuz bị cản trở thông thương → Giá dầu tăng vọt → Kỳ vọng lạm phát tăng → Fed tăng lãi suất → Tài sản không sinh lãi như BTC chịu áp lực → Vị thế của bạn bị thu hẹp
Phân tích từng mắt xích.
Mắt xích đầu tiên: Eo biển Hormuz quan trọng đến mức nào?
Khoảng một phần năm nguồn cung dầu toàn cầu đi qua eo biển này. Ngày 23 tháng 7, lưu lượng thông thương qua eo biển từng giảm xuống chỉ còn số đơn vị.
Mắt xích thứ hai: Giá dầu đã điên cuồng.
Hôm nay, dầu thô WTI tăng 4,06%, lên 78,27 USD/thùng. Dầu Brent tăng 5,04%.
Tăng 5% trong một ngày. Rủi ro địa chính trị đang được tính lại vào giá dầu.
Mắt xích thứ ba: Lạm phát sẽ tăng.
Giá năng lượng là biến số đầu vào cốt lõi của CPI. Mỗi ngày eo biển đóng cửa, áp lực tăng giá dầu càng lớn. Thị trường dự báo CPI tháng 8 tăng 0,3% so với tháng trước, tăng 2,9% so với cùng kỳ năm trước, mức cao nhất kể từ tháng 1.
Mắt xích thứ tư: Fed không thể ngồi yên.
Báo cáo mới nhất: Chủ tịch Fed, ông Waller đã mở cửa cho việc tăng lãi suất vào tháng 9. Nguồn tin cho biết, nếu dữ liệu lạm phát trong vài tuần tới cao hơn dự kiến, ông Waller sẽ chuẩn bị tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 9.
Lợi suất trái phiếu Mỹ đã phản ứng trước — lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 6 điểm cơ bản, lên 4,67%. Thị trường đã bỏ phiếu bằng chân: "Waller, chúng tôi không tin lời bạn nói, chúng tôi tin dữ liệu."
Mắt xích thứ năm: BTC chịu áp lực.
Đây là mắt xích quan trọng nhất.
Trước đây, các xung đột địa chính trị (như Nga-Ukraine) thường đẩy giá dầu và nhu cầu trú ẩn an toàn cho vàng/BTC cùng tăng.
Nhưng lần này khác.
Trọng số "áp lực tăng lãi suất" vượt qua "nhu cầu trú ẩn an toàn".
Đó là lý do tại sao — vàng lại giảm khi chiến tranh leo thang.
BTC cũng vậy. Fed tăng lãi suất → Tài sản không sinh lãi bị bán tháo → Thanh khoản thắt chặt → Vị thế của bạn bị thu hẹp.
Hôm nay BTC dao động ngang trên 64.000 USD. Nhưng dao động ngang không có nghĩa là an toàn.
Bạn đã hiểu chưa?
Biểu đồ nến BTC của bạn thực ra là bóng dáng của giá dầu và các phát biểu của Fed.
Không hiểu địa chính trị thì không hiểu được hướng đi của nến.
Cuối cùng, tôi cho bạn hai chỉ số theo dõi:
👉 Giá dầu thô WTI — giá dầu vượt 80, kỳ vọng lạm phát sẽ không thể kiểm soát.
👉 Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm — lợi suất vượt 4,7%, khả năng Fed tăng lãi suất sẽ tăng mạnh.
Hai chỉ số này dự báo hướng đi trung hạn của BTC tốt hơn bất kỳ biểu đồ nến nào.
Đừng chỉ nhìn biểu đồ nến 15 phút nữa.
Hãy nhìn giá dầu. Hãy nhìn lợi suất trái phiếu Mỹ.
Đó mới là "cơ bản" thực sự của vị thế bạn giữ.
Mỗi ngày eo biển Hormuz đóng cửa, BTC của bạn lại xa mốc 65.000 USD thêm một bước.
$BTC$BZ$CL#伊朗阿曼通航协议遇阻，油价风险再升温
Miễn trừ trách nhiệm: Nội dung OKX Orbit chỉ để tham khảo. Tìm hiểu thêm
Phản hồi
Chưa có bình luận. Trở thành người phản hồi đầu tiên!
