Bài đăng

今晚Palantir，明晚AMD——这两份财报，币圈人得瞪大眼睛看兄弟们，今晚和明晚，美股有两场“开奖”。 8月3日盘后，Palantir。8月4日盘后，AMD。你可能心想：关我屁事？我又不炒美股。但我要告诉你——这两份财报，跟你的加密仓位可能绑在同一条绳上。先说Palantir。这家公司做什么？AI数据分析和整合平台。简单说，就是帮政府和企业在海量数据里用AI“挖金子”的。市场预期Q2营收18.1亿美元，同比增长80%，EPS 0.35美元，同比增长116%。但华尔街现在吵翻了。Cleveland Research说商业客户支出在软化，PLTR应声跌了6%。Baird和Oppenheimer当场怼回去，说Palantir每个季度都在beat自己的指引，“问题不是需求不够，是产能跟不上”。分歧大到什么程度？期权市场定价财报后股价波动正负9.6%。一手涨20%，一手跌20%，赌场开盘。那跟加密有什么关系？ Palantir如果指引超预期 = 企业AI adoption加速。企业愿意为AI软件掏更多钱，意味着整个AI产业链的需求逻辑被验证。加密世界里那些做AI数据分析、智能合约审计的项目——估值会跟着水涨船高。 Palantir如果指引miss = 企业AI支出可能见顶。那整个AI叙事都得打折，加密AI代币？第一个被抽流动性。再说AMD。 Q1营收102.5亿美元，数据中心57.75亿，增长57%。Q2指引112亿美元，同比增长46%。市场预期EPS 1.61美元，同比增长235%。今年迄今AMD涨了114%-130%，碾压英伟达同期12%-18%的涨幅。分析师平均目标价582美元，还有20%空间。但关键在于——AMD的AI芯片卖得越好，加密矿工的GPU可能越难拿。 AMD正在把重心从游戏和挖矿转向企业AI和数据中心。它不再只卖单颗芯片，而是把CPU+AI加速器+网络+软件打包成完整解决方案卖给数据中心。这意味着什么？ GPU产能正在从“给矿工”转向“给AI大厂”。比特币矿工已经在把硬件转向AI工作负载。去中心化GPU网络Akash和Render正在面临来自中心化AI算力的供应和定价压力。如果AMD财报后AI芯片需求被进一步验证，GPU只会更紧、更贵。矿机成本上升，PoW矿企利润率承压。但反过来——算力的价值也被验证了，去中心化算力租赁项目的叙事反而更硬。说句扎心的： Coinbase营收同比降了18.5%，Robinhood加密收入下滑近四成。传统CeFi在流血，但资金在找新出口。 AI是当前科技股唯一的β——整个大盘都靠AI撑着。而加密AI，是β里面的α。但前提是：传统AI的叙事不能断。 Palantir和AMD的财报，就是检验这根绳子结不结实的两次拉力测试。我的策略思路（仅供参考，不是投资建议）：如果Palantir和AMD财报后双双大涨 → 传统AI叙事被强化，留意加密AI代币（Render、Akash、io.net等）的跟涨机会。Coinbase刚上线Render，24小时交易量冲到3.4亿美元——流动性在往这个方向堆。如果有一份不及预期 → AI板块可能整体承压，但大跌反而是布局算力类项目的观察窗口。去中心化算力的核心逻辑——便宜、无许可、抗审查——在中心化算力越贵的时候越值钱。如果两份都崩 → 那别抄底了，先看看大盘再说。 $BTC $AMD $CRCL #财报观察员：本周四场开奖，Circle压轴

Bốn đợt công bố kết quả vào thứ Năm tuần này, lá bài cuối cùng là quan trọng nhất Anh em ơi, bốn báo cáo tài chính trong tuần này của giới công nghệ + tiền mã hóa, mỗi đợt đều rất quan trọng. Sau giờ giao dịch ngày 3/8: Palantir (PLTR) Thị trường dự báo doanh thu 1,81 tỷ USD, tăng 80% so với cùng kỳ; EPS điều chỉnh dự kiến 0,35 USD, gấp đôi 118% so với 0,16 USD cùng kỳ năm ngoái. Nhưng giá cổ phiếu từ đầu năm đến nay đã giảm khoảng 30%. Thị trường quyền chọn định giá biến động giá cổ phiếu trong đêm báo cáo khoảng ±9,6%. Nhu cầu AI doanh nghiệp thực sự mạnh đến mức nào? Tối nay sẽ rõ. Sau giờ giao dịch ngày 4/8: AMD + SpaceX (cú đúp) AMD: Thị trường dự báo doanh thu 11,34 tỷ USD, tăng khoảng 48% so với cùng kỳ; EPS điều chỉnh dự kiến 1,61 USD, gấp hơn ba lần so với 0,48 USD cùng kỳ năm ngoái. Thị trường quyền chọn định giá biến động trong tuần khoảng ±10%. Trong 9 nhà phân tích, 7 người đánh giá mua, giá mục tiêu trung bình 582 USD. Chip tính toán liệu còn cơ hội? Ngày mai sẽ biết. SpaceX (SPCX): Báo cáo tài chính đầu tiên kể từ khi niêm yết. Thị trường dự báo doanh thu 6,93 tỷ USD; nhưng EBIT lỗ khoảng 1,55 tỷ USD, điều chỉnh lỗ trên mỗi cổ phiếu 0,26 USD. Điều đáng chú ý hơn — ngày sau báo cáo (6/8), người trong nội bộ có thể bán tối đa 20% cổ phiếu bị hạn chế, lên đến 911 triệu cổ phiếu. Tỷ lệ cổ phiếu lưu hành có thể tăng từ 5% lên 12%. Hiện tại, đặt cược bán khống lên đến 24,6 tỷ USD. Ánh hào quang của Elon Musk có thể chống đỡ được đợt này không? Trước giờ giao dịch ngày 5/8: Circle (CRCL) — đợt cuối cùng Thị trường dự báo doanh thu khoảng 717 triệu USD, chỉ tăng 3,3% so với quý trước; EPS dự kiến 0,164 USD, giảm 21,9% so với quý trước. Lượng USDC lưu hành giảm nhẹ từ 77 tỷ USD quý 1 xuống khoảng 73 tỷ USD. Nhưng đừng quên một điều — Circle vừa nhận được giấy phép ngân hàng OCC quốc gia. Đây là cổ phiếu stablecoin đầu tiên công bố báo cáo tài chính với giấy phép ngân hàng. Tại sao tôi xếp Circle đầu tiên? Bởi vì ba báo cáo trước, phía tiền mã hóa đã trình bày: Doanh thu Coinbase giảm khoảng 18,5% so với cùng kỳ, doanh thu tiền mã hóa Robinhood giảm 40%, lợi nhuận ròng Tether 1,5 tỷ USD. Stablecoin là nền tảng thanh khoản của thị trường tiền mã hóa. Hướng dẫn của Circle sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ vọng DeFi, niềm tin các sàn giao dịch, thậm chí định giá thanh khoản toàn thị trường. Hơn nữa, tâm lý thị trường hiện đang ở mức “sợ hãi cực độ”. Bitcoin từ đỉnh 126.000 USD đầu năm đã giảm gần một nửa. Nguồn cung stablecoin giảm 15 tỷ USD kể từ giữa tháng 5 — mức giảm lớn nhất kể từ vụ sụp đổ Terra năm 2022. Vấn đề là: Báo cáo tài chính của Circle sẽ ra sao? Người lạc quan nói: Giấy phép ngân hàng là vũ khí hạt nhân. OCC trực tiếp giám sát quản lý dự trữ, rào cản tuân thủ được nâng cao. USDC chiếm khoảng 70% khối lượng giao dịch stablecoin điều chỉnh trong nửa đầu năm. Đây là người chiến thắng sau khi kết thúc cơ hội trốn tránh quy định. Người bi quan nói: Lượng USDC lưu hành giảm, lãi suất giảm, thị trường tiền mã hóa đang trong xu hướng giảm. Thu nhập lãi chiếm 95% doanh thu Circle, dự báo giảm lãi suất là cắt giảm lợi nhuận trực tiếp. Giá cổ phiếu từ đỉnh IPO đã mất hơn 75% — thị trường đã phản ánh kỳ vọng bi quan từ lâu. Cả hai bên đều có lý. Nhưng khi báo cáo ra, chỉ có một hướng đi là đúng. 🗳️ Bình chọn: Bạn quan tâm nhất báo cáo nào? A. Palantir — Nhu cầu AI doanh nghiệp thực sự mạnh đến mức nào? B. AMD — Chip tính toán còn cơ hội không? C. SpaceX — Ánh hào quang của Musk có chống đỡ được 24,6 tỷ USD bán khống? D. Circle — Lá bài cuối cùng của stablecoin, là quân bài mạnh hay yếu? Thứ tự của tôi: D > B > A > C Lý do rất đơn giản — stablecoin là chân bàn của cả bàn tiền mã hóa. Bàn có rung lắc hay không, phụ thuộc vào chân bàn có vững hay không. Còn bạn? Hãy để lại thứ tự của bạn ở phần bình luận👇 Nói thật lòng: Báo cáo tài chính cổ phiếu công nghệ xem là “quý tới có thể tăng giá không”. Báo cáo tài chính Circle xem là “ngành này còn thanh khoản không”. Cái trước quyết định bạn có lời hay không. Cái sau quyết định thị trường này còn sống hay không. Hẹn gặp trước giờ giao dịch thứ Năm, nhớ đặt báo thức nhé. $BTC $AMD $SPCX #财报观察员：本周四场开奖，Circle压轴