Bài đăng

Bốn ngày tới sẽ lại rất sôi động. Tổng hợp tình hình công bố báo cáo tài chính mấy ngày trước, đúng là ai công bố thì giá giảm. Xem vài cổ phiếu tiếp theo có thể chặn đà suy giảm không. Một loạt tin tức trọng điểm đổ dồn cùng lúc: cuộc họp chính sách của Fed, báo cáo tài chính Microsoft và Meta, GDP, lạm phát PCE, còn có kết quả kinh doanh của Amazon và Apple lần lượt ra mắt. Google, Tesla, Nvidia coi như đã nộp bài sớm. Google dòng tiền tự do âm, lợi nhuận Tesla bị cắt giảm một nửa. Đừng nhìn lợi nhuận nổi bật hàng trăm tỷ trên sổ sách của Nvidia, nhưng định giá phi lý, khách hàng tập trung cao độ những rủi ro này đặt ra, suy nghĩ kỹ thật sự khiến người ta lo lắng. Thứ Tư sẽ có sự kiện trọng điểm, khả năng cao lãi suất giữ nguyên, trọng tâm nghe xem Powell phát biểu thế nào. Quan điểm của tôi là lời nói vẫn thiên về diều hâu, nhưng không dám thực sự thắt chặt thanh khoản. Giờ đây nhiều công ty công nghệ đổ tiền mạnh vào AI, nếu thắt chặt mạnh, toàn bộ đường đua sức mạnh tính toán sẽ bị ảnh hưởng. Microsoft theo sát tốc độ tăng trưởng Azure, nếu dưới 38%, tôi sẽ chọn giảm tỷ trọng. Meta nửa năm qua thị trường ảm đạm, nếu Zuckerberg lại tuyên bố tiếp tục đốt tiền lớn cho AI, khả năng cao vốn sẽ tháo chạy. Thứ Năm áp lực còn lớn hơn, trước giờ mở cửa công bố dữ liệu GDP và PCE. Thị trường hiện sợ nhất là lạm phát đình trệ, kinh tế chậm lại mà lạm phát vẫn cao. Nếu lạm phát duy trì quanh 2,5%, cổ phiếu công nghệ định giá cao khó tránh khỏi tiếp tục chịu áp lực. Bank of America dự báo tốc độ tăng trưởng AWS của Amazon 33%, nếu dữ liệu đạt chuẩn, chuỗi sức mạnh tính toán và lưu trữ của Nvidia, Hynix, Micron còn cơ hội; nếu không đạt, toàn bộ ngành sẽ rung lắc theo. Apple thì không nghe nhiều lời hứa của Cook, chỉ tập trung vào doanh số thực tế tại thị trường Trung Quốc. Mấy năm trước thị trường còn sẵn sàng trả tiền cho câu chuyện AI, giờ nhà đầu tư thực tế hơn, chỉ tin vào dòng tiền thực sự. Mấy ngày tới sẽ là cuộc kiểm tra lớn. Những cổ phiếu chỉ biết đốt tiền liên tục, khó hiện thực hóa lợi nhuận, hoặc có cấu trúc khách hàng đơn giản, tôi định tránh trước. Quay lại thị trường hôm nay $BTC hiện dao động quanh 65200-65400, phía trên 65700 là đường quan sát phản ứng sau khi phá vỡ, vùng 66200-66500 đã thành vùng kháng cự mới. $ETH cũng đang leo dốc chậm, từ khoảng 1850 lên khoảng 1880 hiện tại. Tổng thể đường xu hướng tăng vẫn có hỗ trợ, nhưng lực hồi rất yếu, phe mua gần như không còn sức. Ngoài ra, dù có dòng tiền ETF thỉnh thoảng chảy vào, nhưng tổng thể “giá không theo”, cho thấy vốn hiện hữu đang tháo chạy chứ không phải vốn mới vào. #财报观察员：谁能看懂谷歌和特斯拉这次的真实答卷？