Чи зросли ціни на нафту разом із BTC? Перестаньте обманювати себе «цифровим золотом» — воно перетворюється на «цифрову нафту».
Сьогодні вранці ви відкрили додаток ринкових даних і побачили щось.
Нафта Brent зросла до $84,79, а WTI — вище $79,29.
Біткоїн, $65,000.
Вони всі піднялися разом.
За традиційною логікою, це не те, що мало б траплятися.
Напруженість на Близькому Сході→ стрімке зростання цін на нафту→ зростання ін→фляційних очікувань та нерішучість ФРС щодо зниження ставок → ведмежі всі ризикові активи — біткоїн має впасти.
Але він не впав.
Якщо ви все ще розумієте біткоїн через призму «цифрового золота», ви вже не можете осягнути цей ринок.
Давайте спочатку подивимось, що сталося сьогодні.
Іран і Оман не змогли досягти угоди протягом вихідних щодо відновлення Ормузької протоки.
Хусити використали дрони для атаки на нафтопереробний завод Saudi Aramco в Джизані, що стало другою атакою менш ніж за два тижні.
Кількість суден, що проходять через Ормузьку протоку цього тижня, знизилася до 33 порівняно з 50 за той самий період минулого тижня. 4 серпня через всю протоку пройшло лише вісім кораблів.
Ця життєва лінія, яка транспортує 20 мільйонів барелів нафти щодня по всьому світу, зараз перевозить лише 3–5 мільйонів барелів на добу.
Пропозиція зменшується лише до 15%–25%.
Не дивно, що ціни на нафту не зростають.
То чому ж Bitcoin зростає?
Бо Bitcoin переосмислюють.
Перестаньте називати це «цифровим золотом». Золото залишилося в минулому, а біткоїн перетворюється на «цифрову нафту».
Що це означає?
По-перше, ціни на біткоїн і нафту мають один і той самий драйвер витрат — енергію.
Майнінг біткоїна — це, по суті, бізнес із «перетворення електроенергії на гроші». Зростання цін на нафту→ рахунки за електроенергію→ витрати на майнінг зросли→ піднявши «мінімальну ціну» біткоїна.
Наразі грошова вартість для компаній, що котируються на майнінгу, зросла приблизно до $80,000 — вище за ринкову ціну.
Шахтарі майнівають зі збитками, але все одно видобувають майнів. Чому? Тому що вони ставлять на те, що «енергетична опора» біткоїна буде ставати все сильнішим і сильнішим.
По-друге, коли фізичний потік фізичної нафти перериває геополітика, капітал шукає «енергетичний вплив, який не потребує фізичного транспортування».
Ормуз заблокований, нафтові танкери не можуть пройти, але мережа хешрейту біткоїна не обмежена жодною протокою.
Біткоїн — це віртуальна сира нафта, яка «не потрібна ні трубопроводів, ні танкерів, ні каналу».
Дехто сперечається, чи є «біткоїн активом-притулком, чи ризиковим активом».
Перестаньте сперечатися.
Біткоїн — це не золото і не акція. Це абсолютно новий клас активів — геополітичний «енергетичний маршрутизатор».
У мирний час вона слідує за фондовим ринком США. Коли настає інфляція, вона слідує за ліквідністю. Але коли енергетична життєва лінія рівня Ормуза переривається — він починає цінуватися незалежно, стаючи єдиним «енергетичним еквівалентом», не обмеженим фізичними межами.
Ось що сталося сьогодні.
Золото все ще коливається близько $4,350. Біткойн досяг $65,000.
Золото — це безпечна гавань, біткоїн цінує, встановлюючи «цифрову альтернативу» після краху глобального ланцюга постачання енергії.
Головний інвестиційний директор Karobar Capital сказав: «Поки ринкові ціни відображають 'можливість' перебоїв у постачанні, а не 'впевненість' нормалізації, ринкові настрої залишатимуться оптимістичними.» ”
Простіше кажучи: поки Ормуз заблокований, ціни на нафту не впадуть. Поки ціни на нафту не падають, наратив «цифрової нафти» біткоїна ніколи не зупиниться.
Отже, чи справді можна укласти цю угоду?
Іран заявив, що переговори «близькі до завершення», і буде прокладено новий маршрут через територіальні води Ірану. Однак 9-го числа Революційна гвардія Ірану публічно заявила: «Ми збережемо контроль над Ормузькою протокою, доки ворог не прийме всі умови Ірану і не визнає поразку.» ”
Трамп сказав, що «справляється з цим тихо».
Переклад: обидві сторони висувають жорсткі погрози; жодна з них насправді не хоче відступати.
Три місяці тому ніхто не порівнював біткоїн із цінами на нафту.
Сьогодні ти маєш це зробити.
Обсяг перевезення Ормуза знизився з 20 мільйонів барелів на добу до 3 мільйонів барелів на добу. Ціни на нафту зросли з 70 до 84. Біткоїн зріс з 50 000 до 65 000.
Ці три речі знаходяться на одному ланцюгу причини і наслідку.
Я не кажу, купувати чи продавати.
Я кажу вам: припиніть використовувати минулорічну модель для розуміння сучасного ринку.
Наратив про «цифрове золото» застарілий.
«Цифрова нафта» — це те, чим стає Біткоїн.
Золото було безпечним притулком минулого, нафта — життєва енергія сьогодення, а біткоїн — міст майбутнього.
Коли ці три пристрої сходяться в Ормузькій протоці, ми стаємо свідками першого справді геополітичного ціноутворення криптоактивів.
Ти тепер розумієш?
$BTC$BZ$CL #霍尔木兹协议未落地, чи ризикує знову підвищитися ціни на нафту?
Застереження. Вміст, опублікований на OKX Orbit, надається виключно в інформаційних цілях. Докладніше
