Публикация

Я хочу написать это как руководство по торговле, основанное исключительно на дисциплине, а не как сигнал для сделок или учебник по техническому анализу, а как несколько фундаментальных принципов, которые я вывел за годы работы в криптосообществе. Первое и самое легко упускаемое из виду правило — всегда разделять эмоциональные индикаторы и реальные данные с блокчейна. На той диаграмме, что была выше, социальные настроения показывали бычий тренд, но комиссия за газ в Ethereum всего 0.08 Gwei, на блокчейне почти нет активности. Такая ситуация, когда эмоции опережают реальный спрос, в криптосообществе встречается очень часто. Мой подход таков: если вижу явное расхождение между настроениями и активностью на блокчейне, воспринимаю это как сигнал риска, а не как сигнал для входа, потому что эмоции можно искусственно создавать с помощью кредитного плеча и сигналов, а активность на блокчейне подделать нельзя. Второе правило — обязательно следить за открытым интересом по бессрочным контрактам. Чем выше кредитное плечо на рынке, тем более хрупким становится тренд. Это не значит, что при высоком плече нужно обязательно идти против рынка, но важно понимать, что сейчас вы торгуете в среде, где легко могут сработать массовые ликвидации длинных или коротких позиций, поэтому размер позиции и стоп-лоссы нужно ужесточать. Лично я, когда вижу аномальный рост открытого интереса по бессрочным контрактам, сразу сокращаю позицию до менее половины обычного объема, даже если рынок кажется благоприятным. Третье правило касается логики оценки доли рынка Биткоина. Когда доля высока, бездумно вкладываться полностью в альткоины — это по сути ставка на ротацию, которая ещё не началась. Если индекс сезона альткоинов ниже 70, я практически не держу большие позиции в альткоинах, потому что исторические данные показывают, что до начала ротации покупка альткоинов с большой вероятностью означает подставу для следующего роста Биткоина. Четвёртое и самое противоестественное правило — никогда не использовать подразумеваемую волатильность опционов для определения направления рынка. Волатильность лишь показывает, насколько большой колебания рынка ожидаются, но не говорит, будет ли рост или падение. Волатильность опционов Ethereum заметно выше, чем у Биткоина, это лишь означает, что рынок ожидает более широкий ценовой диапазон для Ethereum, но не указывает на бычий или медвежий тренд. Путать эти вещи — прямая причина ликвидаций у многих новичков. И наконец, пятое правило, которое является ядром всех предыдущих: ни один отдельный индикатор не может служить единственным основанием для сделки. Эмоциональные индикаторы, данные с блокчейна, позиции по деривативам и макроэкономическая ликвидность — все эти уровни информации должны проверяться перекрёстно. Только когда они указывают в одном направлении, сигнал становится достаточно надёжным. В криптосообществе очень много информационного шума, и то, что действительно определяет долгосрочную выживаемость, — это не поймать один резкий рост, а иметь дисциплину, которая позволяет меньше или вовсе не торговать, когда сигналы неясны. $BTC