Публикация

С развитием AI до зрелой стадии, волатильность индекса уменьшается, а подразумеваемая волатильность отдельных акций, наоборот, растет, особенно в текущий сезон отчетности за второй квартал. В условиях дифференциации акций разумное использование IV (подразумеваемой волатильности) позволяет получать лучшие доходы. На самом деле, на этой неделе можно явно увидеть, что при одинаковой отчетной среде Microsoft vs META, Amazon vs Apple, общие результаты отчетности хорошие, но логика ценообразования на рынке приводит к различиям в движении цен акций. Такая ситуация будет встречаться все чаще, особенно в сезоне отчетности за третий и четвертый кварталы. С развитием AI и переходом к структурированной проверке повествования, волатильность индекса уменьшается, а волатильность отдельных акций постепенно становится дифференцированной. Поэтому умение зарабатывать на волатильности — один из важных навыков, которые нам нужно освоить. Разумное использование опционов для получения большего дохода от IV премий, однако порог входа в опционы для розничных инвесторов действительно слишком высок. Но в условиях неопределенности американской отчетности именно эта неопределенность повышает ценность IV. Подразумеваемая волатильность (IV) в сезон отчетности приносит более высокую доходность. Основная логика — неопределенность отчетности. Перед публикацией отчетов борьба на рынке становится более явной, что не только расширяет доходы по опционам с истекающим сроком, но и способствует хеджированию активов, что косвенно увеличивает спрос на IV и делает премии дороже. Базовая логика: увеличение неопределенности → рост IV → повышение цены опционов → увеличение премий у продавцов опционов → значительный рост доходности продуктов, связанных с премиями по опционам. Логика проста, но для тех, кто не знаком с опционами, заработать на премиях в сезон отчетности будет очень сложно. Как выбрать цену исполнения? Как смотреть IV? Как распределять даты истечения? Как рассчитывать маржу? Как различать греческие буквы? Это все вопросы. Поэтому доходы от опционов выглядят заманчиво, но порог для их получения действительно высок! А @okxchinese с программой «Двойная валюта на американских акциях» превращает сложную логику опционов в более понятный и удобный инструмент стратегии! По сути, двойная валюта — это строгое выполнение торгового плана, при котором, если план не выполнен, можно получить определенную премию по опционам. Модель двойной валюты — это сначала установка торгового плана, например, для NVDA моя цена покупки 150 долларов, цена продажи 250 долларов, при достижении 150 долларов происходит автоматическая покупка, при достижении 250 долларов — автоматическая продажа. Если ценовой диапазон не достигает моего ожидаемого диапазона, мои средства в это время могут получать доход от премий. В итоге, для обычных инвесторов, сталкивающихся с неопределенностью отчетности, не стоит слепо ставить на рост или падение, а лучше сохранить основной капитал и строго следовать торговому плану. Особенно важно, как получить доход от «молчаливых» средств в долгом ожидании. Этот доход может быть не таким высоким, как инвестиционный, но он более стабильный. Рынок инвестиций в основном полон неопределенности. В условиях неопределенности важно не только определить направление, но и обеспечить низкорисковый и стабильный рост активов!#财报观察员：亚马逊指引不及预期，股价却反涨9%