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现在市场的情绪面和消息面影响已经超过了基本面和技术面 情绪的成分太夸张 给大家推荐五个值得长线定投的标的 长线，是真的长线，不是跟你开玩笑的 英特尔 $INTC ：美国半导体制造的困境反转 英特尔最大的逻辑，不是马上追上英伟达，而是它同时拥有CPU、先进封装和美国本土先进制程产能。 最新季度收入同比增长25%至161亿，Foundry也在改善，但代工业务仍然亏损，外部客户和先进制程良率依然需要时间验证。 典型的困境反转标的，上限很高，过程也不会平稳。 七开头是不错的位置 迈威尔 $MRVL ：AI算力背后的连接层 AI数据中心不只有GPU，还需要交换芯片、光互联、定制ASIC以及高速数据传输。 迈威尔正好位于这些环节。 最新季度收入同比增长28%，公司预计下一季度增速进一步提高至35%左右，核心推动力依然来自数据中心业务。 其实低于170都是不错的位置 SpaceX $SPCX ：最好等到两位数 SpaceX的价值不能只看火箭。 真正的长期资产是发射能力、Starlink现金流、Starship运输体系，以及未来可能形成的太空通信和轨道基础设施。 但再伟大的公司，也可能买贵。SPCX目前仍处于上市后的估值消化和筹码释放阶段，距离上市后的高点已经接近腰斩。 我的态度还是一样：长期值得定投，但最好等到两位数，给Starship进度、资本开支和后续解锁留下足够安全垫。 Circle $CRCL ：稳定币时代的收费站 只要合规稳定币继续渗透支付、交易、跨境结算和链上金融，USDC就有机会成为美元在区块链世界的重要入口。 Circle一季度USDC流通量同比增长28%，链上交易量增长263%，收入和储备收益增长20%。但它的利润仍然高度依赖USDC规模、利率环境和渠道分成，因此不能简单按照传统支付公司估值。 甲骨文 $ORCL ：最容易被忽略的AI基础设施公司 最新季度Oracle云基础设施收入增长93%，剩余履约义务达到6380亿美元，说明未来收入已经获得了相当强的订单支撑。 它是这五家公司里基本面确定性相对最高的一个，但风险在于巨额资本开支，以及订单能否顺利转化为收入和自由现金流。 实在是跌了太多了，慢慢定投 ORCL接近核心仓位，MRVL是AI成长仓，INTC是困境反转，CRCL是稳定币高弹性标的，SPCX则是赔率最高、波动也最大的长期期权 定投不是无脑地每跌一点就买一点，而是在长期逻辑没有改变的前提下，利用市场情绪给出的错误价格，慢慢建立自己的成本优势