Публикация

Позвольте мне отдельно выделить макротемы этой недели: три основные темы: геополитика, макроданные и отчёты о доходах США Геополитика: Пролив: Иран и Оман могут достичь нового соглашения, чтобы фактически открыть пролив Макроданные подтверждают, являются ли экономические данные США сильными или мягкими, а также связанные с этим условия инфляции и занятости, Отчёты о прибыли акций США варьируются от капитальных вложений крупных предприятий до малых и средних предприятий, проверяющих прибыльность, что влияет на корректировки оценки по всей цепочке индустрии ИИ Лучший сценарий по трём основным темам — это мягкое экономическое ослабление, ослабление занятости, ослабление инфляции, снижение давления на процентные ставки, геополитическое смягчение и падение цен на энергоносители, снижение инфляционного давления, а также стабильные публикации прибыли США, что повышает доверие к цепочке индустрии ИИ и позволяет постепенно корректировать и переваривать оценки Сегодняшний июльский индекс PMI по производству США в июле — это первые подтверждённые данные в макросказке, и, честно говоря, результаты не слишком оптимистичны Сегодняшние данные показывают, что производство в США не охладилось, а нагревается, ускоряясь снова. Данные по спросу, производству и занятости растут, давление на цены (инфляция) ослабло, что свидетельствует о сильном экономическом росте и незначительном улучшении инфляции, а также о мягких данных по ожиданиям приземления Однако мягкая посадка не может изменить текущее давление на процентные ставки. Хотя инфляция немного улучшилась, она не является сильной. Сильный экономический рост компенсирует снижение инфляционного давления, а занятость остаётся сильной. С этого момента рыночные ожидания можно корректировать только с учётом последующих PMI по ISM Services и несельскохозяйственных показателей заработной платы. Если основные несельскохозяйственные данные по заработной плате, опубликованные в эту пятницу, смогут вернуть макроэкономические данные этой недели к умеренной экономике с инфляцией и снижением занятости, это будет наиболее благоприятно для текущего рынка процентных ставок и рисков Учитывая текущие тенденции доллара США, золота и однолетних краткосрочных облигаций, сегодняшние данные усилили опасения по поводу процентных ставок, немного повысили ожидания повышения ставок и укрепили годовую доходность и доллар, в то время как золото потерпело небольшой спад! Для американских акций и #Bitcoin краткосрочное ралли выиграло благодаря техническому восстановлению и восстановлению + макроэкономической стабильности + снижению цен на сырую нефть, вызванной геополитическим соглашением между Ираном и Оманом. Однако с восстановлением макроэкономических данных и публикацией доходов на этой неделе развитие ситуации между США и Ираном пока предстоит определить! #财报观察员: На этой неделе будут объявлены четыре сессии лотереи, а Circle завершит #美日确认联合购汇