#SandiskInvestorDay

Sandisk показала сильные результаты. Инвесторы смотрели в другую сторону. На бумаге последние финансовые показатели Sandisk выглядели впечатляюще. Компания отчиталась о выручке за 4-й квартал 2026 финансового года в размере 8,97 млрд долларов и скорректированной прибыли на акцию в 39,25 долларов, превзойдя ожидания аналитиков по обоим показателям. Руководство также расширило программу обратного выкупа акций на 14 млрд долларов, доведя общий оставшийся лимит выкупа до 15,5 млрд долларов. Тем не менее, акции упали после закрытия торгов. Причина была не в только что завершившемся квартале. Причина была в предстоящем квартале. Прогноз выручки Sandisk на 1-й квартал 2027 финансового года в диапазоне 10,3–10,8 млрд долларов оказался ниже консенсуса в средней точке, напомнив инвесторам, что ожидания в отношении инфраструктуры AI остаются исключительно высокими. Эта реакция подчеркивает важный сдвиг на технологических рынках. Компании все чаще оцениваются не по тому, что они уже достигли, а по тому, смогут ли они поддерживать рост в течение следующих нескольких кварталов. Для производителей памяти дискуссия стала более тонкой. Спрос на AI-хранение и высокоскоростную флеш-память остается сильным, но инвесторы задаются вопросом, сможет ли цена оставаться высокой по мере постепенного расширения предложения. В сегодняшнем рынке превышение ожиданий по прибыли привлекает внимание. Будущие прогнозы определяют вашу оценку. Как вы думаете, будет ли спрос, стимулируемый AI, продолжать поддерживать премиальные оценки компаний по памяти, или ожидания становятся слишком оптимистичными? Поделитесь своими мыслями ниже 👇 #SandiskInvestorDay

Акции AI-памяти стабилизируются — вернется ли капитал в крипто? После нескольких недель активного фиксации прибыли акции AI-памяти начинают стабилизироваться. Компании, такие как $SNDK и $SKHYNIX, испытали резкие коррекции, поскольку инвесторы сомневались, не замедлится ли расходование средств на инфраструктуру AI. Однако последние события свидетельствуют о том, что долгосрочный рост AI остается неизменным. Спрос со стороны гипермасштабируемых компаний — включая Microsoft, Amazon, Google и Meta — продолжает расширять центры обработки данных AI и инфраструктуру вычислений следующего поколения. High Bandwidth Memory (HBM), DRAM и NAND остаются необходимыми для AI-серверов, при этом ограничения в поставках продолжают поддерживать фундаментальные показатели отрасли. $SKHYNIX, один из ведущих мировых поставщиков HBM, остается основным бенефициаром роста AI. По мере роста спроса на продвинутые AI-GPU компания хорошо позиционирована для получения выгоды от увеличения потребностей в памяти. Между тем, ожидается, что $SNDK выиграет от восстановления корпоративных хранилищ и следующего инвестиционного цикла AI. Снижение распродажи акций AI-памяти отражает растущую уверенность в активах роста. Исторически, когда капитал возвращается к технологическим лидерам, общий аппетит к риску на мировых рынках усиливается. Этот сдвиг важен для крипто. Более сильный Nasdaq и восстановление сектора полупроводников часто побуждают инвесторов увеличивать экспозицию к более рискованным активам. В таких условиях $BTC обычно привлекает институциональный капитал, а $ETH может показать лучшие результаты, поскольку инвестиции направляются в блокчейн-инфраструктуру и долгосрочные темы роста. Инвесторам следует продолжать следить за инфляцией в США, доходностью казначейских облигаций и политикой Федеральной резервной системы. Если макроэкономические условия останутся благоприятными, а акции AI вновь наберут обороты, глобальная ликвидность может все больше направляться как на Уолл-стрит, так и на крипторынок. Короче говоря, стабилизация $SKHYNIX и $SNDK может быть ранним сигналом возвращения доверия к секторам роста, потенциально став еще одним катализатором как для акций, так и для цифровых активов. #AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn #Alphabet25BBond $BTC $ETH $SKHYNIX

#SandiskInvestorDay Все взгляды прикованы к , поскольку Investor Day освещает одну из важнейших тем в технологии: растущую ценность хранения данных в эпоху AI. AI — это не только история о GPU и вычислительной мощности. Каждая модель AI генерирует, обрабатывает и хранит огромные объемы данных — и именно поэтому высокопроизводительная NAND, SSD и передовые решения для хранения становятся все более критичными. 🚀 Почему SanDisk важен Следующий этап инфраструктуры AI потребует более быстрой, плотной и эффективной памяти. От гипермасштабных дата-центров до корпоративных систем, смартфонов и ПК объем создаваемых данных продолжает расти. Это создает потенциально мощную долгосрочную возможность для компаний по хранению данных. На Investor Day инвесторы будут внимательно следить за прогнозами руководства по: • Спросу на AI и дата-центры • Росту корпоративных SSD • Ценообразованию и условиям поставок NAND • Технологиям хранения следующего поколения • Расширению емкости и капитальным расходам • Марже и прибыльности • Свободному денежному потоку и возврату акционерам 📈 Общая картина Бум AI создает огромную инфраструктурную цепочку. Чипы вычисляют данные, сети их передают, а хранилище обеспечивает доступность. Это означает, что хранилище может стать все более важным бенефициаром капитальных затрат на AI. Но инвесторам также стоит следить за другой стороной уравнения. Рынки памяти и NAND цикличны, и ценообразование, запасы и дисциплина поставок могут существенно влиять на прибыль. Поэтому настоящий вопрос не просто в том, растет ли спрос на AI. Вопрос в том, насколько этот рост может трансформироваться в устойчивый доход, более высокие маржи и долгосрочную ценность для акционеров SanDisk. Если руководство представит сильный прогноз роста и продемонстрирует уверенность в спросе на хранилища, обусловленном AI, Investor Day может стать важным катализатором для акций. 🔥 AI нуждается в вычислениях. AI нуждается в памяти. И AI нуждается в хранилище. #SNDK #SanDisk #InvestorDay #AI #ArtificialIntelligence #NAND #SSD #Semiconductors #DataCenters #TechStocks #Investing #StockMarket

Акции индекса S&P 500, которые выросли более чем вдвое с начала этого года 🥇 SanDisk $SNDK: +410.7% 🟢 🥈 Dell $DELL: +260.5% 🟢 🥉 Micron $MU: +207.5% 🟢 Seagate $STX: +195.1% 🟢 Intel $INTC: +175.5% 🟢 Marvell $MRVL: +157.4% 🟢 Western Digital $WDC: +152.1% 🟢 Lumentum $LITE: +141.5% 🟢 AMD $AMD: +125.7% 🟢 Hewlett Packard $HPE: +121.6% 🟢 Applied Materials $AMAT: +109.8% 🟢 Coherent $COHR: +105.4% 🟢 Fortinet $FTNT: +101.0% 🟢 Flex $FLEX: +100.8% 🟢 Moderna $MRNA: +100.6% 🟢

🚨 Все взгляды на День инвестора SanDisk – 13 августа $SNDK проведет День инвестора 13 августа, и это событие может стать ключевым катализатором для акций. 🔍 Ожидаемые темы для обсуждения: • Дорожная карта продукта HBF (High-Bandwidth Flash) • Сроки коммерциализации • Технология BiCS10 3D NAND • Планы расширения емкости SSD • Долгосрочные соглашения с клиентами и поставщиками 💡 Почему это важно HBF — это технология хранения следующего поколения от SanDisk, разработанная для устранения разрыва между дорогой памятью HBM и традиционными SSD. В случае успешной коммерциализации она может сыграть важную роль в инфраструктуре ИИ, улучшая пропускную способность данных для крупных ИИ-нагрузок. Тем временем BiCS10 представляет собой последнее поколение технологии 3D NAND, обеспечивающее более высокую плотность хранения и повышенную эффективность для дата-центров, ориентированных на ИИ. 📉 Несмотря на отчет о доходах, превзошедших ожидания, акции $SNDK остаются значительно ниже недавних максимумов после того, как более слабые прогнозы повлияли на настроения инвесторов. Главный вопрос сейчас — сможет ли руководство предоставить четкую дорожную карту коммерциализации HBF. Убедительная стратегия может повысить доверие рынка и поддержать переоценку акций. Если дорожная карта будет неясной, инвесторы могут оставаться осторожными, несмотря на технологический прогресс компании. 13 августа может стать важным днем для $SNDK. 👀 #CPIToResetFedBets #AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn

$SNDK SanDisk проведет День инвестора 13 августа. Что будет обсуждаться на этом Дне инвестора? Согласно официальному расписанию, он начнется в 9 утра по восточному времени в четверг, 13 августа. Основные темы включают: дорожную карту продукта HBF, сроки коммерциализации, технологию BiCS10 3D NAND, планы по расширению емкости SSD и долгосрочные контракты на поставки. Что такое HBF? HBF — это новая технология хранения данных, совместно запущенная SanDisk и SK Hynix, расположенная между HBM и традиционными SSD. HBM слишком дорогой и имеет малую емкость, SSD слишком медленные с недостаточной пропускной способностью, а HBF занимает промежуточное положение — использует стек NAND флеш-памяти, 8 или 16 слоев, максимум 512 ГБ на модуль и пропускную способность от 0,4 до 3,0 ТБ/с. Использует интерфейс UCIe, позволяющий прямое подключение к GPU и CPU. Google и Tenstorrent уже присоединились к экосистеме. Цель — решить проблему "стены хранения" в AI-инференсе — по мере увеличения моделей, как бы мощен ни был GPU, он бесполезен, если данные не могут быть поданы. Что такое BiCS10? BiCS10 — десятое поколение 3D NAND, совместно разработанное SanDisk и Kioxia, с 332 слоями, версия QLC, плотность битов увеличена примерно на 59% по сравнению с предыдущим поколением. Образцы будут поставлены во второй половине года. Использует технологию CBA wafer bonding, оптимизируя логические схемы и массивы хранения отдельно. Отличается высокой плотностью и низким энергопотреблением, специально разработан для AI data lakes и баз знаний RAG. Почему это важно? Текущая цена акции SanDisk — 1214, что на 48% ниже июньского максимума в 2354, с коэффициентом цена/прибыль около 6 раз. Отчет о доходах показал 8,97 млрд, превысив ожидания, но прогноз был снижен на 250 млн, что сразу вызвало негативную реакцию рынка. Целевой уровень Citi — 2500, а средний целевой уровень аналитиков — 2220. Если на Дне инвестора будет представлен достаточно четкий план по HBF и сроки коммерциализации, рынок может пересмотреть оценку акций. В конце концов, двойные технологии HBF и BiCS10 — это не мелкие обновления. $BTC $ETH $BICO

Вот вывод: резкое падение цены акций после этого отчёта о доходах — это «убийство производительности» из-за чрезмерно высоких ожиданий рынка, а не потому, что история с AI-хранением больше не жизнеспособна. День инвестора 13-го числа станет площадкой, где SanDisk напрямую ответит на все сомнения. Сначала давайте рассмотрим этот «взрывной отчёт о доходах и разрушительную цену акций». Выручка SanDisk за 4-й квартал достигла $8,965 млрд, что на ошеломляющие 372% больше по сравнению с прошлым годом. Скорректированная прибыль на акцию составила $39,25, а валовая маржа — 84,6%, превзойдя даже NVIDIA. Кроме того, компания объявила о плане обратного выкупа акций на сумму $14 млрд и заключила восемь долгосрочных контрактов на сумму гарантированной выручки $93,9 млрд. Результат? Акции упали на 12% через два дня после отчёта о доходах. Прогноз выручки на следующий квартал составил $10,55 млрд, что не дотянуло до ожиданий Уолл-стрит в $10,8 млрд. Цена акций упала с максимума в $2354 в июне примерно до $1250, почти вдвое. Чего именно боится рынок? Он опасается, что валовая маржа в 84,6% — это «иллюзия цикла» из-за роста цен на NAND, и боится, что рост цен на NAND в следующем квартале сократится с 33% до 8%, что указывает на то, что самая быстрая фаза повышения цен уже прошла. Однако медведи упустили из виду некоторые ключевые факты. Долгосрочные соглашения на $93,9 млрд покрывают более половины поставок на следующие четыре года и сопровождаются финансовой гарантией в $16,5 млрд. Облачные провайдеры также расширяют вычислительные мощности для AI-инференса по всему миру. Citigroup опровергла опасения по поводу «пика», заявив, что запасы во всех сегментах цепочки поставок низки, а производственные мощности не могут удовлетворить спрос. В День инвестора 13-го числа генеральному директору нужно объяснить три вещи. Можно ли поддерживать валовую маржу в 84,6%? Могут ли долгосрочные контракты превратить компанию из цикличной акции в «инфраструктурную акцию с генерированием выручки»? Каков конкретный план развития новой архитектуры HBF и BI CS8 QLC? $SNDK $BTC $BTC $ETH

🚨 В Sandisk происходит что-то, что инвесторам не стоит игнорировать. Инсайдеры $SNDK продают акции — и делают это не в малых объемах. Вот что выделяется: • Генеральный директор Дэвид Гекелер продал акций примерно на $5,7 млн • Технический директор Алпер Илкбахар продал акций примерно на $9,8 млн • Директор Томас Коулфилд продал акций примерно на $13,4 млн • Финансовый директор Луис Фелипе Висосо продал акций примерно на $2,5 млн • И другие руководители продали акции на миллионы долларов Это значительный объем инсайдерских продаж в одной компании. Однако инсайдерские продажи не означают автоматически, что $SNDK пойдет вниз. Руководители продают акции по разным личным причинам — налоги, диверсификация, ликвидность и т.д. Но когда несколько высокопоставленных инсайдеров одновременно выводят значительные суммы, это определенно стоит наблюдать. Главный вопрос: Просто ли инсайдеры фиксируют прибыль… или они видят что-то, что рынок еще не учел? 👀 Владельцы $SNDK — вы обеспокоены или это просто обычное снятие прибыли инсайдерами? #DailyOrbit

ИНСАЙДЕРЫ SANDISK ПРОДАЮТ $SNDK Активность инсайдерских продаж на Sandisk растет... 1) Генеральный директор Дэвид Гекелер продал акции примерно на $5,7 МЛН 2) Технический директор Альпер Илкбахар продал акции примерно на $9,8 МЛН 3) Директор Томас Коулфилд продал акции примерно на $13,4 МЛН 4) Финансовый директор Луис Фелипе Висосо продал акции примерно на $2,5 МЛН 5) Другие руководители продали акции на миллионы долларов дополнительно.

📊 Спрос на AI по-прежнему высок — но превзойти ожидания становится гораздо сложнее Последние отчёты сектора памяти и хранения данных подчеркивают важный сдвиг: сильного спроса на AI уже недостаточно, чтобы поднять акции. Western Digital отчиталась о квартальной выручке около $3,75 млрд и скорректированной прибыли на акцию $3,56, но акции всё равно оказались под давлением. SanDisk показала не менее сильный квартал с выручкой примерно $8,97 млрд. Но ожидания уже были чрезвычайно высоки. Инвесторы искали не просто хорошие результаты — им нужны были прогнозы, указывающие на дальнейшее ускорение роста. Это многое говорит о текущем состоянии рынка. Вопрос уже не в том, будет ли AI стимулировать огромный спрос на память и хранение данных. Эта гипотеза уже заложена в ожидания. Теперь рынок хочет знать, смогут ли производители поддерживать: 🔹 Ценовую власть 🔹 Жёсткое ограничение предложения 🔹 Расширение маржи 🔹 Сильный, устойчивый рост прибыли — всё это при поддержке оценок, которые уже предполагают годы агрессивного роста, обусловленного AI. Спрос на AI может оставаться высоким, а акции при этом испытывать трудности, если ожидания будут ещё выше. #AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn #SpaceXShortCovering