Публикация

Ночные торги на американском фондовом рынке завершились снижением всех трех основных индексов, индекс Доу-Джонса прервал пятиматчевую серию роста. Общие потери были ограничены, это лишь краткосрочная фиксация прибыли, панических распродаж не наблюдается, на рынке явно выражена структурная диверсификация, а не общее ослабление. Внутри технологического сектора наблюдается резкое расслоение по динамике акций, сектор памяти ведет себя наиболее аномально: после открытия с понижением и последующего роста акции все равно массово падают, лидером снижения стала Western Digital, SanDisk и SK Hynix также ослабли, только Seagate немного выросла. Остальные направления чипов показывают силу: ARM, Qualcomm, AMD, TSMC все в плюсе, Nvidia и Intel слегка скорректировались. AI-приложения стали самым слабым звеном ночи, настроение в секторе быстро охладилось, многие ключевые акции упали, Datadog и Applovin потеряли более 19%, признаки бегства краткосрочных инвесторов очевидны. 🚀 SpaceX — резкий разворот после сильного негатива На предыдущий день акции упали более чем на 13%, к тому же ожидался выпуск акций на сотни миллиардов, рынок был единодушно медвежьим. Однако в день выпуска акции выросли более чем на 6% вопреки ожиданиям, капитализация вернулась выше 1,5 трлн, объем торгов достиг максимума за полтора месяца. Ключевая логика разворота: - Негатив был заранее учтен: резкое падение накануне полностью отразило негатив от выпуска акций, давление продавцов ослабло заранее - Шортисты вынуждены закрывать позиции: крупные короткие позиции не оправдались, пассивные покупки подняли цену - Сильная поддержка институционалов: несколько инвестиционных банков повысили целевые цены и сохранили рекомендации к покупке - Активный выкуп розничными инвесторами: объем покупок на открытии значительно превысил обычный уровень Важно: это только первая волна выпуска акций, в конце года и в следующем году ожидаются новые крупные выпуски, текущий рост — лишь краткосрочное восстановление настроений. Кроме того, совместный проект SpaceX и Tesla по строительству суперчип-завода в Техасе стоимостью 16,8 млрд продолжает стимулировать развитие аппаратного направления. 📰 Краткий обзор ключевых новостей ночи - Соглашение по Ормузскому проливу не достигнуто, США продолжают переговоры, цены на нефть поддерживаются настроениями - США планируют отложить пошлины на поликремний, введут переходный период, что благоприятно для местной цепочки поставок солнечных панелей - Дефицит высококлассной памяти, Nvidia планирует снизить спецификации видеопамяти новых чипов - OpenAI открыла бесплатный неограниченный текстовый чат для пользователей, подала встречный иск против Apple за нарушение прав - США вводят новые меры против туристического рождаемости и ужесточают гражданство по рождению, возможны юридические споры - Одобрен первый в мире мРНК-вакцина против гриппа, коммерциализация сектора ускоряется - Трамп активно взаимодействует с новым главой ФРС, дальнейшая денежно-кредитная политика вызывает интерес В итоге, суть ночного рынка — торговля на основе разницы в ожиданиях. Общий негатив, который все ждали, реализовался, но не вызвал сильного падения, а даже привел к развороту. Продолжаем внимательно следить за технологическим сектором и акциями с выпуском новых акций. $SPCX $SKHY $WDC