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给存储超级周期算一笔供需账，只看数字。上半年全球主流 DRAM 厂商合计营收 2841 亿美元，同比增幅超 300%；机构直言内存短缺可能延续到 2027 年，三星、SK 海力士、美光的产能已经提前售罄。更关键的信号是话语权——长鑫存储直接拒绝了苹果的降价要求，报价向三星、海力士看齐。当终端大厂开始被动接受卖方定价，说明这不是短期缺货，而是结构性错配。$BTC 这种周期里反而没沾到光，增量资金都在往有确定性叙事的地方跑。你觉得存储这波是真周期，还是抢产能的情绪？