Публикация

3-9 августа Глобальные макропрогнозы: Смена трёх основных ценовых логик рынка, Закон о прозрачности определяет краткосрочный рост криптовалюты! На этой неделе рынку необходимо переключиться с макро на прибыль. Три основные логики ценообразования: A. Геополитический риск между США и Ираном вернулся к переговорам после войны, и можно ли достичь соглашения по вопросу пролива для снижения давления на цены на энергию? Б. Макроданные США смещаются с инфляции на занятость — может ли занятость поколебать политику Уолша? #30年期美债, вершина или новое начало? #财报观察员: Четыре лотерейных розыгрыша на этой неделе, Circle закрывает #美伊重回谈判桌, цены на нефть откатываются до C, торговля ИИ в США смещается с крупных капитальных расходов на интересы отраслевых цепей — может ли отчет о прибыли каждой компании поддержать доверие к цепочке поставок? Ключевое резюме этой недели: Упадёт ли цена на сырую нефть? Остынет ли экономика США умеренно? Будут ли прибыли ИИ продолжать расти? Эта неделя отличается от прошлой. На прошлой неделе отчёты о доходах американских фондовых гигантов оказали на рынок большее влияние, чем макроданные или геополитические факторы. На этой неделе отчёты о доходах США вошли в фазу рутинной проверки, их вес снизился. Наибольшее влияние рынка сместилось обратно на геополитическую динамику США и Ирана, затем данные по занятости и ожидания процентных ставок, а затем отчет о прибылях. Внимание, внимание, ключевые корректировки. 1. США и Иран перешли от военного риска к выполнению соглашений. 1. Трамп оказывает военное и дипломатическое давление два выходных подряд, затем TACO. Рынок постепенно адаптируется к ритму и становится более нечувствительным. Внимание рынка больше не сосредоточено на том, смогут ли стороны сражаться, а на том, сможет ли пролив возобновить навигацию через какое-либо соглашение. 2. Жёсткость и настойчивость Ирана, а также постоянное военное давление, эскалация и террор со стороны Трампа