Looks like you're in Germany. Switch to our Europe site for products available in your region.
Публикация
挖矿的小羊
Показать оригинал
本周四场开奖，最后一张牌最要命
兄弟们，这周科技圈+加密圈的四场财报，场场要命。
8月3日盘后：Palantir（PLTR）
市场预期营收18.1亿美元，同比暴增80%；调整后EPS预期0.35美元，比去年同期的0.16美元翻了118%。但股价年初至今已经跌了约30%。期权市场定价财报当晚股价波动±9.6%。AI企业级需求到底有多硬？今晚见分晓。
8月4日盘后：AMD + SpaceX（双响炮）
AMD：市场预期营收113.4亿美元，同比增约48%；调整后EPS预期1.61美元，比去年同期的0.48美元翻了三倍多。期权市场定价单周波动±10%。9位分析师里7个给买入评级，平均目标价582美元。算力芯片到底还有没有戏？明天揭晓。
SpaceX（SPCX） ：上市以来第一份财报。市场预期营收69.3亿美元；但EBIT亏损约15.5亿美元，调整后每股亏损0.26美元。更狠的是——财报后第二天（8月6日），内部人可以出售最多20%的受限股份，最高达9.11亿股。可交易流通股占比将从5%直接翻倍到12%。目前做空押注高达246亿美元。马斯克的光环能扛住这一波吗？
8月5日盘前：Circle（CRCL）——压轴
市场预期营收约7.17亿美元，环比仅增长3.3%；EPS预期0.164美元，环比反而下降21.9%。USDC流通量从Q1的770亿美元微降至约730亿美元。但别忘了一件事——Circle刚拿了OCC国家信托银行牌照。这是稳定币第一股第一次带着银行牌照发财报。
为什么我把Circle排第一？
因为前面三份卷子，加密侧已经交了：
Coinbase营收同比降了约18.5%，Robinhood加密收入掉了40%，Tether净利15亿美元。
稳定币是加密市场流动性的基石。Circle的指引会直接影响DeFi的预期、交易平台的信心、甚至整个市场的流动性定价。
而且现在整个市场情绪处在 “极度恐惧”区间。比特币从年初12.6万美元的高点跌了将近一半。稳定币供应自5月中旬以来减少了150亿美元——这是自2022年Terra崩盘以来最大跌幅。
问题来了：
Circle这份财报到底会怎么走？
乐观派说：银行牌照是核武器。OCC直接监管储备管理，合规壁垒直接拉满。USDC上半年占了调整后稳定币交易量的约70%。这是监管套利结束后的赢家通吃。
悲观派说：USDC流通量在跌、利率在降、加密市场在熊。利息收入占Circle营收95%，降息预期就是直接砍利润。而且股价从IPO高位已经回吐超过75%——市场早就把悲观预期打进去了。
两边都有道理。但财报出来，只有一个方向是对的。
🗳️ 投票：你最关心哪一份？
A. Palantir —— AI企业级需求到底有多硬？
B. AMD —— 算力芯片还能不能打？
C. SpaceX —— 马斯克的光环能不能扛住246亿做空？
D. Circle —— 稳定币最后一张牌，是王炸还是烂牌？
我自己的排序：D > B > A > C
理由很简单——稳定币是整张加密桌子的桌腿。桌子晃不晃，看桌腿稳不稳。
你们呢？评论区打出你的排序👇
说句扎心的：
科技股财报看的是“下个季度还能不能涨”。
Circle财报看的是“这个行业还有没有流动性”。
前者决定你赚不赚钱。
后者决定这个市场还活不活着。
周四盘前，定闹钟。
$BTC$AMD$SPCX#财报观察员：本周四场开奖，Circle压轴
挖矿的小羊
Братья, сегодня утром проснулся — и мир изменился.
Brent нефть однажды упала на 7,3%, до 81,55 долларов.
WTI нефть упала ниже 80 долларов.
В то же время — биткоин пробил отметку в 63000 долларов. Ethereum вырос более чем на 2%, SOL — более чем на 3%.
Фьючерсы на американский фондовый рынок растут, золото растет, государственные облигации растут. Все рисковые активы растут, кроме нефти.
Год назад такое было бы невозможно.
С 2022 года биткоин и цена на нефть ведут себя как сиамские близнецы — цена на нефть растет, BTC падает; цена на нефть падает, BTC растет. Логика проста: высокая цена на нефть → высокая инфляция → повышение ставок ФРС → все рисковые активы падают. Биткоин как «высокобета-рисковый актив» всегда тянули вниз.
Во время конфликта Россия-Украина в 2022 году корреляция биткоина и нефти была пугающе высокой. Тогда было невозможно понять, торгуешь ли ты криптой или нефтью — графики были почти идентичны.
Но сейчас эти «братья по несчастью», похоже, расходятся.
Данные не лгут.
За последние 12 месяцев 30-дневный коэффициент корреляции биткоина и Brent нефти упал с 0,67 до 0,41.
Это не просто небольшая корректировка. Это структурный разрыв.
В мае этого года 30-дневная корреляция биткоина и нефти даже стала отрицательной. По данным за 5 лет, долгосрочная корреляция всего 0,036 — практически отсутствует.
Что это значит?
Если цена на нефть вырастет на 100 долларов, биткоин может остаться равнодушным. Если нефть упадет на 7%, биткоин может резко вырасти.
Три года назад такое было немыслимо.
Почему так?
Две причины.
Первая — ETF превратили биткоин в «институциональный актив».
Сегодня утром чистый дневной приток в спотовый биткоин-ETF достиг трехмесячного максимума. Только BlackRock привлек 183 миллиона долларов. Институциональные деньги рассматривают биткоин как часть портфеля, а не как «термометр настроений риска».
Вторая — сегодняшнее падение цен на нефть имеет совершенно иной характер.
Падение нефти бывает двух видов:
Падение из-за краха спроса → рецессия → BTC падает
Падение из-за увеличения предложения → снижение инфляции → BTC растет
К какому типу относится сегодняшнее падение?
Двойной удар по стороне предложения: Трамп отменил удары по Ираку, США и Иран возобновляют переговоры + OPEC+ одобрили увеличение добычи на 188 тысяч баррелей в день с сентября.
Геополитическая премия снижается, предложение растет — это враг инфляции и друг рисковых активов.
Рост биткоина логичен.
Горькая правда:
Три года назад биткоин был «усилителем риск-предпочтений» — когда рынок оптимистичен, он взлетает, когда паника — падает.
Сейчас биткоин превращается в «инструмент макро-хеджирования».
Этот процесс нелинейный. Будут колебания, откаты, моменты сомнений.
Но направление уже ясно.
В ближайшие три месяца мы можем увидеть беспрецедентную ситуацию:
Цена на нефть падает — BTC стабилен. Цена на нефть растет — BTC не обязательно падает.
Для долгосрочных держателей это самый комфортный сценарий.
Вам больше не нужно следить за новостями с Ближнего Востока ради спекуляций. Вам не нужно гадать, повысит ли ФРС ставку на 25 или 50 базисных пунктов.
Вам нужно делать только одно — держать.
$BTC$BZ$CL#美伊重回谈判桌，油价回吐
Дисклеймер: контент OKX Orbit предоставляется исключительно в информационных целях. Подробнее
