Публикация

В ближайшие четыре дня снова будет оживленно. Судя по отчетам за последние несколько дней, кто публикует — у того падает цена. Посмотрим, смогут ли следующие остановить падение. Куча важных новостей совпала: заседание ФРС, отчеты Microsoft и Meta, ВВП, инфляция по PCE, а также результаты Amazon и Apple. Google, Tesla и Nvidia уже сдали экзамен заранее. У Google отрицательный свободный денежный поток, прибыль Tesla сократилась вдвое. Не смотря на впечатляющую бумажную прибыль Nvidia в сотни миллиардов, завышенная оценка и высокая концентрация клиентов вызывают серьезные опасения. В среду главное событие — ставка, скорее всего, останется без изменений, главное — послушать, что скажет Пауэлл. Мое мнение: он по-прежнему будет говорить жестко, но не решится ужесточать ликвидность. Сейчас множество технологических компаний активно вкладываются в AI, резкое ужесточение ударит по всей отрасли вычислительных мощностей. Microsoft внимательно следит за ростом Azure, если он упадет ниже 38%, я подумаю о сокращении позиций. Meta последние полгода вялый, если Цукерберг снова объявит о масштабных расходах на AI, деньги, скорее всего, уйдут. В четверг давление еще сильнее — до открытия рынка выйдут данные по ВВП и PCE. Сейчас рынок боится стагфляции: замедление экономики при высокой инфляции. Если инфляция останется около 2,5%, высоко оцененные технологические акции продолжат испытывать давление. Bank of America прогнозирует рост AWS у Amazon на 33%, если данные подтвердятся, у Nvidia, Hynix и Micron, цепочки вычислительных мощностей и хранения, есть шанс; если нет — весь сектор будет колебаться. Apple не стоит слушать Кука, лучше смотреть на реальные продажи в Китае. Раньше рынок охотно покупал истории про AI, теперь инвесторы стали реалистичнее и верят только реальному денежному потоку. Эти дни — большой тест. Я планирую избегать компаний, которые продолжают жечь деньги без реальной отдачи или имеют узкую клиентскую базу. Возвращаясь к сегодняшнему рынку $BTC сейчас колеблется в районе 65200-65400, сверху 65700 — линия для наблюдения после пробоя, 66200-66500 уже новая зона сопротивления. $ETH тоже медленно растет, с примерно 1850 до 1880. В целом восходящая линия поддержки есть, но импульс слабый, быки без сил. ETF-фонды иногда заходят, но цена не растет, что говорит о том, что старые деньги уходят, а новых мало. #财报观察员：谁能看懂谷歌和特斯拉这次的真实答卷？