Postare

#本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？ 美国7月非农就业数据减少2.3万人，市场预估是增加8万人。同时，5月和6月新增非农就业共下修了10.3万人。 美国的就业数据是越来越魔幻了。这跟美国就业数据的统计方式有关，我们且不去管它，总之美联储加息的预期是大大降低了 之前笔者的文章就说过，美联储不会（不敢）轻易加息，甚至有声音认为，沃什就是个披着鹰派外衣的鸽派，他不会放任经济硬着陆的，更可能用加息预期来压制数据 8月12日美国CPI（消费者购买指数）数据出台，看看是否同样低于预期。 加息预期降低，利好黄金等贵金属，也利好科技成长股。 $AAOI AA周五美国光模块企业应用光电（AAOI）交出一份炸裂的二季报，不但业绩明显改善，突破预期上限，而且高调宣称到27年底，光模块产能要扩张近10倍，大多由本土得州基地承担 这个消息叠加之前美国拟禁用中国光模块的报道，再度引发市场担忧，A股光模块龙头午后直线下跌。 个人认为不必过于恐慌，产能扩张从建厂、设备购买调试、良率爬坡、成本控制等是需要时间的，而且中国光模块占据七成的市场份额，不是说取代就能取代的 只是从这个事情可以折射出一个现实，就是中美大国博弈，双方都不想被对方卡脖子，都在搞“国产替代、自主可控”。将来就如富士康郭台铭所言“一个世界，两套系统” 这个事情也印证了中高端800G/1.6T光模块需求爆发的确定性，上游的Inp(磷化铟）产业链的供给紧缺状况短期内也无法缓解，相应的股票值得中长期关注 美国光模块公司应用光电AAOI，在电话会议中，管理层不再吹嘘现在的业绩有多好，而是给出了史无前例的产能扩张，直接带动股价大涨近10%。管理层给出了时间表：今年一季度末，800G和1.6T产能约为每月10万台，目前，总产能已接近每月20万台。到26年底，目标月产能超过65万台，到27年底，目标月产能超过93万台。如果以Q1末的10万台为基数，到 2027 年底产能提升接近 10 倍 不做投资建议，盈亏自负