Postare

După ce am revizuit această rundă de rapoarte financiare Big Tech, am găsit ceva foarte interesant — piața a început să evalueze cheltuielile fiecărei companii pentru IA, iar diferențele de scor sunt absurd de mari. Microsoft și Amazon au obținut scoruri mari. Ambele afaceri cloud au depășit așteptările, iar veniturile legate de AI au fost deja reflectate în rapoartele lor financiare. Andy Jassy a calculat foarte clar cheltuielile cu AI în timpul apelului, iar Wall Street a intrat în scenă. Microsoft, Amazon, Alphabet și Oracle au crescut toate cu 1,9 trilioane de dolari în valoare de piață în trei zile. Meta și Alphabet sunt povești de cealaltă parte. Meta a scăzut timp de 11 zile consecutive, ștergând 17,8 miliarde de dolari din averea personală a lui Zuckerberg. Direcția AI a Meta nu are de fapt probleme — agentul lor de programare Muse Code și afacerea cu cloud sunt ambele destul de bune — dar problema este că raportul intrare-ieșire nu a fost încă validat, iar piața își pierde răbdarea. Cel mai critic indicator este rata de creștere a veniturilor din afacerile în cloud. ADWEEK are o afirmație foarte potrivită — afacerea cloud este motorul de numerar care menține vii 725 de miliarde de dolari în facturi AI. Oricine poate dovedi că AI face bani din veniturile din cloud va primi permisiunea să continue să ardă. Cine mai face promisiuni goale? Piața votează direct cu picioarele. Apoi, să vedem dacă Meta poate spune clar povestea monetizării AI în trimestrul viitor. Vestea despre afacerea cu cloud a făcut ca prețul acțiunilor să crească cu 9%, arătând că piața era dispusă să ofere oportunități—dar doar dacă se vedeau bani reali. Cele de mai sus nu constituie sfaturi de investiții; judecățile bursier ar trebui să se bazeze pe propria ta cercetare.