Postare

Prețurile petrolului și-au revenit după doar două zile de scădere, iar acordul de la Hormuz nu a fost încă semnat — mâinile voastre, cei care pescuiesc BTC pe fund, ar trebui să le lase deoparte pentru moment Acum câteva zile, te-ai simțit— Prețurile petrolului au scăzut, inflația scade, Fed este pe cale să-și relaxeze poziția, iar BTC este pe cale să decoleze? Și apoi? Pe 7 august, țițeiul Brent a crescut cu 5,04% într-o zi, scăzând de la 79 de dolari direct la 83,45 dolari. Pe 8 august, prețurile au continuat să crească, WTI închizând la 78,18 dolari, iar Brent la 83,55 dolari. Prețurile petrolului au scăzut doar trei zile, dar apoi au crescut din nou timp de două zile. Inima ta, care abia începuse să se încălzească, trebuie să se fi răcit din nou, nu-i așa? Iată povestea— Pe 4 august, secretarul Trezoreriei SUA, Bescent, a declarat: "Astăzi sau mâine, putem ajunge la Acordul de la Hormuz." ” Piața a luat-o razna. WTI a scăzut cu 5,7% până la 75,77 dolari într-o zi, iar Brent a scăzut cu 5,3% până la 79,36 dolari. Îngrijorările legate de inflație s-au domolit instantaneu, apetitul pentru risc și-a revenit, iar piața cripto a crescut în general. Zilele bune au durat...... Mai puțin de 48 de ore. Pe 5 august, acordul nu a fost semnat. Pe 6 august, comisia parlamentară iraniană a analizat o moțiune de restricționare a trecerii navelor americane și israeliene, ceea ce a făcut ca țițeiul Brent să crească din nou cu peste 3 dolari față de 82,49 dolari. Pe 7 august, forțele Houthi au atacat Arabia Saudită, determinând creșterea continuă a prețurilor la petrol. Piața a petrecut trei zile evaluând toate așteptările optimiste privind un "acord iminent". Apoi a descoperit—ce zici de protocol? Care este situația acum? Vești bune: oficialii iranieni spun că cadrul general al acordului a fost clarificat. Iranul și Oman au ajuns la un consens privind coordonatele geografice ale căii navigabile. Statele Unite au anunțat că vor ridica blocada asupra porturilor iraniene odată ce acordul va fi anunțat. Vești proaste: președintele iranian Pezeshiziyan a declarat — "Iranul nu a făcut concesii în negocieri." ” Fără concesii. Atunci spune-mi, cum semnezi acordul? Planul Iranului prevede: interzicerea trecerii navelor din țările ostile prin strâmtoare, cu amenzi de până la 20% din valoarea bunurilor impuse pentru încălcări. SUA cer trecere gratuită, fără taxă. Unul vrea să închidă, celălalt vrea să pornească. Se numește asta "aproape de a ajunge la un acord"? Ce este mai rău este că, chiar dacă acordul este semnat, acesta s-ar putea să nu fie executoriu. Specialiști din industria transportului maritim au emis deja avertismente: sancțiunile și clauzele de asigurare existente din SUA ar putea face imposibilă implementarea acestui acord. Pe scurt: chiar dacă Iranul spune "lăsați-ne să plecăm", compania de asigurări ar putea spune "nu vom merge". Dacă nu îndrăznești să pornești la drum, acordul este doar o bucată de hârtie fără valoare. Între "reluarea navigației" și "navele comerciale care îndrăznesc să plece", există încă o teamă în industrie. Deci ce înseamnă asta pentru BTC-ul tău? Să începem cu termen scurt — dacă prețurile petrolului sunt instabile, BTC va fi instabil. În săptămâna de 3 august, BTC a scăzut de la 63.600 de dolari la 62.800 de dolari. În cele două zile în care prețurile petrolului au scăzut, BTC abia a crescut. De ce? Pentru că piața a învățat deja mai puțin— Nu mai plătește pentru "așteptări". Trebuie văzut ca fiind "ancorat". Fără semnarea acordului, prețurile petrolului ar putea să-și revină oricând. Când prețurile petrolului își revin în față, așteptările de inflație revin în același timp. Odată ce așteptările de inflație revin la iveală, Fed nu îndrăznește să se relaxeze. Dacă Fed nu relaxează, activele de risc nu mai au nicio șansă. Acest lanț de transmisie este înfricoșător de scurt. Deci, care este abordarea mea de configurare? În primul rând, nu urmări piața "așteptărilor acordurilor". Valul din 4 august a fost condus de știri. Înainte ca vestea să apară, piața s-a retras. Dacă îi alungi, tu ești cel care ia geanta. În al doilea rând, concentrează-te pe două lucruri—semnarea acordurilor și trecerea efectivă a navelor comerciale. Semnarea acordului este doar primul pas. Dacă navele comerciale îndrăznesc să plece și dacă asigurarea este garantată este adevăratul "semnal de eliminare a riscului". Înainte de aceasta, prețurile petrolului puteau fi reevaluate în prima de risc oricând. În al treilea rând, dacă prețurile petrolului se stabilizează cu adevărat în intervalul de 75-80 de dolari, voi fi din nou optimist față de BTC. Logica este simplă: prețurile petrolului se stabilizează→ așteptările inflației se răcesc→ relaxează presiunea Fed privind creșterea dobânzilor→ așteptările de lichiditate se îmbunătățesc→ evaluările activelor de risc se redresează. Dar acest "dacă" nu s-a întâmplat încă. În această rundă, piața a fost jucată de trei ori prin faptul că "aproape acordul este pe cale să fie atins". O dată pe 4 august, o dată pe 5 august și din nou pe 7 august. De fiecare dată spune "aproape am ajuns", dar nu semnează niciodată. Încă aștepți scenariul "prețul petrolului a scăzut, bun pentru BTC"? Scenariul nu era greșit, dar regizorul nu strigase încă "Acțiune". $BTC $BZ $CL #霍尔木兹谈判取得进展, riscul prețurilor la petrol s-a mai răcit?