Postare

现在的美股波动比币圈还刺激。 短短两天，闪迪大涨42.4%，SK海力士大涨40.7%。 市场情绪切换比翻书还快。 我有两个观点 1️⃣前面我一直在说：这轮AI革命不是泡沫，而是财富重新分配。 美股过去几年涨幅太大，尤其AI产业链，很多公司已经涨了数倍甚至十几倍，当估值跑得比业绩快，调整就是必然的。 这轮下跌我更愿意理解为清洗获利盘、去杠杆、重新定价，而不是产业逻辑发生变化。 最近几份财报也验证了这一点，微软继续提高AI收入，SK海力士继续扩大资本开支、长期HBM订单增加，说明AI基础设施建设并没有停下来。 把时间拉长到五年甚至十年，每一次因为情绪引发的大幅回调，往往都是重新布局优质资产的机会。前提是控制好仓位，而不是一次性梭哈。