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存储股在财报后继续承压。闪迪、西部数据此前虽交出超预期业绩，但市场更关注下一财季指引、利润率和AI存储需求能否继续支撑高估值；最新行情中，闪迪、西部数据、美光与SK海力士等存储相关标的延续下跌，和美股科技股整体反弹形成反差。与此同时，SK海力士董事会批准约54.3万亿韩元扩产计划，用于韩国龙仁、清州等先进存储产能建设，显示公司仍押注AI内存需求长期增长；有机构也维持对SK海力士和三星电子的增持评级，并上调2027年云资本开支增速预期。市场分歧在于：当前回调是AI内存长周期中的阶段性洗盘，还是扩产周期、谨慎指引和高估值压力正在让“供不应求”叙事进入兑现阶段？