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À medida que a AI entra numa fase madura, a volatilidade do índice diminui, mas a volatilidade implícita das ações individuais aumenta, especialmente durante a temporada de resultados do 2.º trimestre. Num ambiente de diferenciação entre ações, utilizar racionalmente o IV (volatilidade implícita) é essencial para obter melhores retornos. Na verdade, esta semana é claramente visível que, no mesmo ambiente de resultados, Microsoft vs META, Amazon vs Apple, as respostas globais dos resultados foram boas, mas a lógica de precificação dada pelo mercado às empresas causou diferenças na evolução dos preços das ações. Este tipo de situação será cada vez mais frequente, especialmente na temporada de resultados do 3.º e 4.º trimestre. À medida que a narrativa da AI entra numa validação estruturada, todos vão notar que a volatilidade do índice diminui, enquanto a volatilidade das ações individuais começa a diferir. Portanto, saber como lucrar com a volatilidade é uma das competências importantes que devemos dominar. Utilizar opções de forma racional para ganhar mais prémios de IV é uma estratégia, mas o acesso às opções é realmente muito difícil para investidores individuais. Contudo, perante a incerteza dos resultados das ações americanas, essa mesma incerteza torna o valor do IV mais elevado. O IV (volatilidade implícita) durante a temporada de resultados tende a gerar retornos mais elevados. A lógica central é a incerteza dos resultados: antes da divulgação, a especulação do mercado é mais evidente, não só para ampliar os ganhos das opções de vencimento, mas também para realizar hedge de ativos, o que aumenta a procura por IV e torna os prémios mais caros. Lógica básica: aumento da incerteza → subida do IV → aumento do preço das opções → aumento dos prémios para os vendedores de opções → aumento significativo dos rendimentos dos produtos relacionados com prémios de opções. A lógica é simples, mas para quem nunca lidou com opções, ganhar prémios durante a temporada de resultados é bastante difícil. Como escolher o preço de exercício? Como analisar o IV? Como distribuir as datas de vencimento? Como calcular a margem? Como interpretar as letras gregas? Estas são questões importantes. Por isso, os prémios das opções parecem atrativos, mas o nível de entrada para ganhar este dinheiro é realmente elevado! O "美股双币赢" da @okxchinese transforma a lógica complexa das opções numa ferramenta estratégica mais fácil de entender e usar! Na essência, o "双币赢" é a execução rigorosa de um plano de negociação, que permite obter prémios de opções mesmo que o plano não se concretize. O modelo "双币赢" define primeiro um plano de negociação, por exemplo, para NVDA, o meu preço de compra é 150 USD e o de venda 250 USD. Compra-se automaticamente a 150 e vende-se automaticamente a 250. Se o preço não atingir o intervalo previsto, o capital pode ainda assim gerar rendimentos de prémios. No fim, para investidores comuns como nós, perante a incerteza dos resultados, não devemos apostar cegamente na subida ou descida, mas sim proteger o capital e seguir rigorosamente o plano de negociação. Especialmente durante a longa espera, é muito importante que o capital silencioso gere rendimentos. Estes rendimentos podem não ser tão elevados como os de investimento, mas são mais estáveis. No mercado de investimento, a maior parte é cheia de incertezas. Sob essa incerteza, saber identificar a direção é importante, mas fazer crescer o capital de forma estável e com baixo risco é ainda mais importante!#财报观察员：亚马逊指引不及预期，股价却反涨9%