wesley教授
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Founder of Block Infinity, Poker player, Trader, Chinese whale, @drhashclub
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Dizendo algo contraintuitivo: estar sem posições durante um mercado em baixa não é perder tempo, é como receber uma opção de venda gratuitamente.
Esta semana o mercado tem ensinado todos os dias como comprar na baixa, como aproveitar o rali, mas para quem aposta com baixa frequência, o verdadeiro exercício é calcular quanto vale "não participar". $BTC caiu bastante em uma semana, o meu poder de compra em dinheiro aumentou na mesma proporção — esse ganho não tem risco de spikes, é como ganhar de graça.
Com o tempo, quem negocia entende uma coisa: a curva da conta não é construída pelas ações que você fez todos os dias, mas sim pelas más negociações que você resistiu a fazer. Perder menos já é ganhar. Qual foi a operação mais contida que fizeste esta semana? Não agir também conta como uma operação.
Um momento interessante hoje: as corretoras domésticas começaram a dizer "a probabilidade de o fundo do mercado estar confirmado é alta, a recuperação do excesso de queda começou", e Wall Street também estava a tentar um rebote na semana passada, mas aqui no cripto $BTC, $ETH, $SOL foram todos vendidos em excesso, ninguém se atreve a comprar.
Um lembrete, não tomem o fundo dos outros como o vosso próprio fundo. As ações A têm a linha de estabilização do Fundo de Câmbio por trás, as ações americanas têm a temporada de resultados e recompras a sustentá-las, cada tipo de ativo está a desalavancar ao seu próprio ritmo. O que o cripto mais precisa agora é exatamente aquele comprador estável — não há estabilização institucional, só investidores individuais que ficam tentados repetidamente.
O excesso de venda só indica que a queda foi rápida, não significa que o fundo foi atingido. O verdadeiro fundo é geralmente o dia em que ninguém mais pergunta "será que é hora de comprar na baixa?". Quanto tempo acham que o fundo desta ronda do cripto vai demorar a chegar depois do mercado de ações?
Não leve a sério essa agitação do fim de semana, a verdadeira decisão será toda na próxima semana.
Duas datas valem a pena marcar no calendário com antecedência: terça-feira, o relatório financeiro pós-mercado da Nvidia, e quinta-feira, a listagem oficial da Anthropic, que segundo rumores tem uma avaliação na casa dos trilhões. O primeiro é o espelho que revela o fluxo de caixa do hardware de IA, o segundo é uma votação sobre se o mercado primário ainda está disposto a pagar pela bolha. Antes que esses dois eventos se concretizem, armazenamento, chips e tudo que tenha a etiqueta de IA está apenas se movendo em um mercado fino, e a direção que isso indica não tem valor de referência.
Quem joga cartas entende essa lógica: antes de receber boas cartas, a ação mais importante é não perder todas as fichas com cartas ruins. Eu agora estou esperando de mãos vazias por essas duas viradas. Vocês querem ver mais os números da Nvidia ou o preço de oferta da Anthropic?
Dois petroleiros no Estreito de Ormuz foram atingidos por minas e pegaram fogo, o terceiro porta-aviões dos EUA está a caminho do Médio Oriente, segundo o manual, esta situação deveria provocar uma onda de compras de refúgio seguro. Mas olha para o $BTC, ainda está a rondar os sessenta e quatro mil, sem receber um único fôlego.
A coisa que mais quero que as pessoas lembrem esta semana está aqui: o roteiro de refúgio seguro só funciona num mercado onde "alguém está disposto a comprar". Agora é o mercado todo a desalfandegar, este ruído geopolítico é traduzido primeiro pelas taxas de juro e pelo petróleo como "mais um aumento das taxas", não há espaço para o Bitcoin ser um porto seguro.
Por isso, quase todo o meu capital está em dinheiro, não por medo, mas porque este mercado não tem cartas que valham a pena apostar. Quando o mercado está volátil e fino, estar de mãos vazias é a posição mais confortável. Alguém ainda acredita naquela ideia de "quando há guerra, é para acumular moedas"?
Incrível! Nem fiquei tão triste quando o dinheiro que perdi foi ganho por um amigo 😎😎
余人sama
Em três dias imprimi três mil, tirei uma captura de tela desta posição vazia e já realizei lucro parcial, vou descansar um pouco, a pressão de venda desta rodada a curto prazo também está quase no fim.
Depois ainda há dois cenários: venda na recuperação / compra na queda.
Na madrugada de quarta-feira da próxima semana sai o relatório financeiro da Nvidia, na quinta-feira a Anthropic deve abrir capital, o mercado nunca falta oportunidades de negociação.
Vou dizer uma verdade que muitos não querem ouvir esta semana: mesmo quando a direção está correta, ainda se pode perder dinheiro.
Muitos estão pessimistas nesta rodada, mas poucos realmente lucraram. Porquê? Porque a maioria não conseguiu manter a posição, ficando a testar o fundo repetidamente na zona de sobrevenda, perseguindo altas e vendendo em quedas, sendo desgastados por picos repentinos — a direção estava certa, mas o dinheiro foi cortado em pedaços.
Isto é exatamente como jogar cartas. Você percebe que o adversário está a blefar, mas se errar o tamanho da aposta ou a posição, pode perder uma boa mão. No trading, acertar a direção é apenas o bilhete de entrada; o que realmente determina o lucro ou prejuízo é a execução e disciplina: o tamanho da posição, a amplitude do stop loss, e quando deve manter a mão parada.
Estas quedas abruptas do $BTC cortaram principalmente não os vendedores a descoberto, mas os compradores que tentaram comprar na baixa e não conseguiram manter. Quem conseguiu manter a calma esta semana, na verdade, foi quem ganhou.
O escândalo da saída de Huang Renxun, a maioria das pessoas está focada em duas coisas: 120 mil pessoas pedindo sua reintegração e Elon Musk apoiando novamente. Tudo isso é emoção. O que realmente deve fazer os traders levantarem a cabeça é outra coisa — a mídia revelou que a Nvidia "não contratou seguro suficiente", e após a saída do líder, uma série de processos e riscos financeiros surgiram, a empresa pode ter que arcar com isso sozinha.
As emoções passarão, mas os buracos no balanço patrimonial não. Uma empresa que é vista como um totem de fé em AI, cujo personagem central sai por escândalo e ainda deixa uma lacuna no seguro, isso não é fofoca de um dia, é uma conta que será paga lentamente nos próximos vários trimestres.
$NVDA nesta rodada de desinflação, o que está sendo eliminado nunca é apenas a avaliação, mas também esse risco de governança negligenciado. Quem assina petições para assistir ao espetáculo, joga com a exposição ao risco.
Para quem só olha para o preço das moedas, aqui está um número mais honesto: no sábado, o preço médio nacional do gasóleo nos EUA caiu abaixo de 6 dólares por galão, pela primeira vez em dois meses.
Por que isso é importante para os traders? Ultimamente, o mercado tem ouvido constantemente que — drones no Médio Oriente a voar por todo o lado, é hora de estocar petróleo e procurar refúgio. Mas o preço real do combustível físico está a descer continuamente. Quando a narrativa de refúgio e o preço do físico divergem, é melhor ouvir o físico. O gasóleo é o sangue da indústria e do transporte; ao cair abaixo deste patamar, indica que a procura está realmente a arrefecer, não é só sentimento.
Os gráficos K podem enganar, as etiquetas de preço nas bombas não. A queda do $BTC nestes dias tem a mesma base: taxas de juro e procura, não refúgio.
