#SKHynixNANDExpansion

$SKHYNIX Está prestes a decolar. A Hynix vai expandir novamente a sua fábrica em Dalian, aumentando a capacidade NAND em 50%! SKHYNIXUSDT Perp 1,008.22 +0.57%

Chegou uma grande notícia negativa! $SKHYNIX SK Hynix expande a capacidade de produção NAND na China em 50%, a bolha do mercado em alta de armazenamento está prestes a rebentar diretamente 🔥 Relatório exclusivo da mídia coreana em 11 de agosto: a SK Hynix reinicia a segunda fase da fábrica NAND de Dalian, expandindo a capacidade local de produção em 50% após a comissionamento. O equipamento será instalado em novembro, com produção em massa a começar na primeira metade do próximo ano, adicionando 50.000 wafers de capacidade por mês. No último ano, a IA impulsionou os preços do NAND a disparar quase dez vezes, com $SNDK, $MU e $SKHY todos a subir. O hype principal era a capacidade apertada. Agora, a expansão em larga escala da capacidade quebra diretamente a lógica da oferta e procura, expondo totalmente o risco a longo prazo de excesso de oferta. $SKHY caiu 1,9% durante a noite, com instituições a baixar simultaneamente os preços-alvo; apenas a SNDK mantém 93,9 mil milhões em ordens de preço bloqueado a longo prazo, com metade da sua capacidade bloqueada antecipadamente, não afetada pela expansão da capacidade, tornando-a a única ação refúgio no setor. Os aumentos de preço dependem da escassez de oferta para se manterem; a expansão coletiva da capacidade é o terminador do mercado em alta. Os investidores de retalho que perseguem cegamente ações de armazenamento ignoram a enorme nova capacidade que entrará em funcionamento no próximo ano. Comprar $SKHY e $MU agora para pescar no fundo enfrentará vendas impulsionadas pela oferta dentro de um ano, com a bolha de avaliação a rebentar rapidamente. Apenas $SNDK, apoiada por encomendas, pode sobreviver ao ciclo; outras ações de armazenamento têm um enorme potencial de correção! ⚠️As informações deste artigo são apenas uma interpretação objetiva do mercado e não constituem qualquer conselho de investimento em ações #AI基建融资升温，英伟达英特尔路径分化 #苹果测试长鑫存储芯片并展开初步供货谈判 #财报观察员：AI基建财报接力登场

O sinal mais importante na expansão da Fase 2 da SK hynix em Dalian não é o aumento de capacidade a curto prazo, mas sim o seu timing. A instalação do equipamento está prevista para o segundo semestre de 2026, com cerca de 30.000–50.000 wafers por mês adicionados no primeiro semestre de 2027. A procura por SSDs empresariais de centros de dados de IA está a suportar um mercado NAND apertado atualmente. No entanto, a expansão na China e na Coreia significa que 2027 poderá testar se essa procura é suficientemente duradoura para absorver a nova oferta sem terminar o ciclo ascendente da memória. A minha leitura: a execução importa, mas a visibilidade da procura importará mais. Não é aconselhamento, apenas análise. #SKHynixNANDExpansion

A SK hynix está a reiniciar a construção da sua segunda fábrica de NAND em Dalian, China, segundo o Seoul Economic Daily. A expansão poderá aumentar a capacidade de produção de NAND na China em cerca de 50%. A instalação dos equipamentos poderá começar já em novembro, com a produção em massa prevista para a primeira metade de 2027. Este é um sinal notável. A SK hynix tinha anteriormente pausado o projeto durante a recessão do NAND. Agora, com os centros de dados de AI a impulsionarem uma maior procura por SSD e NAND, a empresa está a colocar a expansão da capacidade novamente na mesa. O ciclo da memória poderá estar a transformar-se em algo muito maior do que apenas um boom da AI.

O setor de armazenamento agora basicamente tem muito pouca volatilidade, mas o volume de negociação ainda está entre os principais. Parece que a tendência da Hynix é um pouco semelhante à da SpaceX antes, onde após o fim do desalavancagem extrema, tanto os touros quanto os ursos saíram, entrando numa fase de acumulação de alta rotatividade + baixa amplitude. Embora a bolha narrativa tenha estourado, os fundamentos da Samsung, Hynix e Micron são de facto sólidos, especialmente em comparação com a SpaceX, que tem uma âncora de lucro real. No contexto do rápido desenvolvimento da IA, mesmo que não possamos dizer que o armazenamento estará sempre em escassez, a procura mantém-se forte, especialmente para HBM e DRAM de servidor, que estão realmente em oferta limitada. A oferta de NAND poderá ser a primeira a começar a melhorar no futuro. Portanto, o teto de crescimento para os três grandes fabricantes de memória deverá ser na verdade mais alto do que o da SanDisk. Atualmente, a ação comum da Hynix a 1.420.000 KRW/1000 USD parece ter uma boa relação custo-desempenho, por isso abri uma posição longa novamente para manter algumas, enquanto os ADRs têm um prémio, e não sei quando poderão ser nivelados de repente. Psicologicamente, fazer short nos ADRs parece mais seguro do que ir long, por isso primeiro vou long na ação comum. Geralmente, condições extremas de mercado duram cerca de duas semanas, por isso agora posicionar-se para a recuperação tem uma taxa de sucesso muito maior do que apostar em quedas adicionais. $SKHYNIX $SNDK #AIInfraEarningsWatch #CPIToResetFedBets #AIInfraFundingDiverges

A SK HYNIX $SKHY PLANEIA AUMENTAR A CAPACIDADE DE PRODUÇÃO DE NAND NA CHINA EM ~50% AO REINICIAR A FAB 2 DE DALIAN, SEGUNDO O SEOUL ECONOMIC DAILY.

SK HYNIX VAI AUMENTAR A PRODUÇÃO DE NAND NA CHINA EM 50% - SEDAILY

SK HYNIX VAI AUMENTAR A PRODUÇÃO DE NAND NA CHINA EM 50% - SEDAILY

Exclusivo: SK hynix vai aumentar a produção de NAND na China em 50% A SK hynix está a retomar a construção da sua segunda fábrica de memória NAND flash em Dalian, China, expandindo a sua capacidade de produção local em aproximadamente 50%. A construção da Dalian Fab 2 começou há quatro anos, mas foi suspensa por um longo período devido à recessão no mercado de memória. A SK hynix planeia começar a instalar equipamentos de produção de semicondutores até ao final do ano e colocar a fábrica em plena operação na primeira metade do próximo ano. De acordo com fontes da indústria de semicondutores em 11 de agosto, a Solidigm, subsidiária de NAND da SK hynix, retomou o investimento na Dalian Fab 2 na primeira metade deste ano e reiniciou a construção. Espera-se que os equipamentos de produção comecem a ser instalados já em novembro, com a fábrica prevista para estabelecer um sistema de produção em massa e iniciar a fabricação de NAND flash na primeira metade do próximo ano. A nova linha está projetada para uma capacidade mensal de entrada de wafers de cerca de 50.000 wafers. Combinada com a capacidade da Dalian Fab 1 existente de 100.000 wafers por mês, isso aumentaria a capacidade de produção local da SK hynix em aproximadamente 50%. O investimento em Dalian está a avançar novamente após uma pausa de quatro anos, à medida que a expansão dos centros de dados de inteligência artificial impulsiona um aumento na procura por unidades de estado sólido empresariais, elevando os preços do NAND para quase 10 vezes o nível do ano anterior. A SK hynix lançou a Solidigm após adquirir o negócio NAND da Intel em 2021, assumindo a Dalian Fab 1 e o terreno circundante antes de iniciar a construção da Fab 2 em maio do ano seguinte. No entanto, a recessão no mercado de memória e as restrições dos EUA à exportação de equipamentos de fabricação de semicondutores para a China paralisaram o progresso, deixando apenas a estrutura da fábrica concluída. Com a construção da Dalian Fab 2, a SK hynix está a seguir uma estratégia dupla de produção e vendas de NAND. A empresa planeia fabricar NAND de camada inferior baseado em tecnologia madura em Dalian, enquanto concentra a produção de NAND avançado, com elevado número de camadas, em Cheongju. Espera-se que Dalian se concentre na melhoria da produtividade para NAND de classe 100 camadas baseado na arquitetura madura de floating-gate da Intel, enquanto a produção de NAND com mais de 300 camadas deverá ser concentrada em instalações domésticas, como a fábrica M17 em Cheongju. A empresa anunciou anteriormente que investiria KRW 19,1 biliões na fábrica M17 em Cheongju, com planos para abrir a sua primeira sala limpa até ao final de 2028 e fabricar produtos NAND de próxima geração lá. "A Dalian Fab 2 está planeada para usar a mesma configuração de equipamentos que a Fab 1", disse uma fonte da indústria. "A minha compreensão é que terá uma capacidade mensal de entrada de wafers entre 40.000 e 60.000 wafers."