Cześć, tu doktor Bi, dziś o 20:30 czasu USA zostaną opublikowane dane o inflacji CPI za lipiec. To najważniejszy wskaźnik przed wrześniowym posiedzeniem Fed, który bezpośrednio zdecyduje o tempie i skali obniżek stóp we wrześniu, a także będzie głównym czynnikiem dużych wahań na rynku Bitcoina, amerykańskich akcji i złota. Przygotowałem dla was pełną symulację scenariuszy i plan działania, stosujcie się do niej, ściśle stosujcie stop loss i nie obstawiajcie ślepo kierunku danych. 1. Kluczowe punkty danych i obecne wyceny rynkowe Wśród czterech publikowanych wskaźników, kluczowym dla Fed jest roczna inflacja bazowa CPI, która ma największą wagę i jest głównym czynnikiem wpływającym na rynek. Obecne konsensusy rynkowe przewidują: całkowita roczna inflacja CPI na poziomie 3,4% (poprzednio 3,5%), roczna inflacja bazowa CPI 2,5% (poprzednio 2,6%); miesięczna całkowita inflacja CPI 0,1% (poprzednio -0,4%), miesięczna inflacja bazowa CPI 0,2% (poprzednio 0%). Obecnie rynek wycenia prawie w 100% obniżkę stóp o 25 punktów bazowych we wrześniu przez Fed. Kluczowe znaczenie tych danych to weryfikacja, czy spadek inflacji jest trwały, co wpłynie na decyzję, czy we wrześniu obniżka wyniesie 25 czy 50 punktów bazowych oraz na łączną liczbę obniżek w czwartym kwartale. Jeśli inflacja wzrośnie powyżej oczekiwań, oczekiwania na obniżki stóp znacznie się ochłodzą, a nawet możliwe jest wstrzymanie obniżek we wrześniu; jeśli inflacja będzie spadać szybciej, rynek natychmiast wyceni obniżkę o 50 punktów bazowych, a aktywa ryzykowne mogą zacząć silny wzrost. W odniesieniu do wykresu Bitcoina, obecnie BTC znajduje się w dziennym kanale spadkowym, na wykresie 4-godzinnym dominują niedźwiedzie, a na wykresie godzinowym widoczna jest jedynie korekta po nadmiernej wyprzedaży. Dzisiejsze dane CPI bezpośrednio zdecydują o dalszym spadku.