Publikuj

是的，我仍然看好像$MU /三星这样的内存行业。 正如我之前所说，市场往往会在不同的瓶颈之间轮转。 本周，光子学领域的$AXTI 到$LITE再次成为关注焦点。 问题是……最主要的变化是股价，其次是一些零星的报道和更新。 对于光子学： > 早在七月份的降价促销中，我们就知道$COHR / $LITE激光器在未来两年内全部售罄。 > 我们从上个季度的财报电话会议中了解到了$AAOI需求失衡的问题。 7 月份的暴跌中，除了清算后的挂牌价格外，其他方面并没有出现根本性的恶化。 然而，当价格跌到 75 美元时，很多人称$AAOI为“骗局”，或者当价格跌到 35 美元时，很多人称$AXTI为“骗局”…… 但如果价格跌至 140 美元或 80 美元，我们又会看好它，因为收发器/InP 基板的瓶颈问题不仅没有改变，甚至可能更糟……（例如，美国拟禁止进口中国新型光收发器，导致需求预测扩大）。 内存： 我看到很多散户投资者纷纷认输，但这些人一个月前在$MU签署了 16 份 SCA 并给出了非常乐观的预测之后，却表现得异常乐观。 或者他们在庆祝三星获得了全球最高的营业利润。 这里那里都有一些更新，例如 Rubin Ultra 进行了内存优化（这是英伟达每一代都力求实现的），价格也不再像以前那样被抬高到远超预期的程度。 但就目前的价格而言，相对于 MC 而言，营业收入简直荒谬，尤其是内存成为结构性因素。 明年需求失衡的情况可能会更加严重。 当某个行业下跌时，人们往往会屈服并追随各种说法（例如，伊朗战争期间的氦气/液化天然气），即使瓶颈或基本情况并没有真正发生太大变化（例如， $SPCX ·马斯克在财报电话会议上重申了记忆紧张）。 我不能告诉别人该怎么做： 但$AAOI 售价 140 美元， $AAOI售价 75 美元，它们属于同一家公司。 市值 1.5 万亿美元的三星和市值 9800 亿美元的三星是同一家公司。 只是估值和舆论（通常是噪音）会发生变化，市场也会在各个板块之间轮动#非农意外转负，CPI成加息关键 #存储股财报后续跌，AI内存牛市还稳吗？