Publikuj

„Podpis jutro” — ale „jutro” mija już cztery dni 4 sierpnia amerykański urzędnik powiedział: „Umowa może zostać zawarta jutro.” 5 sierpnia wiceminister spraw zagranicznych Iranu powiedział: umowa jest „bliska ostatecznego uzgodnienia”. 6 sierpnia Trump powiedział: umowy „jeszcze nie można uznać za oficjalnie zawartą”, ale cieśnina „w pewnym stopniu jest już otwarta”. 7 sierpnia amerykański urzędnik znów powiedział: „Oczekuje się szybkiego zawarcia umowy.” 8 sierpnia — nadal „oczekuje się wkrótce”. Minęły cztery dni. „Jutro” jeszcze nie nadeszło. To „wkrótce” samo w sobie jest największym ryzykiem na rynku. Myślisz, że wszystkie strony rozmawiają o tym samym? Spójrzmy na listę rozbieżności: Kto pobiera opłaty tranzytowe? Iran: opłaty serwisowe dzielone po równo między Iran i Oman Trump: „Jeśli mają być pobierane, to przez nas” Kto ma kontrolę? Iran: kontrola nad statkami zmierzającymi do Zatoki, interwencja w razie potrzeby Strona amerykańska: nie wymaga zgody Iranu Warunek zniesienia sankcji? Iran: USA muszą najpierw zdjąć blokadę morską Iranu Strona amerykańska: zniesienie zależy od spełnienia zobowiązań przez Iran Kto podpisze? Iran: umowa „dotyczy tylko Iranu i Omanu, nie akceptujemy żadnej formy obcej ingerencji” Trump: „Strona amerykańska uczestniczy w odpowiednich negocjacjach” Powiedz mi, czy to nazywasz „bliskim zawarcia”? Co ciekawsze — Centralne Dowództwo USA w czwartek poinformowało, że od wznowienia blokady Iranu zmusiło 49 statków handlowych do zmiany kursu. Tymczasem Abu Dhabi National Oil Company poinformowała, że trzy jej statki zostały w tym tygodniu zaatakowane podczas przejścia przez cieśninę Hormuz. Z jednej strony negocjacje, z drugiej działania wojenne. Parlament Iranu nadal mówi: „Nie ustąpiliśmy nic w negocjacjach”. Przekładając na ludzki język: nic nie oddałem, więc dlaczego myślisz, że umowa jest bliska? Rynek już dał odpowiedź. WTI zakończyło tydzień spadkiem, oscylując w przedziale 76-78 dolarów. Brent zamknął się powyżej 83 dolarów, ale to już trzeci z rzędu tydzień spadków. Spekulacyjne netto pozycje długie spadły — mądre pieniądze się wycofują. A BTC? W tygodniu do 8 sierpnia, mimo ciągłego napływu środków do amerykańskiego spotowego ETF na bitcoina i złagodzenia napięć geopolitycznych, bitcoin oscylował między 63 000 a 65 000 dolarów, nie wyznaczając wyraźnego kierunku. Premia Coinbase, wskaźnik popytu instytucjonalnego w USA, pozostaje ujemna od około 80 dni. Rynek wyraża to konsolidacją: nie wierzę. Mówiąc brutalnie: „Wkrótce” w geopolityce oznacza „wysoką niepewność” w świecie handlu. Każda wiadomość o „bliskim zawarciu umowy” podnosi BTC, każda ujawniona rozbieżność może wywołać korektę. A każdy widoczny teraz wzrost może być napędzany przez „kupowanie oczekiwań” na wiadomości. Moment zawarcia umowy — jeśli w ogóle dojdzie do jej podpisania — może być momentem „sprzedaży faktów”. Więc teraz pytanie jest proste: Czy uważasz, że umowa zostanie podpisana w tym tygodniu? Jeśli twoja odpowiedź brzmi „tak” — to obecne ceny ropy i BTC mogą jeszcze nie uwzględniać tego w pełni. Jeśli twoja odpowiedź brzmi „nie” — to spadki jeszcze się nie skończyły, a ceny ropy mogą w każdej chwili dodać z powrotem premię za ryzyko. A BTC przejedzie kolejną rundę rollercoastera. $BTC $BZ $CL #霍尔木兹谈判取得进展，油价风险降温了吗？