Publikuj

Prognoza raportu finansowego AMD, w porównaniu do raportu SpaceX logika jest prostsza Po zamknięciu sesji na amerykańskim rynku, po raporcie SpaceX, AMD opublikuje raport za Q2, co jest również kluczowym wydarzeniem w tym tygodniu dla sektora AI. Warto zwrócić uwagę na kilka danych, kluczowe jest potwierdzenie obecnych przychodów oraz ocena przyszłych wyników i zdolności biznesowych 1. Wzrost działalności centrum danych, to podstawa obecnej wyceny i ceny akcji, czy centrum danych nadal rośnie, gdzie są punkty wzrostu, aby zweryfikować, czy biznes chmurowy może nadal się rozwijać pod kontrolą Intela, czy udział GPU może zostać przejęty od Nvidii, co pozwoli zrównoważyć obecną wycenę i cenę akcji 2. MI350, to obecnie kluczowa seria GPU AMD, ważne jest, aby zobaczyć wolumen sprzedaży, rynek potrzebuje odpowiedzi na pytanie, ile faktycznie kupili klienci, im więcej kupują, tym większe wsparcie dla wyceny i ceny akcji 3. MI450, przyszły flagowy produkt, kluczowe są terminy masowej produkcji MI450, liczba zamówień klientów, zobowiązania klientów, czy spodziewane jest, że przyczyni się do wyników w Q4 2026, prognozy przychodów na 2027 rok itd. To jest kluczowy produkt wspierający wyniki AMD w 2027 roku, reprezentujący wsparcie dla przyszłej ceny akcji i wyceny 4. Przychody z AI, w obliczu konkurencji z Nvidią, czy można zmniejszyć różnicę między nimi, tylko wzrost wyników, który stopniowo zmniejsza dystans do Nvidii, pozwoli kontynuować narrację o „zamienniku Nvidii” 5. Marża brutto, wcześniej AMD wskazało marżę brutto na Q2 na poziomie 56%, nieco wyższą niż 55% w Q1, jeśli sprzedaż produktów wzrośnie, ale marża brutto się nie poprawi, rynek może podejrzewać, że AMD prowadzi wojnę cenową, wymieniając niską cenę na wolumen sprzedaży. 6. Prognoza na Q3, jeśli prognoza przychodów na Q3 będzie niższa niż ogłoszone wartości za Q2, rynek również dostosuje cenę akcji i wycenę, co może prowadzić do spadku ceny akcji. Podsumowanie: Dziś wieczorem o obecnej cenie akcji i wycenie decydują centrum danych, MI350 i marża brutto, natomiast absolutnie kluczowe dla przyszłej wyceny i ceny akcji są produkt MI450 oraz prognoza na Q3. Najlepszy scenariusz: przychody powyżej oczekiwań + centrum danych powyżej oczekiwań + wzrost sprzedaży MI350 + podwyższenie prognozy na Q3 + marża brutto ≥56% + przyspieszenie postępu MI450, nowe zamówienia Ten zestaw danych może wzmocnić obecną logikę komercjalizacji AI, pozytywnie wpłynąć na cenę akcji AMD oraz dodać większej pewności całemu sektorowi AI na amerykańskim rynku, podnosząc notowania w tym tygodniu! Najgorszy scenariusz: przychody i zysk na akcję powyżej oczekiwań + przeciętne centrum danych + przeciętna prognoza na Q3 + wzrost MI350 poniżej oczekiwań + brak nowych zamówień MI450, taki zestaw, nawet przy przychodach i zysku na akcję powyżej oczekiwań, może spowodować spadek ceny akcji!#财报观察员：AMD与SpaceX交卷在即，Circle压轴