Publikuj

Omówmy osobno główne makroekonomiczne wątki tego tygodnia, trzy główne tematy to geopolityka, dane makroekonomiczne oraz wyniki finansowe amerykańskich spółek W kwestii geopolityki obserwujemy, czy Cieśnina Ormuz między Iranem a Omanem osiągnie nową umowę, która umożliwi rzeczywisty swobodny przepływ Dane makroekonomiczne weryfikują, czy amerykańska gospodarka jest silna, czy przechodzi łagodne lądowanie, a także dotyczą powiązanej inflacji i sytuacji na rynku pracy, Wyniki finansowe amerykańskich spółek, od dużych przedsiębiorstw inwestujących kapitał po małe i średnie firmy, weryfikują zdolność do generowania zysków, co wpływa na korektę wycen całego łańcucha przemysłu AI Najlepszy scenariusz dla tych trzech głównych wątków to łagodne osłabienie gospodarki, osłabienie rynku pracy, spowolnienie inflacji zmniejszające presję na stopy procentowe, złagodzenie napięć geopolitycznych prowadzące do spadku cen energii i zmniejszenia presji inflacyjnej, stabilne publikacje wyników finansowych amerykańskich spółek, co daje łańcuchowi przemysłu AI więcej pewności i pozwala na stabilną korektę i absorpcję wycen Dzisiejsze dane ISM dla przemysłu w USA za lipiec to pierwsze dane w zestawie makroekonomicznym do weryfikacji, szczerze mówiąc wynik nie jest zbyt optymistyczny Dane z dzisiejszego wieczoru pokazują, że amerykański przemysł nie ochładza się, lecz wręcz przyspiesza, produkcja, popyt i zatrudnienie rosną, presja cenowa (inflacyjna) nieco spadła, co można uznać za dane wskazujące na silny wzrost gospodarczy i marginalną poprawę inflacji, co jest sygnałem oczekiwania na łagodne lądowanie Jednak łagodne lądowanie gospodarki nie zmienia obecnej presji na stopy procentowe, inflacja choć się poprawia, to nie wystarczająco, a silniejszy wzrost gospodarczy równoważy spowolnienie presji inflacyjnej, zatrudnienie jest również silne, więc teraz pozostaje polegać na kolejnych danych ISM dla sektora usług oraz na dużych i małych danych o zatrudnieniu, aby dostosować oczekiwania rynkowe. Jeśli po piątkowym raporcie o zatrudnieniu dane makroekonomiczne tego tygodnia zostaną skorygowane do scenariusza łagodnego wzrostu gospodarczego, spadku inflacji i zatrudnienia, będzie to najbardziej korzystne dla obecnego rynku stóp procentowych i rynku ryzyka Patrząc na obecne ruchy dolara, złota i krótkoterminowych obligacji rocznych, dzisiejsze dane pogłębiły obawy dotyczące stóp procentowych, nieznacznie podnosząc oczekiwania na podwyżki stóp, wzmacniając rentowność rocznych obligacji i dolara, a złoto lekko ucierpiało! Dla amerykańskiego rynku akcji i #Bitcoin krótkoterminowy wzrost korzysta z technicznego odbicia i naprawy + stabilności makroekonomicznej + spadku cen ropy dzięki umowie między Iranem a Omanem, jednak wraz z kolejnymi danymi makroekonomicznymi, publikacją wyników finansowych i rozwojem sytuacji między USA a Iranem, optymizm wymaga dalszego potwierdzenia! #财报观察员：本周四场开奖，Circle压轴 #美日确认联合购汇