Palantir nauczył nas jednej rzeczy: liczby w raportach finansowych nie są ważne, to wskazówki na następny kwartał są kluczowe
Po sesji Palantir wzrósł prawie o 15%.
Przychody wzrosły o 93%, EPS przewyższył oczekiwania, a prognoza roczna została podniesiona o prawie 500 milionów dolarów. CEO jasno powiedział — „silny wzrost może trwać co najmniej 18 miesięcy”.
Czy to ładne? Tak, ładne.
Ale jeśli naprawdę potraktujesz Palantir jako formułę „wyniki powyżej oczekiwań = gwałtowny wzrost” — stracisz wszystko, nawet bieliznę.
Dlaczego?
Bo giganci technologiczni już udowodnili: liczby powyżej oczekiwań nie są ważne, to wskazówki na następny kwartał są decydujące.
Microsoft, Amazon, Meta, Apple — wszystkie miały przychody powyżej oczekiwań. A co z tego? Microsoft wzrósł o 15,5%, Meta spadła o ponad 9%, Apple spadło o ponad 4%.
Gdzie jest różnica? W wskazówkach na następny kwartał.
Palantir wzrósł o 15%, bo podniósł prognozę rocznych przychodów z 7,65 mld do 8,15 mld. Wzrosło znaczenie zdania „może trwać jeszcze 18 miesięcy”.
Aktualne liczby to tylko bilet wstępu, to wskazówki ustalają cenę.
Teraz zostały trzy raporty: AMD, SpaceX, Circle.
Trzy firmy, trzy sektory, trzy zupełnie różne scenariusze.
Nie stosuj tej samej formuły do trzech różnych akcji.
Najpierw AMD (po sesji 4 sierpnia).
Wall Street oczekuje przychodów 11,3 mld USD, skorygowany EPS 1,61 USD. Firma prognozuje 11,2 mld USD (plus minus 300 mln), marża brutto Non-GAAP około 56%.
Przychody z centrów danych mają się podwoić do 6,5 mld, wzrost procesorów serwerowych ponad 70%.
Największą zmienną w AMD jest chip AI.
W pierwszym kwartale centra danych przyniosły 5,8 mld (wzrost o 57% r/r). Seria akceleratorów MI400 i platforma Helios Rack zostały właśnie wydane w lipcu.
Jeśli popyt na chipy AI przewyższy oczekiwania — kupuj tokeny związane z mocą obliczeniową AI.
Jeśli nie spełni oczekiwań — zabezpiecz się.
To takie proste. Nie obstawiaj kierunku, obstaw różnicę w oczekiwaniach.
Teraz SpaceX (po sesji 4 sierpnia).
To pierwszy raport finansowy SpaceX po wejściu na giełdę.
Analitycy przewidują przychody 6,88 mld USD, stratę na akcję 0,23 USD.
Starlink jest kluczowy — przychody z usług internetowych prognozowane na 3,83 mld, zysk operacyjny 1,42 mld. Ale jest bolesny szczegół: ARPU (średni przychód na użytkownika) spadł o prawie 25% r/r — wzrost osiągnięto przez obniżkę cen.
Ale prawdziwa gra nie toczy się w samym raporcie.
Dnia 6 sierpnia.
Około 20% akcji ograniczonych zostanie odblokowanych, odpowiada to wartości rynkowej około 116 mld USD.
Nie trzymaj dużych pozycji przed raportem.
Obserwuj siłę wsparcia po odblokowaniu, zanim podejmiesz działania. Cena akcji SpaceX spadła z 135 USD z IPO do poniżej 110 USD, co jest spadkiem o więcej niż połowę w stosunku do szczytu po debiucie na poziomie 225 USD.
Pierwszy raport + odblokowanie akcji za setki miliardów = maksymalna zmienność.
Chcesz obstawiać przed raportem? Powodzenia.
Na koniec Circle (przed sesją 5 sierpnia).
To raport mający największy bezpośredni wpływ na rynek kryptowalut.
Raport jest publikowany przed sesją na rynku amerykańskim — dokładnie w czasie sesji azjatyckiej.
Wall Street oczekuje przychodów 717 mln USD, EPS 0,16-0,19 USD.
Przychody Circle są niemal całkowicie powiązane z obiegiem USDC i krótkoterminowymi stopami procentowymi.
Problem w tym, że obieg USDC spadł z 77 mld pod koniec Q1 do około 73,7 mld pod koniec Q2. Spadek o 4,6%.
Wolumen maleje, ale stopy procentowe rosną.
Konflikt w Iranie wywołał szok energetyczny, który podniósł krótkoterminowe stopy rynkowe, częściowo kompensując wpływ spadku salda USDC.
Kluczową zagadką jest marża RLDC — ile Circle może zatrzymać z dochodów rezerw USDC. W Q1 wyniosła 41,4%, przekraczając roczną prognozę zarządu na poziomie 38-40%.
Jeśli dane o obiegu USDC będą lepsze od oczekiwań — może to wywołać ogólną poprawę wyceny sektora stablecoinów.
Jeśli nie spełnią oczekiwań — sektor stablecoinów będzie pod presją krótkoterminową.
Trzy firmy działają w trzech zupełnie różnych sektorach: chipy AI, gospodarka kosmiczna, stablecoiny.
Dywersyfikacja zakładów jest bezpieczniejsza niż stawianie na jedną firmę.
Palantir potwierdził formułę „wyniki powyżej oczekiwań + podniesiona prognoza = gwałtowny wzrost”.
Ale pozostałe trzy firmy — scenariusze są inne.
AMD patrzy na jakość chipów AI.
SpaceX patrzy na wsparcie po odblokowaniu akcji.
Circle patrzy na dane USDC.
Nie nakładaj scenariusza Palantir na wszystkie akcje.
$AMD $SPCX $CRCL #财报观察员：AMD与SpaceX交卷在即，Circle压轴
Zastrzeżenie: Treść na OKX Orbiter ma charakter wyłącznie informacyjny. Dowiedz się więcej
Odpowiedzi
Brak komentarzy. Bądź pierwszą osobą, która odpowie!
