TraderS | 缺德道人
宏观 × 美股 × Crypto 交易员 拆解美联储、战争与全球资金流 提前捕捉 美股 / 原油 / BTC / 金银 / 风险资产拐点 和读者一起看金融风暴 🌪 推特同名TraderS | 缺德道人，账号Trader_S18
34Volgend
1,5Kvolgers
Feed
Feed
De opslagsector vertoont nu vrijwel geen volatiliteit meer, maar het handelsvolume blijft nog steeds hoog. Het lijkt erop dat de koers van Hynix nu een beetje lijkt op die van SpaceX eerder; na een extreme deleveraging zijn alle long- en shortposities uitgestapt, en is het in een fase van hoge omloopsnelheid en lage amplitude gekomen waarin accumulatie plaatsvindt.
Hoewel de narratieve bubbel is gebarsten, zijn de fundamentele gegevens van Samsung, Hynix en Micron absoluut niet slecht, vooral in vergelijking met SpaceX, dat een echte winstanker heeft.
In de context van de grote ontwikkeling van AI kan men niet zeggen dat er altijd een tekort aan opslag zal zijn, maar de vraag is zeker sterk, vooral voor HBM en server-DRAM, waar het aanbod inderdaad krap is. De NAND-voorraad zal waarschijnlijk als eerste verbeteren. Daarom zou het groeipotentieel van de drie grote opslagbedrijven eigenlijk hoger moeten zijn dan dat van SanDisk.
Momenteel vind ik de koers van Hynix-aandelen rond 1.420.000 KRW/1000 USD redelijk qua prijs-kwaliteitverhouding, dus ik ben weer long gegaan om wat posities op te bouwen. Aangezien ADR's een premie hebben, weet je nooit wanneer die plotseling gelijkgetrokken worden. Psychologisch voelt het veiliger om short te gaan op ADR's dan long, dus ik begin met long posities in de gewone aandelen.
Over het algemeen duurt een extreme marktbeweging ongeveer twee weken, dus nu inzetten op herstel heeft een veel hogere slagingskans dan gokken op verdere daling. $SKHYNIX $SNDK
Terug naar de SPCX-markt, alleen boven 140 blijft stabiel, 145 is pas gemakkelijk te bereiken; een doorbraak met volume boven 145 betekent pas dat 150 bespreekbaar is. Omgekeerd, als het CPI-niveau opnieuw onder 135 zakt, zal de short squeeze die vanaf 105 begon, overschakelen van een eenzijdige stijging naar een hoge volatiliteit of zelfs een fase van winstneming. $SPCX $RKLB
TraderS | 缺德道人
De short squeeze van SpaceX deze week is vrij standvastig geweest, zonder ook maar één stap terug te doen, wat de bulls die twee maanden onder druk stonden eindelijk wat ademruimte geeft.
Gisteren sloot de beurs met een stijging van 4,23% op 138,74, wat een stabiele prestatie is. Buiten de eigen situatie wordt er gespeculeerd dat het kwartaalrapport van RKLB en de mislukte lancering van Zhongxing 4B ook invloed hebben gehad op de SPCX-aandelenkoers, maar het blijft vooral een onafhankelijke logica van het bedrijf zelf.
Voor commerciële ruimtevaart is de lancering zelf slechts infrastructuur, terwijl de functies van de satellieten het echte businessmodel vormen. De hele sector verandert nu in een mini-SpaceX; de strijd om het businessmodel is voorbij, nu gaat het alleen nog om schaal.
De mislukking van de Changzheng 7-modificatie zal de betrouwbaarheidspremie van SpaceX verhogen en zal het verhaal over de technologische schaarste van SpaceX, dat China probeert te ondermijnen, afremmen. Dit kan de huidige short squeeze versterken, maar het is niet doorslaggevend. Als de uiteindelijke foutanalyse bevestigt dat het probleem bij de gemeenschappelijke kern van de nieuwe generatie Changzheng-familie ligt — de YF-100 motor — dan zal dat waarschijnlijk de berenkatalysator die boven SPCX hangt in Q4 uitstellen.
De CPI-cijfers van morgenavond zullen waarschijnlijk niet lager zijn dan die van vorige maand, aangezien de olieprijzen sinds begin juli al weer stijgen. Maar ze zullen ook niet erg hoog zijn, omdat de doorwerking van olieprijzen vertraagd is; het grootste effect van de stijgende olieprijzen zal in de cijfers van volgende maand zichtbaar zijn. Gezien de huidige goudprijsbeweging lijkt de recente terugval meer op winstneming na een stijging en het afwachten van de CPI, dan op een bewijs dat de markt de renteverhogingsrisico's volledig heeft uitgesloten. Daarom is het ook niet verstandig dat de Amerikaanse aandelenmarkt vóór de publicatie van de CPI-cijfers al stijgt. $SPCX
De short squeeze van SpaceX deze week is vrij standvastig geweest, zonder ook maar één stap terug te doen, wat de bulls die twee maanden onder druk stonden eindelijk wat ademruimte geeft.
Gisteren sloot de beurs met een stijging van 4,23% op 138,74, wat een stabiele prestatie is. Buiten de eigen situatie wordt er gespeculeerd dat het kwartaalrapport van RKLB en de mislukte lancering van Zhongxing 4B ook invloed hebben gehad op de SPCX-aandelenkoers, maar het blijft vooral een onafhankelijke logica van het bedrijf zelf.
Voor commerciële ruimtevaart is de lancering zelf slechts infrastructuur, terwijl de functies van de satellieten het echte businessmodel vormen. De hele sector verandert nu in een mini-SpaceX; de strijd om het businessmodel is voorbij, nu gaat het alleen nog om schaal.
De mislukking van de Changzheng 7-modificatie zal de betrouwbaarheidspremie van SpaceX verhogen en zal het verhaal over de technologische schaarste van SpaceX, dat China probeert te ondermijnen, afremmen. Dit kan de huidige short squeeze versterken, maar het is niet doorslaggevend. Als de uiteindelijke foutanalyse bevestigt dat het probleem bij de gemeenschappelijke kern van de nieuwe generatie Changzheng-familie ligt — de YF-100 motor — dan zal dat waarschijnlijk de berenkatalysator die boven SPCX hangt in Q4 uitstellen.
De CPI-cijfers van morgenavond zullen waarschijnlijk niet lager zijn dan die van vorige maand, aangezien de olieprijzen sinds begin juli al weer stijgen. Maar ze zullen ook niet erg hoog zijn, omdat de doorwerking van olieprijzen vertraagd is; het grootste effect van de stijgende olieprijzen zal in de cijfers van volgende maand zichtbaar zijn. Gezien de huidige goudprijsbeweging lijkt de recente terugval meer op winstneming na een stijging en het afwachten van de CPI, dan op een bewijs dat de markt de renteverhogingsrisico's volledig heeft uitgesloten. Daarom is het ook niet verstandig dat de Amerikaanse aandelenmarkt vóór de publicatie van de CPI-cijfers al stijgt. $SPCX
Vanochtend vroeg heb ik even gekeken naar de posities die ik eerder had, en goud bleek verrassend sterk te zijn, dus ik begin daar mee.
De huidige stijging van goud begon met de daling van de olieprijs, maar de gelijktijdige stijging terwijl de olieprijs ook weer aan het herstellen was, is vooral te danken aan de zwakke non-farm payroll data. Winst en verlies komen immers uit dezelfde bron; begin juni daalde goud vanaf het 4400-niveau juist vanwege de stijgende renteverwachtingen, nu wordt die rente-opslag juist afgebouwd.
Tegelijkertijd betekent zwakke werkgelegenheid + hoge olieprijs = sterke stagflatieverwachtingen, wat de perfecte externe omgeving is voor goud.
De volgende beslissende factor voor de verdere stijging of correctie van goud is de CPI-data van morgenavond: als die de renteverwachtingen versterkt, daalt goud; verzwakt die de verwachtingen, dan stijgt goud.
Kijkend naar de grafiek: als het vorige weerstandsniveau van 4370 wordt doorbroken, is het volgende weerstandsniveau rond 4460-4520. Als het daarheen stijgt, betekent dat een totale stijging van 10%, wat voor zo'n grote asset al behoorlijk indrukwekkend is.
Dus als de CPI meewerkt, zal goud waarschijnlijk rond 4460-4520 consolideren; als de CPI tegenvalt, zal er waarschijnlijk een scherpe terugval zijn op dat niveau $XAUT
SpaceX $SPCX heeft recentelijk een typisch short squeeze-patroon laten zien, want vóór de unlock op 6 augustus was de bearish sfeer erg sterk en de aandelenkoers was ook al een maand lang continu gedaald, waardoor er een enorme hoeveelheid shortposities was opgebouwd. Het is als een kruitvat dat alleen nog maar een lucifer nodig heeft om te ontbranden.
Recente positieve ontwikkelingen:
1. De Terafab-chipfabriek ziet er zeer ontworpen en futuristisch uit
2. Argus heeft donderdag het advies verhoogd naar kopen, met een koersdoel van 160 (wat niet betekent dat het die prijs zal bereiken)
3. Volgens berichten wordt de Cursor-transactie van 60 miljard deze week afgerond
4. Cathie Wood heeft haar positie met 13,2 miljoen dollar vergroot
Al deze factoren zorgen voor een oplopende spanning en stapsgewijze ontsteking
Omdat er op 20 augustus weer een nieuwe unlock aankomt, kan het eigenlijk niet meer zo sterk stijgen, hoewel deze unlock minder groot is dan die van 6 augustus en de paniek waarschijnlijk duidelijk is afgenomen. Maar ik denk dat het maximum rond 145 zal zijn, omdat ik zelf rond de 160 vastzit. Daarom ben ik van plan om een even grote shortpositie te openen om het drijvende verlies rond 140 te beperken, en zodra de koers terugzakt en zich stabiliseert, sluit ik de shortpositie en wacht ik op de volgende opleving om mijn verlies terug te verdienen.
Dit is echter slechts het ideale plan; niemand weet of de koers nog verder zal stijgen en een gekke short squeeze zal veroorzaken, dus ik moet het stap voor stap bekijken.
Daarnaast moet je op maandag 10 augustus na de beurs ook letten op de publicatie van de kwartaalcijfers van $RKLB, wat een goede gelegenheid is om te beoordelen of de ruimtevaartsector een fundamentele trend volgt of slechts een rotatie is. SPCX zal waarschijnlijk mee bewegen.
Ik gok blindelings dat $SPCX deze keer rond de 140 zal komen, behalve dat er een weerstandsniveau is, 105*1.33=140, het gebruiken van een drievoudige hefboom is een basisstrategie bij een terugslag
TraderS | 缺德道人
SpaceX doet het vandaag behoorlijk goed, na sluitingstijd stond het bijna op 135. De eerder bedachte short squeeze rond de 8,5e was weliswaar met twee dagen vertraagd, maar kwam er toch, misschien heeft het zo een verrassender effect. Er is immers niet zo makkelijk geld te verdienen in de wereld, en het is ook niet mogelijk dat shorters altijd de overhand hebben. Zelfs als Musk niets doet, zullen er fondsen zijn die deze grote prooi van de shorters in de gaten houden om te grijpen. Bovendien voert hij bewust of onbewust, met een bepaald ritme, promotie uit die samenvalt met zijn fabriek; of die uiteindelijk stabiel chips kan produceren is eigenlijk niet zo belangrijk, het is belangrijker dat de beleggers weten dat het projectteam bezig is. $SPCX
SpaceX doet het vandaag behoorlijk goed, na sluitingstijd stond het bijna op 135. De eerder bedachte short squeeze rond de 8,5e was weliswaar met twee dagen vertraagd, maar kwam er toch, misschien heeft het zo een verrassender effect. Er is immers niet zo makkelijk geld te verdienen in de wereld, en het is ook niet mogelijk dat shorters altijd de overhand hebben. Zelfs als Musk niets doet, zullen er fondsen zijn die deze grote prooi van de shorters in de gaten houden om te grijpen. Bovendien voert hij bewust of onbewust, met een bepaald ritme, promotie uit die samenvalt met zijn fabriek; of die uiteindelijk stabiel chips kan produceren is eigenlijk niet zo belangrijk, het is belangrijker dat de beleggers weten dat het projectteam bezig is. $SPCX
Toen ik dit net postte was ik te moe, ik heb de cijfers twee keer verkeerd overgeschreven en aangepast, en ik vergat ook te zeggen dat ik short ging op SanDisk
Hoe dan ook, de logica achter short gaan op goud is dat dit een korte termijn trade is, het is net omhoog getrokken, de weerstand bij 4370 is niet makkelijk te doorbreken, het moet sowieso terugzakken naar 4230, het is puur speculatie, ik deed vroeger vaak goud, deze keer deed ik niet mee dus maak ik het nu goed, maar nadat het zakt ben ik van plan weer meer te kopen, nu het is gestart zou het geleidelijk naar 4800 moeten gaan
Kortom, als de drie grote opslagbedrijven nog verder dalen, kan je weer long gaan, het is een zijwaartse beweging, het mag niet meer dalen, short bij stijging, long bij daling, de specifieke logica heb ik gisteren ook al uitgelegd
TraderS | 缺德道人
Werkloosheidspercentage in juli 4,1%, niet-agrarische werkgelegenheid -23.000, het was al slecht verwacht, maar niet zo slecht, en de niet-agrarische werkgelegenheid voor mei en juni is samen met 103.000 naar beneden bijgesteld.
Zoals verwacht trok goud omhoog tot de weerstand op 4350, al short gegaan.
De eerder gekochte longpositie in Hynix is al gesloten
Werkloosheidspercentage in juli 4,1%, niet-agrarische werkgelegenheid -23.000, het was al slecht verwacht, maar niet zo slecht, en de niet-agrarische werkgelegenheid voor mei en juni is samen met 103.000 naar beneden bijgesteld.
Zoals verwacht trok goud omhoog tot de weerstand op 4350, al short gegaan.
De eerder gekochte longpositie in Hynix is al gesloten