本周四场开奖，最后一张牌最要命
兄弟们，这周科技圈+加密圈的四场财报，场场要命。
8月3日盘后：Palantir（PLTR）
市场预期营收18.1亿美元，同比暴增80%；调整后EPS预期0.35美元，比去年同期的0.16美元翻了118%。但股价年初至今已经跌了约30%。期权市场定价财报当晚股价波动±9.6%。AI企业级需求到底有多硬？今晚见分晓。
8月4日盘后：AMD + SpaceX（双响炮）
AMD：市场预期营收113.4亿美元，同比增约48%；调整后EPS预期1.61美元，比去年同期的0.48美元翻了三倍多。期权市场定价单周波动±10%。9位分析师里7个给买入评级，平均目标价582美元。算力芯片到底还有没有戏？明天揭晓。
SpaceX（SPCX） ：上市以来第一份财报。市场预期营收69.3亿美元；但EBIT亏损约15.5亿美元，调整后每股亏损0.26美元。更狠的是——财报后第二天（8月6日），内部人可以出售最多20%的受限股份，最高达9.11亿股。可交易流通股占比将从5%直接翻倍到12%。目前做空押注高达246亿美元。马斯克的光环能扛住这一波吗？
8月5日盘前：Circle（CRCL）——压轴
市场预期营收约7.17亿美元，环比仅增长3.3%；EPS预期0.164美元，环比反而下降21.9%。USDC流通量从Q1的770亿美元微降至约730亿美元。但别忘了一件事——Circle刚拿了OCC国家信托银行牌照。这是稳定币第一股第一次带着银行牌照发财报。
为什么我把Circle排第一？
因为前面三份卷子，加密侧已经交了：
Coinbase营收同比降了约18.5%，Robinhood加密收入掉了40%，Tether净利15亿美元。
稳定币是加密市场流动性的基石。Circle的指引会直接影响DeFi的预期、交易平台的信心、甚至整个市场的流动性定价。
而且现在整个市场情绪处在 “极度恐惧”区间。比特币从年初12.6万美元的高点跌了将近一半。稳定币供应自5月中旬以来减少了150亿美元——这是自2022年Terra崩盘以来最大跌幅。
问题来了：
Circle这份财报到底会怎么走？
乐观派说：银行牌照是核武器。OCC直接监管储备管理，合规壁垒直接拉满。USDC上半年占了调整后稳定币交易量的约70%。这是监管套利结束后的赢家通吃。
悲观派说：USDC流通量在跌、利率在降、加密市场在熊。利息收入占Circle营收95%，降息预期就是直接砍利润。而且股价从IPO高位已经回吐超过75%——市场早就把悲观预期打进去了。
两边都有道理。但财报出来，只有一个方向是对的。
🗳️ 投票：你最关心哪一份？
A. Palantir —— AI企业级需求到底有多硬？
B. AMD —— 算力芯片还能不能打？
C. SpaceX —— 马斯克的光环能不能扛住246亿做空？
D. Circle —— 稳定币最后一张牌，是王炸还是烂牌？
我自己的排序：D > B > A > C
理由很简单——稳定币是整张加密桌子的桌腿。桌子晃不晃，看桌腿稳不稳。
你们呢？评论区打出你的排序👇
说句扎心的：
科技股财报看的是“下个季度还能不能涨”。
Circle财报看的是“这个行业还有没有流动性”。
前者决定你赚不赚钱。
后者决定这个市场还活不活着。
周四盘前，定闹钟。
$BTC $AMD $SPCX #财报观察员：本周四场开奖，Circle压轴
挖矿的小羊
Broeders, vanochtend toen ik wakker werd, was de wereld veranderd.
Brent-olie daalde op een gegeven moment met 7,3% tot $81,55.
WTI-olie zakte onder de $80.
Tegelijkertijd brak Bitcoin door de $63.000. Ethereum steeg met meer dan 2%, SOL met meer dan 3%.
De Amerikaanse aandelenindexfutures stijgen, goud stijgt, staatsobligaties stijgen. Alle risicovolle activa stijgen, behalve olie.
Een jaar geleden was dit ondenkbaar.
Sinds 2022 zijn Bitcoin en olie als een siamese tweeling: olie stijgt, BTC daalt; olie daalt, BTC stijgt. De logica is simpel: hoge olieprijzen → hoge inflatie → renteverhogingen door de Fed → alle risicovolle activa zakken. Bitcoin, als "hoge bèta risicovolle asset", wordt elke keer meegesleurd.
Tijdens het conflict tussen Rusland en Oekraïne in 2022 was de positieve correlatie tussen Bitcoin en olie angstaanjagend hoog. Toen kon je niet eens onderscheiden of je in crypto of olie handelde — de grafieken waren bijna identiek.
Maar nu lijken deze "lotgenoten" uit elkaar te gaan.
Data liegen niet.
In de afgelopen 12 maanden is de 30-daagse correlatie tussen Bitcoin en Brent-olie gedaald van 0,67 naar 0,41.
Dit is geen kleine aanpassing. Dit is een structurele breuk.
In mei van dit jaar werd de 30-daagse correlatie tussen Bitcoin en olie zelfs negatief. De 5-jaars data tonen een lange termijn correlatie van slechts 0,036 — praktisch niet bestaand.
Wat betekent dit?
Als de olieprijs $100 stijgt, kan Bitcoin er onbewogen onder blijven. Als de olieprijs 7% daalt, kan Bitcoin juist stijgen.
Drie jaar geleden was dit ondenkbaar.
Waarom is dit zo?
Twee redenen.
Ten eerste heeft de ETF Bitcoin veranderd in een "institutionele asset".
Vanochtend bereikte de netto instroom in Bitcoin spot-ETF's een nieuw hoogtepunt in drie maanden. Alleen al BlackRock zag een instroom van $183 miljoen. Institutioneel kapitaal ziet Bitcoin als onderdeel van assetallocatie, niet als een "risicosentiment thermometer".
Ten tweede is de aard van de huidige olieprijsdaling totaal anders.
Er zijn twee soorten olieprijsdalingen:
Daling door vraaginstorting → recessie → BTC daalt mee
Daling door aanbodtoename → inflatie koelt af → BTC stijgt juist
Welke is het vandaag?
Dubbele klap aan de aanbodzijde: Trump annuleert sancties tegen Iran, VS en Iran hervatten onderhandelingen + OPEC+ keurt een dagelijkse productie-uitbreiding van 188.000 vaten in september goed.
Geopolitieke risicopremies nemen af, aanbod neemt toe — dit is de vijand van inflatie, de vriend van risicovolle activa.
Bitcoin stijgt, logisch.
Een harde waarheid:
Drie jaar geleden was Bitcoin een "risicovoorkeurversterker" — als de markt optimistisch was, schoot het omhoog, bij paniek stortte het in.
Nu verandert Bitcoin in een "macro hedge-instrument".
Dit proces is niet lineair. Er zullen herhalingen, volatiliteit en terugvallen zijn die je aan het twijfelen brengen.
Maar de richting is duidelijk.
In de komende drie maanden kunnen we een ongekend patroon zien:
Olie daalt, BTC blijft stabiel. Olie stijgt, BTC hoeft niet te dalen.
Voor langetermijnhouders is dit het meest comfortabele scenario.
Je hoeft niet meer constant het Midden-Oosten nieuws te volgen voor korte termijn bewegingen. Je hoeft niet meer te gokken of de Fed de rente met 25 of 50 basispunten verhoogt.
Je hoeft maar één ding te doen: vasthouden.
$BTC $BZ $CL #美伊重回谈判桌，油价回吐
Disclaimer: de content op OKX Orbit dient uitsluitend ter informatie. Meer informatie
