Post
Mulight沐光
Origineel weergeven
大家都觉得AI越来越便宜、越来越免费。但Google刚把今年AI开支调到了2050亿美元，比上季度又多了150亿。而且花的比赚的还多。
不是Google一家。Meta、Amazon、Microsoft这周陆续发财报，市场预期全是超支。Nvidia给OpenAI做了2500亿美元债务担保——分析师原话是"资金链紧张的信号，不亚于需求信号"。
背后的死结很简单：中国AI公司拿不到同等GPU，但模型照样能打。Google被迫降价竞争，收入不涨开支暴涨。所有人都在赌同一件事——先烧钱建数据中心，等对手死光了，活下来的就能赚钱。
问题是你用的那些免费AI工具，靠的就是这种烧钱模式撑着。如果这周几大巨头的财报全是"花太多赚太少"，你猜下一个开始收费的会是谁。
这周Meta、Amazon、Microsoft的财报，可以留意一下资本支出那一栏。
Mulight沐光
Big Tech AI kapitaaluitgaven verdeeld — markt verdeeld na kwartaalcijfers Microsoft/Meta/Google
Kerngegevens:
- Gezamenlijke AI capex van de drie bedrijven voor het komende jaar bedraagt 725 miljard dollar
- Moody's waarschuwt voor "ongekende" uitgaven die de kredietkwaliteit bedreigen
- Datacenterhuurcontracten stapelen zich op tot 850 miljard dollar
- Maar de kwartaalcijfers van de drie bedrijven zijn niet ingestort door capex — Microsoft cloudgroei van meer dan 30%, Meta geeft voor het eerst AI-advertentie-ROI
Twee algoritmes voor hetzelfde cijfer — de bearish berekent wanneer de vrije kasstroom het zal breken, de bullish berekent hoeveel de infrastructuur over vijf jaar waard zal zijn. Amazon Q2 is het laatste antwoord.
Disclaimer: de content op OKX Orbit dient uitsluitend ter informatie. Meer informatie
Reacties
Nog geen reacties. Reageer als eerste.
Marktbuzz van vandaag
1#CPIToResetFedBets
2#AIInfraEarningsWatch
3#Gold4400HavenBid
