Jeg er ærlig talt målløs—går altcoins samlet på en kill-off? I går så jeg $BEAT T falle fra 3,4 til 2,6, men i dag falt den rett til 1,07—40 poeng, og dagen var over $BICO krasjet også, falt fra 0,07 til 0,038, og halverte $LAB Enda mer frustrerende, min Martingal multi-single, som gikk fint, i dag var det uavgjort for meg Denne bølgen av altcoins er virkelig intens KPI er ikke offentliggjort ennå, og markedet har ikke krasjet; altcoins kollapset først, og det var et fullstendig ustoppelig krasj Dette indikerer at fondene akseler uttaket av små mynter, og de har mistet tålmodigheten selv for KPI Akkurat nå er markedet underbemannet med to ord: kontanter krymper, likviditeten krymper, og kapitalen vil heller vente på KPI før den beveger seg enn å tilbringe natten i små mynter. Sårbarheten til altcoins er fullstendig avslørt; når de faller, er det ingen bunn, ikke engang en anstendig rebound. Mitt eget LAB-rutenett var opprinnelig planlagt for langdistanseløping. Men i ettermiddag ble et fossefall direkte gjenopprettet til en tvungen trekk. Denne runden kan bare sies å være litt overmodig. Da jeg pleide å handle Lab Strategy lange ordrer, overvurderte jeg meg selv, noe som førte til denne enorme nedgangen. Ærlig talt ble jeg veldig lei meg fordi jeg tapte noen hundre yuan. Jeg må fortsatt være forsiktig. Fra nå av skal jeg bare spille et lite spill. $SPCX er også kilden til min selvtillit. Jeg tjente ganske mye på lange ordrer, og nå betaler jeg alt tilbake 🥹. Jeg må være ekstra forsiktig i fremtiden. #波动雷达: Overvåk valutafluktuasjoner

Før dataene ble offentliggjort, var markedet allerede i gang med å røre på seg. CME sa at sannsynligheten for ikke å øke rentene var 55,6 %, mens Polymarket og Kalshi gikk rett over 63 %. Det samme kan være nesten 10 prosentpoeng fra hverandre. Begge markedene er gambling, men retningen og intensiteten på innsatsene er forskjellig. Denne divergensen i seg selv er et signal: markedet har ingen konsensus, og onsdagens KPI vil tvinge den ene siden til å trekke seg tilbake. Etter ikke-landbrukslønnen er forventningene allerede handlet på forhånd. BTC forble stabil på 65 000 av denne grunn, og de positive nyhetene er allerede priset inn. Den nåværende forventningen til KPI er ytterligere avkjøling, med en samlet økning på 3,4 % og en kjerne på 2,5 %. Hvis det møter forventningene, vil ikke markedsreaksjonen være for sterk, fordi det som burde ha steget, allerede har steget. Men hvis KPI tar seg opp utover forventningene og forventningene svinger, vil markedet bli tatt på senga. Tre muligheter fløy gjennom hodet mitt: · KPI fortsetter å falle: forventningene om ingen renteheving er bekreftet, BTC kan ta igjen og bryte gjennom 66 000, og gull kan trekke seg litt tilbake. · KPI møter forventningene, men ingen overraskelser: markedsreaksjonene er lunkne, BTC holder seg rundt 65 000 og venter på neste katalysator. Dette er det mest sannsynlige scenariet. · KPI tok seg opp mer enn forventet: Forventningene til rentekutt har tatt seg opp igjen, BTC har testet 64 000 eller enda lavere, noe som gagner gull og energi, mens amerikanske aksjer er under press. Hendelser med lav sannsynlighet gir ofte størst volatilitet. Forventninger er ankeret for prissetting. $SNDK $XAU $BTC #本周三CPI公布, vil prisene for renteøkningene i september bli omskrevet?

Resultatsesongen for AI-infrastruktur har kommet, og i kveld er et kritisk vendepunkt. Palantir satte et eksempel for to uker siden, med en inntektsvekst på 93 % og en økning på 12 %. SpaceXs inntekter var 7,8 milliarder dollar, men utgiftene var 18,37 milliarder dollar, en økning på 550 % i kontanter, som forbrukte kontanter langt raskere enn inntektsveksten. Akkurat nå følger alle med på om AI kan tjene penger. Ukens resultatrapporter er tett pakket Lumentum og CoreWeave slippes etter børsstengning i kveld, Coherent etter morgendagens handel, Applied Materials dagen etter, og Cisco er også på overvåkningslisten. Dekker alle fem segmentene: AI-skyen er datakraftens hjerne, optisk kommunikasjon er blodkaret av data, utstyr er brikkefabrikken, og nettverket er skjelettet av tilkobling Ulike segmenter møter varierende press. Optiske kommunikasjons- og AI-skyordrer har høyest synlighet og er direkte knyttet til utvidelsen av datakraftklynger, så veiledningen vil sannsynligvis være sterk. Det er betydelig press på utstyr, kapitalutgiftene avtar, og marginal vekst avtar. Enterprise-nettverks-AI er den svakeste til å drive vekst; det avhenger av om tradisjonell etterspørsel kan komme seg Reglene for denne inntjeningssesongen er allerede satt: tall for inneværende kvartal er bare en billett, og retningslinjene settes deretter Markedet ser ikke på hvor mye du har tjent de siste tre månedene, men på hvor mye du kan tjene neste gang. Hvis veiledningen er sterk, betal for den; uansett hvor god veiledningen er myke inntekter, spiller det ingen rolle Optisk kommunikasjon og AI-skyer er verdt å følge med på; deres høye synlighet gjør dem mest sannsynlige til å signalisere uventede resultater. Når det gjelder utstyr, la oss vente og se; kapitalutgiftsrisikoene er ennå ikke avklart $SNDK $SPCX $SKHYNIX #财报观察员: Finansielle rapporter om AI-infrastruktur tar scenen én etter én

Hormuz-avtalen har igjen stoppet opp, noe som har ført til at oljeprisene har steget kraftig. WTI råolje $CL steg til 80,98 dollar, mens Brent-råolje $BZ også steg i takt. Irans vilkår er lagt frem: opphevelse av USAs marineblokade, tilbaketrekking av amerikanske tropper fra Irans periferi, kompensasjon for konflikttap, og opptvinning av iranske eiendeler Disse betingelsene er tøffere enn de forrige, og sannsynligheten for å oppnå en avtale på kort sikt er liten. Oman mekler i forhandlingene om trygge skipsruter, men full gjenåpning er fortsatt langt unna. Geopolitiske risikoer har fortsatt å øke i dag. Houthiene bombet Saudi Aramcos raffineri igjen, og spenningene i Midtøsten viser ingen tegn til å avta, med oljeprisene som fortsetter å skape usikkerhet. Så hvorfor faller BTC og ETH? Markedet regner på nytt: den fortsatte økningen i oljeprisene betyr at inflasjonsforventningene stiger, og økende inflasjonsforventninger gjør at Fed vil få det vanskeligere å kutte rentene, og kanskje til og med heve rentene ytterligere BTC falt til rundt 64 300, ETH falt til 1 878, og ga dermed tilbake tidligere gevinster Mainstream-mynter befinner seg for øyeblikket i en vanskelig posisjon Geopolitiske risikoer presser opp oljeprisene→ oljeprisene øker inflasjonsforventningene→ inflasjonsforventningene forsinker rentekuttene→ og legger press på risikoaktiva Denne overføringskjeden er for øyeblikket koblet, og BTC og ETH domineres midlertidig av makrologikk Ikke skynd deg til bunnfisk nå; geopolitiske risikoer og oljepristrender er fortsatt uklare, og KPI-data er i ferd med å bli offentliggjort, så usikkerheten er for stor Vent til disse to variablene er implementert; kontroller handlingene dine og gjør ditt trekk når retningen er klar $BTC $ETH #霍尔木兹协议未落地, oljeprisrisikoen øker igjen?

#闪迪8月13日投资者日临近 gjenstår avvik i resultatrapporten å løse SanDisk$SNDK steg direkte til 1277 med én linje i kveld, nesten 100 poeng i oppgang En oppgang på høyt volum på dette nivået indikerer at folk rundt 1200 er villige til å kjøpe aksjer, og markedsstemningen er gradvis i ferd med å komme seg etter pessimisme. Den viktigste katalysatoren er Investor Day 13. august. Det største problemet med resultatrapporten er svak veiledning; markedet har lenge vært bekymret for om dette skyldes at ledelsen er konservativ, eller om etterspørselen etter AI-lagring virkelig kjøler seg ned. Tilbakekjøpsplanen på 14 milliarder yuan er ikke klart forklart hvordan den faktisk skal gjennomføres. Investor Day er tilfeldigvis et vindu. Kveldens oppgang skyldes mest sannsynlig at fond går inn tidlig for å bygge posisjoner, og satser på at Investor Day gir bedre enn forventede resultater. Selve finansrapporten er solid: inntekter på 8,97 milliarder, bruttomargin på 84,6 %, EPS på 39,25 – bare ved å se på tallene er det ingenting å kritisere. Etter nesten en ukes fordøyelse blir den svake veiledningen gradvis fjernet. Markedet har begynt å revurdere denne finansielle rapporten, noe som også forklarer hvorfor noen rundt 1200 er villige til å ta aksjer. Hvor langt denne oppgangen kan gå, avhenger av to signaler: kan den holde 1200, og om Investor Day vil levere bedre innhold enn forventet. Før disse to signalene dukker opp, bør du betrakte dem som en oppgang og vente på bekreftelse før du justerer forventningene. $SKHYNIX $SPCX

Etter at forrige fredags nonfarm-lønnsdata kom ut, hadde jeg bare én følelse: penger leter etter et sted å bo, men ikke ennå på BTC. Gold var den første som reagerte på denne bølgen av ikke-landbruksbaserte lønnsdata. På én uke økte den med mer enn 7 %, og nådde jevnt 4300. Logikken i seg selv er ikke komplisert: hvis sysselsettingsdataene ikke ser bra ut, synker sannsynligheten for renteøkninger, dollaren svekkes, og gull presses opp. Men problemet er at med de samme dataene har gull allerede fullt ut priset inn de positive nyhetene om «forventninger om rentekutt», mens BTC og ETH fortsatt står i stå. ETF-er har faktisk gitt støtte, med en netto innstrømning på 865 millioner dollar forrige uke, og BlackRock selv bidro med nesten 700 millioner dollar. Ethereum har hatt netto innstrømninger i fem uker på rad uten avbrudd. Penger kommer faktisk inn, men prisene holder seg stabile. Dette viser at noen kjøper posisjonen, mens andre selger på høye nivåer. Begge sider utveksler chips, og ingen har vunnet på kort sikt. Coinbases premie har vært kontinuerlig negativ, noe som indikerer at institusjoner i USA strømmer ut, mens asiatiske fond tar inn – to krefter kjemper mot hverandre. Gulls nåværende posisjon har satt et eksempel for markedet: så lenge forventningene om rentekutt holder, kan aktiva med logisk logikk stige. BTC tok ikke igjen ikke fordi makrologisk logikk var feil, men fordi det bar en tyngre byrde på seg selv. Det trengs CPI-data for å være virkelig implementert før neste retning kan bekreftes. Hvis onsdagens KPI fortsetter å kjøle seg ned, er sannsynligheten for at BTC tar igjen ikke lav; gull har allerede banet vei. Hvis KPI tar seg opp, forventningene om rentekutt tar seg opp, og gullet trekker seg tilbake, kan BTC måtte fortsette å presse seg ned. På dette nivået, før retningen er klar, er det ikke verdt å satse tungt. Akkurat nå er det bare å vente på dataene. $XAU $BTC $ETH #现货ETF资金回流, kan BTC og ETH ta over?

Apple tester Changxin Memorys DRAM-brikker, og planlegger å bruke dem på tvers av flere produktlinjer for iPhone og MacBook. Hvis denne nyheten hadde vært for to år siden, ville kanskje ingen tatt det seriøst. Men på dette tidspunktet er signalet den sender mye dypere enn det ser ut til på overflaten. Terminalprodusenter søker aktivt alternative leverandører, og landskapet for minnebrikker kan være i ferd med å bli løsere. Posisjonen til lageraksjer er virkelig svært skjør akkurat nå; selv resultatrapportene har overgått forventningene, og aksjekursene deres faller alle. SanDisks $SNDK omsetninger økte med 372 %, bruttomarginen 84,6 %, og de godkjente et tilbakekjøp på 14 milliarder yuan, men falt likevel 7 % etter stengetid. Western Digital doblet sine overskudd, men falt 11 % i etterhandel. SK Hynix opplevde $SKHYNIX en maksimal nedgang på 54 %, Samsung Electronics 42 %. Jo bedre ytelse, desto hardere fall, og markedet kjøper det rett og slett ikke. Etter at det koreanske børsen åpnet i dag, steg imidlertid SK Hynix med over 4 %, Samsung Electronics økte over 3 %, og KOSPI steg en gang med over 2 %. Tidligere lettet presset på belånt salg, men etter at de nye regulatoriske reguleringene for belånte ETF-er ble innført, minket omfanget av relaterte produkter, salget sank, og aksjekursene tok seg naturlig opp igjen. Merk at dette er en kortsiktig stemningsgjenoppretting, ikke en grunnleggende reversering. Mange behandler Apple som vanlige nyheter og lar det passere, men det veier tungt. Apples terskel for sertifisering i forsyningskjeden er ekstremt høy. Hvis Changxin virkelig går inn i kjeden, vil det bety at kinesiske lagringsbrikker for første gang vil komme inn i forsyningssystemet til en ledende global terminalprodusent. For Samsung og SK Hynix er den kortsiktige trusselen minimal, siden Changxins produksjonskapasitet og utbytterate fortsatt henger etter de koreanske gigantene. Men betydningen av «broken window-effekten» veier tyngre enn faktisk ordrevolum—den forstyrrer sikkerheten i det opprinnelige mønsteret. Prisøkningssyklusen for minnebrikker det siste året var bygget på to grunnlag: «høyt konsentrert tilbud + eksplosiv AI-etterspørsel.» Hvis terminalprodusenter begynner å aktivt søke alternative leverandører, selv om det bare er i «testfasen», sender det et signal til markedet om at tilbuds- og etterspørselsmønsteret ikke er statisk. Denne marginale endringen i forventninger kan være mer varig enn virkningen av én enkelt resultatrapport. Bank of America kommer også med uttalelser og forventer at Samsung vil lansere over 30 billioner won i spesielle utbytter pluss 40 billioner won i tilbakekjøp, og at SK Hynix kan bruke 50 % av sin frie kontantstrøm til å belønne aksjonærene. Sørkoreanske konglomerater har alltid vært gjerrige med aksjonæravkastningen. Hvis de selv presser på for avkastningsplaner, viser det at ledelsen har innsett at «historiefortelling alene ikke kan holde verdsettelsene oppe.» Aksjonæravkastning er «hva et selskap må gjøre etter at aksjekursen har falt til et visst nivå», ikke «et signal om at fundamentale forhold har forbedret seg.» Den nåværende tilstanden for lagringslagre er at det er en kortsiktig oppgang, men mellomlangsiktig til langsiktig press har ikke lettet. Presset på giret salg lettet, så en oppgang i aksjekursene var normalt. Apples valg med Changxin er en langsiktig strategisk variabel som ikke vil endre seg umiddelbart, men retningen er klar: tilbudssiden løsner. Kapasitetsutvidelse er også i gang, og de tre største minneprodusentene forventes å investere 146 milliarder dollar i utstyr neste år, 3,4 ganger så mye som i 2024. AI-etterspørselen eksisterer, men «knapphetspremien» blir gradvis utvannet. Lagringssektoren vil ikke dø; etterspørselen etter KI består, men dagene med «å legge seg ned og øke prisene» kommer kanskje aldri tilbake. Dagens oppgang er mer en naturlig oppgang etter at salgspresset har tørket ut, snarere enn at nye kjøpere har kommet sterkt inn i markedet. Vent til det ekte signalet kommer; for nå trenger vi bare å vente. Tålmodig venting vil gi gode resultater. $SAMSUNG #存储股抛压缓和, er bullmarkedet for AI-minne fortsatt stabilt?

Onsdagens KPI er ærlig talt ganske avgjørende. Den nåværende forventningen er at den totale KPI år-til-år faller fra 3,5 % til 3,4 %, og kjerne-KPI fra 2,6 % til 2,5 %. Kapitalen er virkelig sterk og har falt lett. Men spørsmålet er, hvor mye regnes prisreduksjonen som tilstrekkelig? Dette er det virkelige dilemmaet for markedet: om rentene skal heves i september, har ikke-landbruksansatte allerede endret forventningene mot rentekutt, men KPI er den reelle dommeren. Hvis KPI fortsetter å falle, vil sannsynligheten for renteøkninger synke ytterligere, og risikoaktiva kan øke kraftig. Hvis KPI tar seg opp igjen og forventningene om rentekutt kommer tilbake, må markedet prise på nytt. $BTC Fortsatt på 65 000, fortsatt urørt. ETF-er har sett netto tilstrømninger; BlackRock tjente nesten 700 millioner denne uken, med penger som kontinuerlig strømmer inn. Men prisen vil bare ikke gå opp; 65 000 yuan er som en mur. Hvis KPI kjøler seg ned, kan den ta igjen, og potensielt bryte over 66 000 eller til og med 67 000. Hvis KPI tar seg opp, kan det falle tilbake til 64 000 eller enda lavere. $BICO Denne mynten har virkelig slitt meg ut i det siste. For noen dager siden ble to korte bestillinger begge overbelastet. Jeg åpnet én bestilling på 0,0314, og den ble fremskyndet. Jeg var ikke overbevist og la til en ny bestilling, men den ble likevel fremskyndet. Men i går kveld trodde jeg at jeg hadde rett, og denne runden kom jeg tilbake med en stor seier. Men ærlig talt, jeg var litt for tidlig ute til å vinne, fikk det ikke helt. $BEAT falt fra 3,4 til 2,6, nesten 30 %. Disse myntene stiger og faller raskt, og når volumet krymper, er det vanskelig å jage dem. Det er best å bare se på fra sidelinjen. $SNDK Ligger fortsatt flatt på 1200, reiser seg ikke. Lagringssektorens forventninger blir fortsatt revidert. Er lagring virkelig utenfor all redning? Alle midlene er igjen. Er det ingen som kan redde SanDisk? Før KPI-dataene offentliggjøres, ikke gjør store posisjonsjusteringer. Det er bedre å satse på retningen enn å vente på riktig retning og vente til dataene er realisert. Nå er prosessen med å vente på resultatene, og onsdag er tiden for å bestemme utfallet. #本周三CPI公布, vil prisen for en renteøkning i september bli omskrevet?

La oss se nærmere på min nåværende stilling For øyeblikket finnes det stillinger innehatt $BICO Short-posisjon, $ZEC short-posisjon, $ETH short-posisjon La oss først se på hva jeg tenkte da jeg shortet BICO. Da jeg handlet det, så jeg et normalt nivå rundt 0,3 å vurdere, som virket som et motstandsnivå, så jeg prøvde å kontrollere det. I dag så jeg candlestick-diagrammet som viste U, så jeg gikk short og satte en stop-loss-posisjon. Jeg gjorde det egentlig ikke nok, men jeg tror ikke noen tenkte på å stoppe tap. Jeg tenkte opprinnelig på kortsiktig inngang. Så tok jeg litt stop-loss for å gamble, som å bryte toppene og toppene. Det kom veldig lett ut, og etter bruddet, hmm. For forrige uke betalte de meg bare 15 000 yuan, 5 000 yuan, et tap på 5 000 yuan som allerede har slettet forrige ukes lønn. Og nå er det virkelig bare et liv-eller-død-veddemål. Jeg gikk bare inn i batcher med tom plass. Men denne gangen tok jeg virkelig profitt—jeg gjorde det for raskt, så nå har jeg bare en posisjon på 0,00 poeng og noen få U. Det er ingenting jeg kan gjøre. Jeg føler virkelig at jeg går glipp av noe. Hvis jeg ikke hadde tatt profitt i batcher denne gangen, burde jeg ha kunnet ta denne bølgen, i det minste rundt 20U Så var min ZEC en tilfeldighet—jeg shortet den bare i kveld. Jeg så den plutselig gå inn med et stort bullish lys, og jeg var ikke på 529. Jeg grep muligheten, vel, jeg shortet bare litt på 525. Jeg hadde ikke mye plass til en stilling, fordi jeg følte det ikke var verdt å gå dit; jeg ville bare gi det en sjanse. Prøv det, hmm, se om du kan tjene litt penger. Til slutt, min tredje stilling, ETH, som jeg har hatt lenge. Dette er en uke fra forrige uke. Jeg holdt denne ETH-shortposisjonen i en uke og har hatt den kontinuerlig. Det var opprinnelig en sjanse til å løpe, og overskuddet nådde 100%. Men jeg var litt grådig og gjorde ikke en tidsriktig take-profit og justerte stop-loss litt. Så nå er Ether-handelen min under hold-posisjoner, og forbereder meg til neste uke. Neste ukes trend kan dukke opp, og jeg planlegger å justere posisjonen min deretter. Mine tilleggsposisjoner og take-profit og stop-loss vil bli nøye planlagt neste uke, og jeg håper alle håndterer sine posisjoner godt. Neste ukes KPI-trend kommer ut – la oss alle fortsette med den! #交易之声: Din erfaring fortjener å bli hørt