Innlegg

Etter å ha gjennomgått denne runden med finansrapporter fra Big Tech, fant jeg noe veldig interessant – markedet har begynt å vurdere hvert selskaps AI-utgifter, og poenggapene er absurd store. Microsoft og Amazon scoret høyt. Begge skyvirksomhetene har overgått forventningene, og inntekter knyttet til KI er allerede reflektert i deres finansielle rapporter. Andy Jassy kalkulerte AI-kostnadene veldig tydelig under samtalen, og Wall Street kjøpte inn. Microsoft, Amazon, Alphabet og Oracle økte alle med 1,9 billioner dollar i markedsverdi over tre dager. Meta og Alphabet er historier på den andre siden. Meta falt i 11 dager på rad, og mistet Zuckerberg 17,8 milliarder dollar i personlig formue. Metas AI-retning har faktisk ingen problemer – deres nylig lanserte Muse Code-programmeringsagent og skyvirksomhet er begge ganske gode – men problemet er at input-output-forholdet ennå ikke er validert, og markedet mister tålmodigheten. Den mest kritiske målingen er vekstraten for inntekter fra skybedrifter. ADWEEK har en svært treffende uttalelse – skyvirksomhet er kontantmotoren som holder 725 milliarder dollar i AI-regninger i live. Den som kan bevise at AI tjener penger på skyinntekter, vil få tillatelse til å fortsette å brenne. Hvem gir fortsatt tomme løfter? Markedet stemmer direkte med føttene. Neste steg er å se om Meta tydelig kan fortelle historien om AI-monetisering neste kvartal. Nyheten om skybransjen førte til at aksjekursen steg 9 %, noe som viste at markedet var villig til å gi muligheter—men bare hvis man så ekte penger. Ovenstående utgjør ikke investeringsrådgivning; aksjevurderinger bør baseres på din egen research.