Innlegg

🇮🇷 伊朗外长亲自辟谣：霍尔木兹没开，别想多了 伊朗外长阿拉格齐今天说了一句话，值得所有做交易的人多看两眼。 他说跟阿曼的航道谈判已经进入最后阶段，但话锋一转——即使谈成了，也不等于霍尔木兹海峡重新开放。重开还得满足一系列条件。 翻译过来就是：谈判是谈判，开航是开航，两码事。 这就把前几天的“谈判进展”预期堵回去了。市场之前计价的是“海峡可能通了、油价要回落”，现在伊朗官方的表态很清楚——还早。 而且注意一个用词：双方在讨论的是“新航道取代原有航道”。这意味着即使达成协议，通行的规则也变了，不是回到过去60年的老路。伊朗要的是控制权，不是免费通行。 这对油价意味着什么？ 短期来看，地缘溢价不会消失。谈判归谈判，实际通航没有松动的迹象，原油供给端的紧张格局没变。布伦特在82美元附近，如果后续没有实质性进展，下行空间有限。 对BTC来说，传导链还是那条：油价不跌→CPI下不来→美联储不敢松→风险资产承压。虽然这个逻辑已经交易了好几轮，但只要油价横在高位，这个压制就一直在。 操作上，别因为“谈判进展”四个字就做多风险资产。伊朗外长今天的表态已经给市场交了底——谈判是谈判，重开是重开，别混淆。 霍尔木兹这条线，至少这个月看不到真正解封的可能。 👇 你觉得谈判达成协议之前，油价还会再冲一波吗？评论区聊聊。