#SKHynixNANDExpansion

$SKHYNIX Sta per decollare. Hynix espanderà nuovamente la sua fabbrica di Dalian, aumentando la capacità NAND del 50%! SKHYNIXUSDT Perp 1,008.22 +0.57%

Grandi notizie negative in arrivo! $SKHYNIX SK Hynix espande la capacità di produzione NAND in Cina del 50%, la bolla del mercato rialzista dello storage sta per scoppiare direttamente 🔥 Esclusivo rapporto dei media coreani dell'11 agosto: SK Hynix riavvia la seconda fase della fabbrica NAND di Dalian, espandendo la capacità produttiva locale del 50% dopo la messa in servizio. L'installazione delle attrezzature avverrà a novembre, con la produzione di massa che inizierà nella prima metà del prossimo anno, aggiungendo 50.000 wafer di capacità al mese. Nell'ultimo anno, l'AI ha spinto i prezzi NAND a salire quasi di dieci volte, con $SNDK, $MU e $SKHY tutti in forte aumento. Il fulcro dell'hype era la capacità limitata. Ora, l'espansione su larga scala della capacità rompe direttamente la logica del divario domanda-offerta, esponendo pienamente il rischio a lungo termine di sovraccapacità. $SKHY è crollato del 1,9% durante la notte, con le istituzioni che contemporaneamente hanno abbassato i target price; solo SNDK detiene 93,9 miliardi in ordini a prezzo bloccato a lungo termine, con metà della sua capacità bloccata in anticipo, non influenzata dall'espansione della capacità, rendendola l'unica azione rifugio nel settore. Gli aumenti di prezzo si basano sulla scarsità di offerta per sostenersi; l'espansione collettiva della capacità è il terminatore del mercato rialzista. Gli investitori retail che inseguono ciecamente le azioni dello storage ignorano la massiccia nuova capacità che entrerà in funzione il prossimo anno. Fare bottom-fishing su $SKHY e $MU ora comporterà vendite guidate dall'offerta tra un anno, con bolle di valutazione che scoppieranno rapidamente. Solo $SNDK, supportata dagli ordini, può sopravvivere al ciclo; le altre azioni dello storage hanno un enorme potenziale di correzione! ⚠️Le informazioni di questo articolo sono solo un'interpretazione oggettiva del mercato e non costituiscono alcun consiglio di investimento azionario #AI基建融资升温，英伟达英特尔路径分化 #苹果测试长鑫存储芯片并展开初步供货谈判 #财报观察员：AI基建财报接力登场

Il segnale più importante nell'espansione della Fase 2 di SK hynix a Dalian non è l'aumento della capacità a breve termine, ma il suo tempismo. L'installazione delle attrezzature è prevista per la seconda metà del 2026, con circa 30.000–50.000 wafer al mese aggiunti nella prima metà del 2027. La domanda di SSD enterprise dai data center AI sta sostenendo oggi un mercato NAND ristretto. Tuttavia, l'espansione in Cina e Corea significa che il 2027 potrebbe mettere alla prova se quella domanda sia abbastanza duratura da assorbire la nuova offerta senza porre fine al ciclo di crescita della memoria. La mia interpretazione: l'esecuzione conta, ma la visibilità della domanda conterà di più. Non è un consiglio, solo un'analisi. #SKHynixNANDExpansion

SK hynix sta riprendendo la costruzione del suo secondo impianto NAND a Dalian, in Cina, secondo Seoul Economic Daily. L'espansione potrebbe aumentare la capacità di produzione NAND in Cina di circa il 50%. L'installazione delle attrezzature potrebbe iniziare già a novembre, con la produzione di massa prevista per la prima metà del 2027. Questo è un segnale notevole. SK hynix aveva precedentemente sospeso il progetto durante la fase di crisi del mercato NAND. Ora, con i data center AI che guidano una domanda più forte di SSD e NAND, l'azienda sta rimettere l'espansione della capacità sul tavolo. Il ciclo della memoria potrebbe trasformarsi in qualcosa di molto più grande di una semplice esplosione dell'AI.

Il settore dello storage ora ha praticamente pochissima volatilità, ma il volume di scambi rimane tra i più alti. Sembra che la tendenza di Hynix sia in qualche modo simile a quella di SpaceX in passato, dove dopo la fine di un deleveraging estremo, sia i rialzisti che i ribassisti sono usciti, entrando in una fase di accumulo ad alto turnover + bassa ampiezza. Sebbene la bolla narrativa sia scoppiata, i fondamentali di Samsung, Hynix e Micron sono effettivamente solidi, soprattutto rispetto a SpaceX, che ha un vero ancoraggio al profitto. Nel contesto dello sviluppo rapido dell'AI, anche se non possiamo dire che lo storage sarà sempre in carenza, la domanda rimane forte, specialmente per HBM e DRAM per server, che sono effettivamente in stretta offerta. L'offerta di NAND potrebbe essere la prima a iniziare a migliorare in futuro. Quindi il tetto di crescita per i tre principali produttori di memoria dovrebbe essere in realtà più alto di quello di SanDisk. Attualmente, le azioni ordinarie di Hynix a 1.420.000 KRW/1000 USD sembrano avere un buon rapporto qualità-prezzo, quindi ho aperto nuovamente una posizione long per tenerne alcune, mentre gli ADR hanno un premio, e non so quando potrebbero improvvisamente essere livellati. Psicologicamente, shortare gli ADR sembra più sicuro che andare long, quindi prima vado long sulle azioni ordinarie. In generale, le condizioni di mercato estreme durano circa due settimane, quindi ora posizionarsi per un recupero ha una probabilità di successo molto più alta che scommettere su ulteriori cali. $SKHYNIX $SNDK #AIInfraEarningsWatch #CPIToResetFedBets #AIInfraFundingDiverges

SK HYNIX $SKHY PREVEDE DI AUMENTARE LA CAPACITÀ DI PRODUZIONE NAND IN CINA DI CIRCA IL 50% RIAVVIANDO IL DALIAN FAB 2, SECONDO SEOUL ECONOMIC DAILY.

SK HYNIX AUMENTERÀ LA PRODUZIONE DI NAND IN CINA DEL 50% - SEDAILY

SK HYNIX AUMENTERÀ LA PRODUZIONE DI NAND IN CINA DEL 50% - SEDAILY

Esclusiva: SK hynix aumenterà la produzione di NAND in Cina del 50% SK hynix sta riprendendo la costruzione del suo secondo stabilimento NAND flash a Dalian, in Cina, ampliando la capacità produttiva locale di circa il 50%. La costruzione del Dalian Fab 2 è iniziata quattro anni fa ma è stata sospesa per un lungo periodo a seguito del calo del mercato della memoria. SK hynix prevede di iniziare l'installazione delle attrezzature per la produzione di semiconduttori entro la fine dell'anno e di portare lo stabilimento a pieno regime nella prima metà del prossimo anno. Secondo fonti dell'industria dei semiconduttori dell'11 agosto, Solidigm, la controllata NAND di SK hynix, ha ripreso gli investimenti nel Dalian Fab 2 nella prima metà di quest'anno e ha riavviato la costruzione. Si prevede che le attrezzature di produzione inizieranno ad essere installate già a novembre, con lo stabilimento destinato a stabilire un sistema di produzione di massa e a iniziare la fabbricazione di NAND flash nella prima metà del prossimo anno. La nuova linea è progettata per una capacità di input mensile di wafer di circa 50.000 unità. Combinata con la capacità esistente del Dalian Fab 1 di 100.000 wafer al mese, ciò aumenterebbe la capacità produttiva locale di SK hynix di circa il 50%. Gli investimenti a Dalian stanno riprendendo dopo una pausa di quattro anni, poiché l'espansione dei data center per l'intelligenza artificiale guida un aumento della domanda di unità a stato solido enterprise, spingendo i prezzi della NAND a quasi 10 volte il livello di un anno fa. SK hynix ha lanciato Solidigm dopo aver acquisito il business NAND di Intel nel 2021, prendendo in carico il Dalian Fab 1 e il sito circostante prima di iniziare la costruzione del Fab 2 nel maggio dell'anno successivo. Tuttavia, il calo del mercato della memoria e le restrizioni statunitensi sulle esportazioni di attrezzature per la produzione di semiconduttori verso la Cina hanno fermato i progressi, lasciando completata solo la struttura portante dello stabilimento. Con la costruzione del Dalian Fab 2, SK hynix sta perseguendo una strategia a doppio binario per la produzione e vendita di NAND. L'azienda prevede di produrre NAND a strati inferiori basata su tecnologia matura a Dalian, mentre concentrerà la produzione di NAND avanzata con un alto numero di strati a Cheongju. Si prevede che Dalian si concentrerà sul miglioramento della produttività per NAND di classe 100 strati basata sull'architettura floating-gate matura di Intel, mentre la produzione di NAND con più di 300 strati sarà concentrata in strutture nazionali come lo stabilimento M17 a Cheongju. L'azienda ha precedentemente annunciato che investirà KRW 19,1 trilioni nello stabilimento M17 di Cheongju, con piani per aprire la prima cleanroom entro la fine del 2028 e produrre lì prodotti NAND di nuova generazione. "Il Dalian Fab 2 è previsto utilizzare la stessa configurazione di attrezzature del Fab 1", ha detto una fonte del settore. "La mia comprensione è che avrà una capacità di input mensile di wafer tra 40.000 e 60.000 wafer."